Банк России разрешил квалифицированным инвесторам торговать инструментами, стоимость которых привязана к криптовалюте
Российский финансовый рынок переживает настоящий прорыв. Центробанк РФ официально разрешил банкам предлагать квалифицированным инвесторам финансовые инструменты, которые привязаны к курсу криптовалют.
Что получат профессиональные инвесторы
Банки и другие финансовые организации могут создавать производные инструменты, доходность которых зависит от стоимости криптовалют, и предлагать их квалифицированным инвесторам. Об этом сообщает пресс-служба Банка России. Главное условие —такие инструменты должны быть беспоставочными.
Беспоставочные фьючерсы — это производные финансовые инструменты, которые не предполагают физической передачи базового актива (в данном случае — криптовалют) при исполнении контракта.
Пример: инвестор покупает фьючерс на биткоин по цене $100 000. Если через месяц цена биткоина поднимается до $105 000, инвестор получит прибыль в размере $5000 в фиатной валюте, но не сам биткоин.
У беспоставочных фьючерсов есть несколько преимуществ перед прямой торговлей криптовалютами:
- Не нужно иметь дело с реальными криптовалютами (что соответствует позиции ЦБ).
- Можно зарабатывать на росте/падении криптовалют легально.
- Меньше технических сложностей с хранением и безопасностью.
- Проще регулировать и контролировать риски.
Банки смогут расширить линейку продуктов — предложить клиентам фьючерсы и структурные облигации на криптоактивы. В течение года регулятор планирует ввести жесткие правила для управления рисками, связанными с криптовалютами. Однако уже сейчас ЦБ советует банкам:
- установить максимальную сумму, которую готов вложить в криптоинструменты (ЦБ рекомендует ограничить риски 1% от суммы собственных средств);
- обеспечить полное капитализационное покрытие, то есть зарезервировать собственные деньги в размере 100% от суммы всех криптоинструментов.
«Кредитным организациям рекомендуется консервативно оценивать риски таких инструментов: предусмотреть их полное покрытие капиталом, а также установить для них отдельный лимит», — говорится в документе ЦБ.
Что это означает для рынка
Российские профессиональные инвесторы получат возможность работать с криптовалютами. Центробанк по-прежнему не советует покупать криптовалюты напрямую. Однако новые инструменты станут компромиссом для профессиональных инвесторов, которые хотят заработать на криптовалютном буме.
- У инвесторов будет возможность применять более продвинутые инвестиционные стратегии, зарабатывать на колебаниях курсов и хеджировать риски.
- Финансовые организации, в частности брокеры, смогут расширить свою продуктовую линейку, предлагая такие финансовые инструменты, как фьючерсы и структурные облигации на криптоактивы. Ранее они уже
Такой подход позволяет протестировать новые механизмы на опытных игроках, защитить неподготовленных инвесторов и заложить фундамент для развития криптовалютного регулирования в России.
Ранее в Госдуме рассмотрели законопроект, который откроет доступ к ЦФА для неквалифицированных инвесторов.
Хотите стать частью большого и дружного сообщества BIC? Тогда подписывайтесь на нашу группу в «Телеграме» — там вас ждет общение с криптоэнтузиастами, помощь от наших экспертов и эксклюзивные комментарии опытных аналитиков.
Согласно правилам Trust Project, BeInCrypto стремится предоставлять только непредвзятую и правдивую информацию. Цель этой новостной статьи — осветить событие точно и своевременно. Тем не менее, BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
