Что такое L2-блокчейны и стоит ли в них инвестировать

Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) уже давно покорили мир. Пользователей не пугают даже такие очевидные неудобства, как высокие транзакционные комиссии и перегрузка сети. Частично решить эти проблемы помогают решения второго уровня (Layer 2, или сокращенно L2).

Новый год все ближе, а это значит, что уже пора прикидывать, в какую криптовалюту вложиться в 2024-ом. Мы сделали эту работу за вас и подготовили список активов, на которых получится заработать в новом году.

Как работает L2

Блокчейн второго уровня — это вспомогательный инструмент для более популярного блокчейна. Чтобы лучше понять, о чем идет речь, давайте представим, что вы владелец небольшого бизнеса. На первых порах вы можете обойтись без наемных работников, взяв на себя функции продавца, маркетолога, бухгалтера, даже водителя-экспедитора. Пока клиентов немного, вы справляетесь, но чем больше их становится, тем сложнее вам самому выполнять все функции. Тогда уже вы нанимаете работников.

Блокчейн первого уровня сравним с таким бизнесом: в нем работают все элементы — механизм консенсуса, распределенный реестр, полные ноды, но он не рассчитан на большое количество транзакций. Блокчейны Layer2 помогают распределить нагрузку, обрабатывая часть транзакций оффчейн, то есть за пределами основного блокчейна. Это помогает таким блокчейнам, как Биткоин и Ethereum, обрабатывать тысячи транзакций в секунду, тогда как их пропускная способность в разы меньше.

Принципы работы

Основной процесс, на который направлены решения L2, — объединение данных, что позволяет обрабатывать несколько транзакций оффчейн. Для блокчейна первого уровня это может выглядеть как один блок данных, тогда как второй уровень уже обработал и объединил в него тысячи транзакций.

Таким образом, L2 выполняет функции блокчейна первого уровня, что делает сеть гораздо более масштабируемой и доступной. Благодаря большей пропускной способности, он заодно помогает снизить стоимость транзакций.

В мире блокчейна много тонкостей. Более подробно о том, что такое блокчейн-решения первого (L1) и второго уровня (L2), а также про разницу между ними рассказали в этом материале.

Чем L2-проекты привлекают инвесторов

С принципами работы блокчейнов мы разобрались. Теперь давайте перейдем к преимуществам Layer 2, из-за которых они стали интересны инвесторам.

Решение проблем масштабируемости

Масштабируемость — постоянная проблема блокчейнов первого уровня: Ethereum и его аналоги сталкиваются с частыми перегрузками, а пик активности пользователей сопровождается высокими комиссиями за транзакции. Решения второго уровня позволяют обрабатывать транзакции вне основной цепочки, тем самым уменьшая перегрузку и улучшая масштабируемость.

Проекты L2 направлены на повышение скорости транзакций и снижение комиссий, что делает технологию блокчейна более доступной. Поскольку и пользователи, и разработчики заинтересованы в быстрых и экономичных решениях, Layer2 готовы предложить и скорость, и доступность, необходимые для массового внедрения. 

Финансирование проектов, направленных на решение проблем масштабируемости, помогает не только создать эффективную экосистему, но и получить инвестиционный доход за счет роста популярности таких решений. 

Инновации

Потенциал L2 выходит за рамки масштабируемости и экономии средств. Эти решения позволяют разработчикам создавать мощные dApps, которым мешали ограничения основных блокчейнов.

Имея более широкое поле для экспериментов и инноваций, блокчейны второго уровня открывают возможности для DeFi (децентрализованных финансов), NFT (невзаимозаменяемых токенов), игр и многого другого. 

Блокчейны второго уровня не существуют изолированно. Они помогают обеспечивать совместимость между различными блокчейнами, создавая мосты для обмена данными и токенами. Это не только укрепляет общую экосистему блокчейна, но и позволяет создавать совершенно новые варианты использования и бизнес-модели. 

Вкладываясь в L2, инвесторы играют активную роль в распространении блокчейн-инноваций, и когда эти технологии активно войдут в жизнь рядового пользователя, можно ожидать высокую окупаемость инвестиций. 

Раннее инвестирование

Инвестиции в проекты с L2 — возможность вложиться в технологию, которая в обозримом будущем может преобразовать блокчейн в принципе. Ранние инвесторы могут получить выгоду от повышения стоимости токенов, связанных с успешными решениями L2.

