Криптовалюты уже давно стали неотъемлемой частью мировой финансовой системы. Однако во многих странах до сих пор нет четкого законодательства, чтобы регулировать этот рынок. В частности, в России операции с криптовалютами по-прежнему находятся в серой зоне. О том, как регулирующие органы влияют на оценку рисков криптовалют, рассказал Федор Иванов, директор по аналитике платформы по оценке безопасности цифровых активов АО «ШАРД»
О том, какую криптовалюту купить, чтобы заработать в 2024 году, читайте в нашем материале.
Рост криптовалют и связанные с ним риски
На прошлой неделе капитализация рынка криптовалют превысила отметку в $2 трлн впервые с 2022 года. Такой бурный рост во многом обусловлен созданием правового регулирования во многих странах, включая Великобританию, Гонконг, Японию, США и ЕС, и как следствие — появлением новых инвестиционных продуктов, таких как биткоин-ETF. Развитие правовой базы делает цифровые активы привлекательными для инвесторов и помогает внедрять криптовалюту в повседневную жизнь простых обывателей.
- Читайте также: Как изменился рынок спотовых биткоин-ETF — обзор
При этом криптовалюты по-прежнему используются для противоправных действий. В частности, рост популярности биткоина изначально был связан с анонимностью, которая позволяла скрыть преступное происхождение средств.
Согласно отчету, составленному Департаментом казначейства США, биткоин используется для транзакций, связанных с торговлей людьми и детской порнографией. В России, по данным Института международных исследований МГИМО, количество судебных дел, связанных с экономическими криптовалютными преступлениями, выросло почти на 5 000% с 2017 по 2021 год.
Именно поэтому сегодня основная задача регуляторов — снижение рисков и стремление к созданию правовой среды, которая сделает криптовалюту безопасной для финансовой системы и ее участников.
Регулирование криптовалют в России
Согласно отчету Центробанка РФ о финансовой стабильности, россияне активно торгуют биткоином. По данным ЦБ, в основном россияне приобретают криптоактивы через P2P (peer-to-peer операции, при которых стороны взаимодействуют друг с другом напрямую, без посредников), а среднемесячный объем транзакций, связанных с оборотом криптовалюты, в 2023 году вырос на 53,9% в сравнении с аналогичным периодом годом ранее.
Несмотря на это, в России до сих пор не сформирована правовая база для цифровых активов. Все криптовалютные биржи работают либо в серой зоне, либо без регистрации. Это создает немало рисков для инвесторов и пользователей, так как отсутствие регулирования может привести к непредсказуемым последствиям.
При этом сами регуляторы не игнорируют криптовалюты. Например, российское законодательство содержит четкое понятие цифровой валюты. ЦБ считает риски использования цифровых активов высокими, поэтому банки внимательно изучают операции, которые могут быть связаны с криптовалютами. Министерство финансов и ФНС также требуют уплаты налогов с доходов от криптовалютной торговли.
В феврале этого года ЦБ все же смягчил позицию — его представители сейчас рассматривают вопрос легализации криптовалют как средства инвестиций. Видимо, это обусловлено и тем, что криптовалюты активно используются для внешнеэкономических расчетов. Однако в Госдуме ограничились принятием закона, который позволяет использовать цифровые финансовые активы (ЦФА) в международных расчетах. Примечательно, что криптовалюты в этом законе не упоминаются.
Итак, четких правил для операций с криптовалютами, а также для криптобирж и криптообменников, по-прежнему нет. Это значит, что риски остаются высокими.
Самый безопасный способ купить криптовалюту — через P2P-платформы. Редакция BeInCrypto составила список лучших площадок для покупки монет за рубли.
Как регуляторы влияют на экономику и инвестиции
Четкое регулирование криптовалютного рынка способствует развитию бизнеса и создает благоприятный фон для инвестиций. Его отсутствие, наоборот, может негативно сказаться на экономике страны.
- Читайте также: Регулирование крипторынка — тонкая грань между злом и благом
В России нет четкого регулирования в этой области, что мешает развитию криптовалютного рынка и использованию криптовалют в международных расчетах. Законы в этой области помогут повысить безопасность использования цифровых активов и снизить риски получения «грязной» криптовалюты, стимулируя рост отрасли и увеличивая доходы федерального бюджета.
Неопределенность в регулировании крипторынка США уже привела к сложностям. Так, ведущие платформы, как Coinbase, Kraken, и Gemini рассматривают возможность ухода в другую юрисдикцию, а Bittrex прекратила работу на территории Штатов.
В ОАЭ, напротив, разработали правила для оборота криптовалют. В результате страна стала одним из лидеров по регистрации новых криптокомпаний: если в 2021 году в DMCC (крупнейшая экономическая зона) было зарегистрировано 150 новых криптофирм, а в 2022 году — 343, то в 2023 году количество вновь созданных подобных компаний перевалило за 500.
А что за рубежом
Страны, где уже есть регулирование криптовалютного рынка, идут к одной цели — приравнять криптовалюты к традиционным финансовым инструментам, таким как деньги или ценные бумаги.
Например, в Евросоюзе были приняты жесткие правила в рамках закона Markets in Crypto-Assets (MiCA), направленные на операции с криптовалютами. Эти меры предусматривают определение различных типов криптоактивов, установление правил их эмиссии, оборота и хранения, а также обеспечение защиты прав участников крипторынка. Надо отметить, что эти требования вызывают критику среди предпринимателей, которые считают их чересчур жесткими.
- Читайте также: Как разные страны мира регулируют стейблкоины — полный обзор
В США, наоборот, нет четкого регулирования в отношении криптовалют. В Сенате находится на рассмотрении ряд законов, однако местные регуляторы рынков капитала Комиссии по ценный бумагам и биржам США (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) пока не могут определить, как классифицировать криптовалюты — как платежное средство, ценные бумаги или товар.
Шаги к урегулированию криптовалютных операций предпринимаются также в таких странах, как Бразилия, Южная Африка, Индия, а также в некоторых странах СНГ.
Даже в тех странах, где отсутствует формальное регулирование криптовалют, криптобиржи и обменники все равно подчиняются международным требованиям FATF (Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег). Это увеличивает прозрачность транзакций и снижению рисков для финансовой системы. Однако в странах, где криптовалюты запрещены, как в случае с Китаем, наблюдается рост теневого рынка и преступности. Этот пример в очередной раз подчеркивает необходимость регулирования в этой области.
Вместо выводов
Регулирование существенно повышает безопасность криптовалютных транзакций и сужает поле для преступных схем. Этому способствует обязательное лицензирование и соответствие международным стандартам криптокомпаний.
Тем не менее регулирование не защищает от получения «грязной» криптовалюты. Однако практически всегда такие риски остаются только в p2p-операциях. В этом случае бизнес и простые пользователи могут обезопасить сами себя, проверяя адреса своих контрагентов на наличие «грязных» монет с помощью специальных сервисов оценки риска.
АО «ШАРД» — платформа по оценке безопасности цифровых активов, которая позволяет провести свое собственное крипто-расследование и запросить аналитическую поддержу и правовую помощь.
Смотрите последние новости криптовалют, видеообзоры, подборки полезных советов, гайды и интервью на YouTube-канале BeInCrypto.
Согласно правилам Trust Project, данная статья отражает точку зрения автора и может не совпадать с мнением редакции BeInCrypto. Политика BeInCrypto — освещать любые события беспристрастно и соблюдать высочайшие стандарты журналистики. BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены
