Аналитики считают, что трейдеры на биржах криптовалютных деривативов лишились своих позиций из-за китов, открывших охоту на стопы
В субботу, 4 декабря, курс биткоина резко упал, спровоцировав массовую ликвидацию позиций с кредитным плечом. Книги приказов, а также статистика различных ресурсов, включая Coingecko, говорят о том, что падение могло быть срежиссировано китами, которые задействовали различные манипулятивные тактики, включая охоту за стопами.
«На рынке происходит что-то странное. Это не просто продажи, похоже, что крупные трейдеры пытаются манипулировать рынком (хоть и по-скромному). Мой совет, не пытайтесь торговать сейчас», — написал Эрик Уолл, инвестиционный директор Arcane Assets в твиттере.
Крупные игроки, так называемые киты, время от времени прибегают к рыночным манипуляциям, выкидывая с рынка мелких трейдеров.
Читайте также: Аналитики рассказали, куда инвестируют «киты»
Больше всего страдают трейдеры, использующие кредитное плечо. Они вносят на счет небольшую сумму, а остальную берут в долг у биржи или торговой платформы. Если рынок идет против них, они моментально теряют весь депозит, а биржи принудительно ликвидируют их позицию, чтобы сохранить свой капитал.
По данным coinglass (ранее Bybt), за минувшие сутки объем ликвидированных позиций превысил $320 млн, при этом самая крупная ликвидация на сумму $5,6 млн прошла на бирже OKEX в паре ETH/USDT (swap). Почти 75 тыс. позиций закрылись по стопам.
Что такое охота за стопами
Когда кто-то пытается повлиять на ценовую динамику и намеренно исказить реальную картину на рынке, такое поведение называют рыночной манипуляцией. Манипулятивных тактик очень много, включая отмывочную торговлю, охоту за стопами, китовый спуфинг, схемы «накачка и сброс». Криптовалютные рынки почти никак не регулируются, что позволяет недобросовестным игрокам безнаказанно манипулировать ценами.
Киты создают большое количество ордеров на продажу, снижая таким образом стоимость монеты и провоцируя срабатывание стоп-лоссов, выставленных трейдерами для ограничения убытков. Они автоматически срабатывают, когда цена достигает определенного уровня. В итоге актив быстро и резко дешевеет, а киты снова выкупают его, но уже по сниженной цене. Рынок восстанавливается, мелкие трейдеры, которых выбило по стопам, остаются за бортом. Такая тактика называется охотой за стопами и считается одним из способов манипулирования рынком. Инвесторы обычно используют технический анализ, чтобы определить уровень стоп-лосса.
Читайте также: Биржи и киты контролируют почти 50% всех биткоинов — исследование
Как спастись от охотников за стопами
Чтобы убедиться в том, что рынком манипулируют, нужно изучить книги приказов. Однако в них часто содержится промежуточная информация, поэтому стоит также обратить внимание и на другие данные. Например, можно изучить статистику на таких ресурсах, как Coingecko или Coinmarketcap. Принимать решения лучше исходят из исторических трендов, а не краткосрочных рыночных движений. Децентрализованные биржи не используют книги приказов, что сокращает риск манипуляций по типу охоты за стопами.
