По мере снижения ключевой ставки в России банковские депозиты постепенно теряют прежнюю доходность. На этом фоне россияне все чаще ищут альтернативные источники заработка.
О том, какие варианты сегодня можно рассматривать, рассказал Динар Фасхутдинов, основатель ALT3 Capital.
DeFi как альтернатива депозитам
По словам Динара Фасхутдинова, по мере взросления крипторынка появляется все больше стратегий с умеренным риском. По меркам цифровых активов их уже можно считать почти консервативными — особенно на фоне волатильных торговых инструментов.
К 2026 году индустрия DeFi заметно созрела: ключевые протоколы стали надежнее, инфраструктура — безопаснее. Рост институционального участия привел к притоку ликвидности и повышению стандартов управления рисками. Параллельно появились более продвинутые стратегии заработка и инструменты риск-менеджмента, позволяющие работать эффективнее и осторожнее.
Стейблкоины
Наиболее близкий по духу к банковскому вкладу инструмент — размещение стейблкоинов на прозрачных ончейн-кредитных рынках высокого качества и в краткосрочных пулах ликвидности.
Доход в таких стратегиях формируется за счет:
- спроса на заемные средства;
- комиссий;
- открыто проверяемого обеспечения займов.
Прозрачность блокчейна позволяет отслеживать уровень залогов и устойчивость моделей в реальном времени.
Стейкинг ETH
Еще один базовый инструмент — стейкинг ETH, включая ликвидные токены. Он дает относительно предсказуемую доходность, однако требует контроля технологических рисков, связанных с работой протоколов и смарт-контрактов.
Рыночно-нейтральные стратегии
Инвесторам, которые не хотят делать ставку на направление рынка, подходят рыночно-нейтральные решения.
Речь идет о стратегиях базиса (cash-and-carry), где результат формируется за счет рыночных спредов, а не из-за движения курса актива.
Как выстроить сбалансированный подход
Чтобы выжать максимум прибыли из DeFi, Динар Фасхутдинов рекомендует придерживаться сбалансированной стратегии.
Ликвидные стейблкоин-решения могут служить основой портфеля, обеспечивая стабильную доходность при минимальной волатильности. Одновременно рыночно-нейтральные стратегии позволяют получать доход независимо от направления рынка.
Базовые правила безопасности
Независимо от выбранных инструментов, ключевыми факторами успеха остаются:
- самостоятельное хранение активов;
- диверсификация площадок;
- аудит смарт-контрактов;
- лимиты на провайдеров.
Такой подход позволяет снижать инфраструктурные и контрагентские риски при работе с DeFi-инструментами.
Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, получайте доступ торговым сигналам и новостям рынка, общайтесь с нашим аналитиком. Будьте на шаг впереди рынка каждый день!