На крипторынке есть еще много проектов, инвестиции в которые могут быть выгодными. Здесь собрали для вас топ-11 крипто- и блокчейн-компаний, за которыми стоит наблюдать.

L2-решения на базе Биткоина

Самое популярное решение Layer 2 на базе блокчейна Биткоин — Lightning Network. Это сеть платежных каналов с открытым исходным кодом. Другие решения L2 для Биткоина:

• Stacks — блокчейн второго уровня для создания смарт-контрактов и dApps поверх Биткоина, который при этом сохраняет безопасность и стабильность сети;
• Liquid Network — блокчейн L2 для проведения более быстрых и безопасных транзакции за счет «обернутого» биткоина (L-BTC);
• Rootstock — блокчейн L2 для смарт-контрактов, обеспечивающий децентрализованность и поддержку dApps.

Как для Биткоина, так и для Ethereum, можно с помощью мостов переводить токены из основного блокчейна во вспомогательный и наоборот.

L2-решения на базе Ethereum

Многие решения второго уровня, созданные на базе Ethereum, токенизированы, поэтому инвестировать в них куда проще — достаточно купить необходимый токен. 

Polygon (MATIC)

Одно из самых популярных решений L2 для Эфириума с большим потенциалом роста. Оно способно обрабатывать до 65 тыс. транзакций в секунду (TPS), тогда как пропускная способность самого Ethereum варьируется от 7 до 15 TPS. TVL (Total Value Locked) составляет $883 млн, в блокчейне более 37 тыс. приложений. За последний месяц вырос в цене более чем на 72%. 

С помощью моста пользователи могут переводить токены стандарта ERC и NFT из блокчейна Ethereum в Polygon и наоборот.

Рыночная капитализация MATIC — $5,8 млрд. Токен активнее всего торгуется на биржах Binance, Coinbase, Kraken, Kucoin. 

Optimism (OP)

Обеспечивает безопасность Ethereum, более быстрые и доступные транзакции. У Optimism есть OP Stack — технология, позволяющая создавать сайдчейн для конкретных приложений, при этом мосты не требуются. На OP Stack, например, построен Base от CoinBase. 

Рыночная капитализация OP — $1,2 млрд. Токен активнее всего торгуется на Binance, Coinbase, Kucoin.

Arbitrum (ARB)

Arbitrum использует технологию, объединяющую несколько транзакций в одну, что позволяет снижать издержки при транзакциях и повысить масштабируемость. Также можно переводить токены между Arbitrum и Ethereum. 

TVL — $1,92 млрд, рыночная капитализация ARB — $1,1 млрд. Токен активнее всего торгуется на Binance, Coinbase, Kraken, Kucoin.

«Проекты с Layer 2 выглядят привлекательно для инвестирования. Технологии блокчейна не стоят на месте, поэтому, если есть желание вложиться в инновации, то блокчейны второго уровня — один из вариантов», — Станислав Чернухин CEO Polygant — компании-разработчика финтех- и криптоприложений. 

Спрос рождает предложение, и именно он формирует цену криптовалютных активов. Поэтому люди, купившие в 2011 сотню биткоинов по одному доллару, спустя 10 лет стали миллионерами. Вложения в решения блокчейна второго уровня могут принести ощутимую прибыль, когда достигнут пика своей популярности, хотя, как и другие виды инвестиций в криптопроекты, несут в себе и определенные риски. 

Выводы

Итак, L2-сети — это вспомогательный инструмент, который помогает оптимизировать работу мейннета, или L1-блокчейна. В первую очередь решения второго уровня помогают справиться с проблемой масштабируемости, с которой так часто сталкиваются основные сети. Кроме того, они открывают многие новые возможности и тем самым расширяют сферу применения технологии блокчейн.

В этой статье мы рассмотрели некоторые самые популярные L2-решения на базе двух основных блокчейнов — Биткоин и Ethereum. Многие из них уже прошли проверку временем и прочими сложностями, чем доказали, что в такие проекты стоит вкладывать деньги — в особенности, пока эта технология еще остается относительно новой.

Статья носит ознакомительный характер. Вкладываясь в любой блокчейн-проект, обязательно проводите его всестороннее исследование, убедитесь в том, что он надежен.

Автор статьи:

Станислав Чернухин, CEO компании Polygant — разработчика финтех- и криптоприложений. Станислав опытный предприниматель с сильным техническим образованием. Занимается предпринимательской деятельность более 20 лет, последние 8 из которых сфокусированы на разработке приложений и платформ в области финтеха, блокчейна и банковского дела.