ИИ-агенты и другие боты сейчас генерируют около 57% всех веб-запросов. Такие данные приводит Cloudflare. Акции компаний, которые обеспечивают интернет-инфраструктуру и переносят этот трафик, растут.
Гендиректор Cloudflare Мэтью Принс ожидал, что боты впервые опередят людей по объему трафика только к концу 2027 года. Однако это произошло уже в мае.
Кто зарабатывает на ботах
В выигрыше компании, которые управляют сетями доставки контента (CDN). Это серверы по всему миру, которые ускоряют и защищают веб-трафик. Джим Крамер из CNBC считает, что рост числа автоматических запросов увеличивает спрос на такие мощности.
Крамер отметил, что Cloudflare (NET) выросла на 121% с февральского минимума. Акции Akamai (AKAM) прибавили 51% с минимумов ноября, а Fastly (FSLY) выросла на 159% с начала года.
Последний драйвер роста Akamai — контракт с компанией Anthropic (лаборатория искусственного интеллекта). 24 сентября Akamai объявила о семилетней сделке на $11,6 млрд. Контракт охватывает вычислительные задачи Anthropic на центральном процессоре (CPU). Кроме того, лаборатория ИИ получит право приобрести до 5% акций Akamai.
Как сообщает CNBC, на следующий день после анонса акции Akamai подскочили на 16%. Крамер добавил, что позже весь этот рост ушел — бумаги скорректировались еще ниже.
Akamai не пересматривает прогноз по выручке на 2026 год. В этом году компания планирует потратить еще $1,7 млрд на комплектующие, включая память.
Правда ли, что акции Akamai дешевле Cloudflare и Fastly
Крамер считает, что акции Akamai выглядят недорогими — менее 16 годовых прибылей. Для сравнения, Cloudflare торгуется по 279 годовым прибылям, а Fastly — более чем по 50.
По словам Крамера, этот дисконт по Akamai связан с высокими расходами в этом году. А выручка Cloudflare уже около года ускоряет рост.
Стратег Goldman Sachs Питер Оппенгеймер предупредил о рисках для всего сектора. Он отметил появление пузыря в доходах технологических компаний — высокие объемы заимствований и расходы на искусственный интеллект опережают поступление денежных средств.
Гендиректор Cloudflare Мэттью Принс призвал компании, работающие с искусственным интеллектом, платить за контент, который собирают их поисковые роботы. 15 сентября Cloudflare добавила настройку, позволяющую сайтам запретить анализ данных для обучения ИИ, но остаться в поисковой выдаче.
По данным Cloudflare, Apple и Google уже поддерживают отказ от сбора данных, а Microsoft планирует внедрить такую опцию в начале 2027 года.
Принс считает, что объем автоматизированного трафика за пять лет может вырасти в 1 000 раз по сравнению с человеческим трафиком. Кто будет оплачивать этот трафик, тот и профинансирует инфраструктуру для таких задач.
