Воскресная ценовая динамика биткоина приобрела хаотичный характер после того, как волна ордеров на продажу от крупных держателей спровоцировала стремительное падение на $2 000, массовые ликвидации и столь же агрессивное восстановление.
Эти движения в течение нескольких часов привели к ликвидации позиций как трейдеров, играющих на повышение, так и на понижение. Это вызвало новые опасения относительно потенциальных манипуляций в условиях низкой ликвидности и хрупкости биржевого стакана, в то время как биткоин продолжает торговаться выше $91 000.
SponsoredАналитики указывают на скоординированную распродажу
Ряд аналитиков сообщили о событиях, имеющих признаки скоординированных распродаж. В рамках этих действий на рынок в течение одного часа поступил объем свыше 15 565 BTC, эквивалентный приблизительно $1,39 млрд.
«Вот причина, по которой рынок только что обрушился: кит продал 4 551 BTC, Coinbase — 2 613 BTC, Wintermute — 2 581 BTC, Binance — 2 044 BTC, BitMEX — 1 932 BTC, Fidelity — 1 844 BTC. В общей сложности за один час было продано 15 565 BTC на сумму $1,39 млрд! Это была полномасштабная скоординированная распродажа», — написал в своей публикации аналитик Wimar.
Внезапный всплеск предложения, одномоментно поступившего на рынок, ускорил падение курса биткоина с $89 700 до $87 700, что создало условия для каскадных ликвидаций.
Ликвидированы длинные и короткие позиции
Резкое первоначальное падение привело к ликвидации длинных позиций по BTC на сумму $171 млн. Трейдеры оказались застигнуты врасплох, так как цена биткоина обвалилась на $2 000 за считаные минуты, после чего продемонстрировала столь же сильный отскок. На момент составления этого отчета курс актива составляет $91 494.
На фоне этого быстрого восстановления за последний час были ликвидированы короткие позиции на сумму почти $14 млн, а за последние четыре часа совокупный объем ликвидаций шортов превысил $91 млн.
«Это еще один пример манипуляции на низколиквидном рынке в выходные дни с целью ликвидации как длинных, так и коротких позиций с кредитным плечом», — заявили аналитики Bull Theory.
Данные аналитической платформы Coinglass подтверждают масштаб потерь. За последние 24 часа были принудительно закрыты позиции 121 628 трейдеров, что привело к общим ликвидациям на сумму $346,67 млн.
Не волатильность, а «сбор ликвидности»
Рыночные обозреватели утверждают, что наблюдавшиеся движения не являлись нормальной волатильностью. В частности, аналитик Marto придерживается мнения, что последовательность событий была неслучайной.
«Люди продолжают называть это волатильностью. Это не так. Это сконструированный сбор ликвидности. Когда книга ордеров слаба, киты раскачивают цену в обе стороны и извлекают прибыль как на падении, так и на росте», — написал он.
Другие участники рынка обратили внимание на скорость восстановления цены. Трейдер Lenny, известный своим анализом потоков ликвидности, отдельно отметил резкий ценовой разворот.
«Просадка BTC до уровня $89 тыс. была поглощена чрезвычайно быстро. Это не просто рыночный шум», — заметил Lenny.
Столь быстрое поглощение предложения указывает на сохранение сильного спотового спроса, даже в условиях агрессивного вымывания заемных средств с рынка на минимумах выходных.
SponsoredДальнейшие перспективы и риски
Цена биткоина восстанавливается после потерь, понесенных в выходные, но все еще демонстрирует признаки серьезного внутридневного давления. Двойная волна ликвидаций наглядно показывает, как низкая глубина книги ордеров в выходные дни становится мишенью для крупных игроков, способных оперировать капиталом в миллиарды долларов в течение минут.
Спотовый спрос может способствовать стабилизации ценовой динамики на предстоящей неделе, в особенности по мере нормализации показателей ликвидности и обнуления позиций на рынке деривативов.
После ликвидаций на сумму более $300 млн биткоин начинает новую торговую неделю с рынком, очищенным от избыточного кредитного плеча. Однако это также означает повышенную чувствительность к последующим маневрам со стороны «китов».
Между тем, аналитические данные показывают, что короткие позиции на общую сумму $1 млрд находятся под угрозой ликвидации в случае роста цены биткоина до отметки $93 000.
Примечательно, что указанный порог в $93 000 всего на 2% превышает текущие ценовые уровни.
