Биткоин все-таки коррелирует с индексом S&P 500 и это серьезно

Однако на прошлой неделе рост, похоже, застопорился, так как цена достигла важного уровня сопротивления. Известный трейдер @Pierre_crypt0 составил график S&P 500, на котором видно, что индекс пытается преодолеть 200-дневную скользящую среднюю (MA).

Здесь мы подробнее рассмотрим движение BTC и S&P 500, чтобы определить, существует ли между ними корреляция и можно ли использовать цену одного для прогнозирования стоимости другого.

Корреляция

На приведенном ниже изображении показана цена S&P 500 (свечи) и BTC (синий цвет). Начиная с 23 апреля, оба актива, как правило, двигались в одном направлении. Это особенно заметно, когда индекс S&P 500 движется вверх. Однако с 30 апреля, когда они оба достигли максимума, S&P 500 стал быстро падать, в то время как BTC снижается гораздо более медленными темпами. Это еще более очевидно при использовании коэффициента корреляции: 1 означает абсолютную корреляцию, а 0 — полное отсутствие корреляции. Коэффициент опустился во время нисходящего движения, как 24 апреля, и приблизился к 0, иногда попадая в отрицательную зону. И, напротив, во время восходящего движения он был близок к 1. С 30 апреля коэффициент постепенно снижается и в настоящее время находится на уровне −0.25, что свидетельствует об очень слабой корреляции.

Будущие перспективы

Теперь ясно, что если бы S&P 500 начал расти, BTC, скорее всего, последовал бы его примеру. В этом разделе мы попробуем определить вероятность этого события. S&P 500 растет с тех пор, как достиг дна 13 марта. Однако 30 апреля ему не удалось закрепиться выше 200-дневной МА и преодолеть уровень Фибоначчи 0.618 в рамках всего нисходящего движения. Эта точка вполне может стать местом разворота тренда.

Кроме того, даже если бы цена поднялась выше МА, она столкнулась бы с сопротивлением на уровне 0.786 Fib, который также образует предыдущую область поддержки. Поэтому нынешнее движение скорее станет откатом, а не началом нового восходящего движения. Возможно, в краткосрочной перспективе цена торгуется внутри восходящего, расширяющегося клина. На момент написания статьи цена была очень близка к линии поддержки этой модели. Отскок от линии поддержки с последующим движением к уровню сопротивления может помочь пробить следующую область сопротивления на уровне 0.786 Fib, как показано на изображении выше.

Подводя ито, можно сказать, что BTC и S&P 500 находятся в прямой зависимости, особенно во время восходящих движений. Однако S&P 500 откатился от сильного сопротивления и его дальнейший восходящий потенциал ограничен. Краткосрочный рост возможен в случае отката от уровня поддержки.