Соучредитель и CEO Terraform Labs рассказал, как остановит истощение криптовалютных резервов DeFi-протокола Anchor
Соучредитель и CEO Terraform Labs До Квон 28 января рассказал, что он планирует сделать, чтобы резервы – DeFi-протокола Anchor не истощались.
Anchor выплачивает около 20% процентов по депозитам в UST – нативном стейблкоине Terra. Он привязан к доллару США. Ставка, известная как «якорная ставка» (anchor rate), фиксированая и значительно выше по сравнению с тем, что в настоящее время предлагают другие отраслевые игроки – от 0% до 8,5%, согласно defirate.com.
Эту высокую ставку протокол способен выплачивать за счет процентов, взимаемых по кредитам, а также комиссий за ликвидацию и доход, полученный с обеспечения заемщиков. Но, когда крипторынки рухнули, заемщиков стало не хватать, и поэтому Anchor начал пополнять резервы за счет своих средств, чтобы поддерживать ту самую «якорную ставку», которая задумывалась, как эталон отрасли.
Читайте также: Avalanche, Solana и Terra отберут у Ethereum долю рынка в 2022 году
По данным Mirror Tracker, за месяц резервы Anchor сократились на 55% с $70 млн (на 29 декабря 2021 года) до $31 млн (на 29 января 2022 года). В среднем за последние четыре недели резервы сокращались примерно на $1,3 млн в день. Пользователи обеспокоены, что такими темпами фонд Anchor Yield Reserve израсходуется в течение нескольких недель.
LUNA – нативный токен экосистемы Terra – 28 января подешевел более чем на 20% до $48, что отражает последствия недавнего скандала в DeFi-индустрии, связанного с протоколом Wonderland. На момент публикации статьи стоимость LUNA восстановилась до $53. За последние 24 часа токен подорожал почти на 17%.
«Невозможно предсказать, что станет последней каплей, которая заставит людей забрать средства из UST, но я действительно думаю, что происходящее в последние несколько дней заставляет некоторых людей пересмотреть перспективы Terra», – твитнул криптоаналитик Фредди Рейнольдс.
Квон обещает увеличить запасы Anchor
CEO Terraform Labs – южнокорейской компании, стоящей за Anchor – отметил, что «вклады значительно возросли, а заимствования сократились», но подчеркнул, что это не повод для беспокойства. Квон отметил, что резервный механизм работает именно так, как и должен во время медвежьих рынков, когда спрос на кредиты замедляется, ведь таким образом он поддерживает стабильность.
Читайте также: Какие альткоины покупать в 2022 году – мнение экспертов
В случае, если «резерв доходности истощится, Anchor будет функционировать как обычный денежный [Defi] рынок», – заявил Квон, добавив:
«Если бы мы попали в эту гипотетическую ситуацию, Anchor по-прежнему предлагал бы самую высокую доходность [от 15% до 16%] на стейблкоины. Однозначно, все будет хорошо. Тем временем я полон решимости найти способы субсидировать резерв. Anchor все еще находится в фазе роста, и поддерживая наиболее привлекательную доходность на стейблкоины в DeFi-сфере, мы ускорим этот рост и получим явные преимущества перед конкурентами».
Terraform Labs внесла около 70 млн UST в Anchor Yield Reserve в мае прошлого года на фоне снижения стоимости криптовалют. В то время UST опустился ниже привязки к доллару США примерно до $0.93, что создало множество возможностей для арбитража. Стоимость LUNA сильно упала, и трейдеры опасались краха экосистемы Terra.
В долгосрочной перспективе Квон планирует сократить разрыв между вкладами и займами, «добавив больше активов, которые можно использовать в качестве обеспечения для стейкинга». Вместо принудительного создания моста он намерен развернуть Anchor для пользователей на других блокчейнах, таких как Avalanche, где «пользователи хотят сразу же заимствовать вместо того, чтобы строить мост с другим блокчейном и создавать новые структуры управления ключами».
«Цель в том, чтобы снизить доминирование LUNA в обеспечении Anchor до 40% за счет использования других активов – это повысит коэффициент использования», – пояснил Квон.
Что такое Anchor Protocol?
Anchor – это сберегательный протокол, который выплачивает вкладчикам стейблкоина Terra – UST – фиксированную доходность примерно в 20%. Депозиты выдаются заемщикам, которые блокируют активы, такие как bonded luna (bLUNA) или bonded ethereum (bETH) в качестве залога. По мере роста спроса на займы растут и процентные ставки. Прибыль, полученная от обеспечения (залога) заемщиков, выплачивается кредиторам.
Иногда Anchor генерирует больше денег за счет процентного дохода и дохода с обеспечения, а также за счет комиссий за ликвидацию. Излишки протокол вкладывает в Anchor Yield Reserve. Всякий раз, когда в пуле доходности не хватает средств для выплаты вкладчикам по согласованной «якорной ставке», Anchor использует денежные средства резерва.
Однако у заемщиков нет стимула брать кредиты на падающем рынке. В такие периоды люди склонны переходить на стейблкоины, предпочитая вкладывать деньги в сберегательный продукт, приносящий проценты. Anchor нуждается в том, чтобы спрос на вклады и займы был одинаковым. Иначе возникает дисбаланс.
Согласно данным Anchor Protocol, по состоянию на 30 января на сберегательный счет Anchor было внесено $5,09 млрд, в кредит взяли всего $1,28 млрд. Это дисбаланс на более чем 290%. Кроме того, последствия скандала, связанного с протоколом Wonderland, затронули весь Defi-сектор, включая Abracadabra Money – один из ключевых источников дохода на Anchor.
Поставщики ликвидности протокола кредитования, основанного Даниэле Сестагалли, в панике вывели более чем $2 млрд в из пулов, поддерживающих стейблкоин MIM – ключевой ликвидный токен для фарминга в DeFi-индустрии. В результате, согласно сообщениям, спрос на депозиты на Anchor вырос на 25%.
«Протокол Abracadabra позволяет вносить UST для заимствования MIM и автоматически обменивать MIM на UST. Суть механизма в том, что цена Luna привязана к общей сумме заблокированного UST. Таким образом, проблема MIM представляет опасность для экологии Terra», – прокомментировал ситуацию китайский блогер, известный как Wu Blockchain.
Согласно правилам Trust Project, BeInCrypto стремится предоставлять только непредвзятую и правдивую информацию. Цель этой новостной статьи — осветить событие точно и своевременно. Тем не менее, BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
