Рост процентных ставок уже привел к снижению рыночной стоимости активов американских банков на $2 трлн. В сочетании с большой долей незастрахованных вкладов это серьезно угрожает стабильности традиционной финансовой системы.
Недавний крах Silicon Valley Bank (SVB) стал напоминанием о хрупкости традиционной финансовой системы. Однако дело может принять куда более серьезный оборот: группа экономистов провела детальный анализ ситуации и выяснила, что более 180 американских банков находятся на расстоянии вытянутой руки от разрушительного краха.
«Даже если только половина незастрахованных вкладчиков решит снять деньги, более 180 банков подвержены потенциальному риску обесценивания застрахованных вкладчиков. При этом под угрозой находится $300 млрд застрахованных вкладов», – сообщается в отчете.
SVB инвестировал в казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги и понес серьезные убытки поле того, как Федеральная резервная система (ФРС) повысила процентные ставки для борьбы с растущей инфляцией. Чтобы минимизировать потери, банк начал продавать активы. Но когда он объявил о необходимости привлечения капитала в размере $2,25 млрд долларов, клиенты забрали вклады на сумму $42 млрд. На следующий день регулирующие органы закрыли банк из-за недостатка ликвидности – это стало крупнейшим крахом американского банка со времен GFC в 2008 году.
Крах SVB был только началом
Проводимая центральными банками денежно-кредитная политика может оказать негативное влияние на долгосрочные активы, такие как государственные облигации и ипотечные кредиты. Это, в свою очередь, приведет банки к убыткам. В докладе также поясняется, что банк считается неплатежеспособным, если рыночная стоимость его активов после выплаты всем незастрахованным вкладчикам будет недостаточна для погашения всех застрахованных вкладов.
Данные на приведенном выше графике основаны на отчетах банков по состоянию на 1 квартал 2022 года. Согласно им, 1 из 10 крупнейших неплатежеспособных банков 1 хранят активы на сумму свыше $1 трлн, 3 – свыше $200 млрд (но менее $1 трлн), 3 – свыше $100 млрд (но менее $200 млрд) и оставшиеся 3 – свыше $50 млрд (но менее $100 млрд). Банки в правом верхнем углу имеют самое большое соотношение незастрахованных депозитов к рыночной стоимости активов наряду с SVB.
Недавний рост процентных ставок, в результате которого рыночная стоимость активов банковской системы США снизилась на $2 трлн, в сочетании с большой долей незастрахованных депозитов в некоторых американских банках серьезно угрожает их стабильности.
И хотя американское правительство приняло меры по защите вкладчиков SVB и Signature Bank, а президент Джо Байден заверил, что происходящее не отразится на гражданах, многие указали ему на то, что текущая экономическая ситуация дорого обходится налогоплательщикам.
Дисклеймер
Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.