Согласно новой модели для расчета рыночных циклов, курс биткоина (BTC) уже достиг нижней точки текущего медвежьего рынка
Авторы новой теории пришли к выводу, что на криптовалютном рынке каждая последующая медвежья фаза слабее предыдущей. Бычий рынок тоже ослабевает. Почему слабеют циклы
Параллельно с криптовалютным рынком существуют модели криптовалютных циклов. Они помогают вскрыть управляющие рынком фундаментальные механизмы и позволяют аналитикам и инвесторам искать закономерности, анализировать и предсказывать ценовую динамику криптовалютных активов.
Текущий курс биткоина в рублях на сайте BeInCrypto
В этой статье мы рассмотрим самые популярные модели и узнаем, насколько актуальны модели рыночных циклов для инвесторов.
С этой целью мы проанализируем новую модель, согласно которой циклы биткоина постепенно ослабевают, а следующее падение от пика до дна не превысит 67%.
Циклы биткоина — психология повторения
Теория цикличности ценовой динамики предполагает, что криптовалютный рынок раз за разом проходит через одни и те же фазы, которые повторяются через относительно длинные промежутки времени.
В совокупности они формируют цикл. Как только он заканчивается, начинается новый. Подобные теории дают нам ощущение порядка и гармонии, а также призрачную надежду на то, что мы сможем предсказать долгосрочную ценовую динамику.
Теория циклов для биткоина основана на классической модели Уолл-стрит, которая объединяет цикличность традиционных рынков с фазами психологических реакций инвесторов.
Стремление человеческой психики к повторению лежит в основе циклической теории. В любой точке цикла инвесторы находятся где-то на карте эмоционального состояния от экстремального страха (депрессии) до экстремальной жадности (эйфории).
Ранее редакция BeInCrypto узнала у экспертов, каким будет следующий максимум биткоина.
Халвинг диктует биткоину циклы
На криптовалютном рынке есть несколько ведущих теорий рыночных циклов. Классическая модель для биткоина связана с халвингом.
Она предполагает, что циклы биткоина зависят от сокращения выплаты майнерам, которое происходит в сети примерно раз в четыре года.
Последние новости биткоина – в утреннем дайджесте BeInCrypto
Майнеры получают меньше биткоинов за нахождение блоков, что приводит к сокращению предложения и в долгосрочной перспективе трансформируется в рост цен. Поэтому некоторые аналитики считают, что бычий рынок начинается через несколько месяцев после халвинга.
Запас к притоку (Stock-to-Flow) и удлинение циклов
Не менее классическая, но менее популярная сейчас модель — это Stock-to-Flow (S2F). Ее разработал псевдоанонимный аналитик PlanB.
Она построена на взаимосвязи запасов актива и его годового производства (притока). Отношение этих двух величин определяет дефицитность актива. Чем она выше, тем выше должна быть цена.
Преимущество этой модели в том, что она помогает сравнить цену биткоина с другими активами, например, золотом, алмазами и недвижимостью.
К сожалению, в последнее время ценовая динамика биткоина слишком далеко ушла от значений стандартной модели S2F. Многие считают, что она себя изжила.
Также до недавнего времени пользовалась популярностью теория удлинения циклов Бенджамина Коуэна.
Она предполагает, что каждый последующий цикл длится дольше предыдущего, приносит меньше дохода на инвестиции (ROI) и необязательно подчиняется ритму халвинга. Последние два года она активно популяризовала, а исторические данные подтверждали ее актуальность.
Но и она не выдержала проверки реальностью, которая случилась с крипторынком в мае и июне этого года.
Согласно этой модели, в текущем цикле бычий рынок должен был быть гораздо дольше, но он закончился в ноябре 2021.
Аналитики уже в мае признали, что модель мертва. И все же, некоторые ее компоненты, такие как падение ROI и логарифмическая регрессия, сохраняют свою актуальность.
Новая модель: слабеющие циклы
Фантазия долгосрочных аналитиков не ограничивается тремя перечисленными моделями. Например, есть еще циркулярный анализ ценовой динамики биткоина и модели цикличности, определяющие легендарный сезон альткоинов.
Новая модель пытается создать алгоритм, который позволит точно рассчитать глубину падения во время медвежьего рынка. Аналитик применяет свою теорию не только к текущему циклу, но и предполагает, чего ждать в 2023-2027 годах.
Алгоритм довольно простой: (y = −97.5 + 3.7x + 0.5x^2). Судя по этой формуле, в текущем цикле биткоин уже достиг дна, а максимальное падение от пика составило 74%. Этому значению соответствует достигнутый в июне минимум $17 622.
Следующий медвежий рынок начнется после того, как BTC протестирует $250 000
Кроме того, модель предсказывает, что во время следующей медвежьей фазы цена снизится всего на 67%. This is expected to occur after the Bitcoin price has previously risen to around $250,000.
С учетом прогнозируемого пика на уровне $250 000, дно будет где-то в районе $70 000 — $80 000. Иными словами, исторический максимум, установленный в ноябре 2021 года, станет минимумом следующего цикла.
По словам @StockmoneyL, все циклы формируют суперцикл, в котором проявляется прогрессивное ослабление.
Оно относится как к глубине падения, так и к масштабу роста во время бычьего рынка.
Эта теория по-прежнему согласуется с классической привязкой к халвингам и сохраняет некоторые элементы теории удлинения циклов Бенджамина Коуэна.
Читайте свежие новости криптовалют на портале BeInCrypto и присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале
Trusted
Согласно правилам Trust Project, данная аналитическая статья носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, однако рыночные условия остаются непредсказуемыми. BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
