Крипторынок начал восстанавливаться после резкого всплеска паники в начале февраля. Биткоин сформировал локальное дно близ $60 000, после чего перешел к резкому отскоку, прибавив около 19% менее чем за сутки.
На фоне просадки BTC многие инвесторы начали просчитывать варианты для выгодной покупки криптовалюты. Аналитики платформы Santiment рассказали, как с помощью социальных и ончейн-метрик находить наиболее удачные моменты для входа в рынок.
Психология толпы как индикатор дна
Крипторынок часто движется в противоположную сторону от настроений большинства. Пиковые уровни негатива в соцсетях нередко совпадают с локальными минимумами цен.
SponsoredОжидания дальнейшего падения обычно усиливаются в фазе капитуляции розничных инвесторов, когда фиксируются убытки и закрываются позиции.
Понятие «просадка» напрямую зависит от таймфрейма:
- падение на 1,7% за 2 часа может иметь значение для краткосрочной торговли;
- для большинства участников рынка важнее недельная динамика;
- именно на недельных движениях строятся решения среднего инвестора.
Упоминания «покупки просадки»
Аналитики отслеживают частоту упоминаний формулировок вроде «покупать просадку» в соцсетях. Их количество увеличивается по мере снижения цены, особенно при резких движениях.
Использовать этот показатель как основной торговый сигнал ненадежно по нескольким причинам:
- толпа способна распознавать просадки;
- рынок может развернуться до снижения интереса к покупкам;
- на динамику влияют внешние факторы: геополитика, накопление крупными игроками и другое.
Более точный индикатор рыночного страха — соотношение упоминаний слов «просадка» и «обвал». Анализируется доля этих терминов в общем объеме обсуждений. Такой подход позволяет оценить уровень паники, а не просто активность пользователей.
Доминирование слова «обвал» обычно указывает на:
Sponsored Sponsored- усиление страха;
- снижение уверенности розничных инвесторов;
- приближение рынка к потенциальному дну.
Трендовые слова и капитуляция
Дополнительную картину настроений дает анализ популярных слов и обсуждаемых тем в криптосообществе.
Увеличение доли панических формулировок в обсуждениях показывает рост страха и снижение готовности инвесторов удерживать позиции.
К таким формулировкам относятся:
- «рынок падает»;
- «все продают»;
- «идем к нулю».
Распространение подобной риторики обычно сопровождается активными распродажами и фиксацией убытков. Исторически такие периоды совпадают с фазами капитуляции и формированием зон перепроданности.
SponsoredОтдельно сравнивается баланс обсуждений:
- «продаю», «медвежий рынок»;
- «покупаю», «бычий рынок».
Сильный перекос в сторону негативных формулировок также рассматривается как сигнал ослабления рынка перед возможным разворотом.
Ончейн-метрика MVRV
Помимо социальных данных используется блокчейн-аналитика. Один из ключевых индикаторов — MVRV, соотношение рыночной цены к реализованной стоимости.
Метрика показывает, находятся ли монеты в прибыли или в убытке у инвесторов.
Sponsored SponsoredИнтерпретация зон следующая:
- сильная переоцененность — повышенные риски входа;
- нейтральная зона — сбалансированное состояние;
- сильная недооцененность — исторически привлекательные уровни для покупок.
Индикатор отражает совокупные решения инвесторов, принятые под влиянием жадности и страха.
Вывод
Оценка просадок на основе эмоций дает ограниченный результат. Более надежный подход строится на совокупности объективных сигналов:
- социальные настроения;
- популярные слова и темы;
- баланс бычьих и медвежьих обсуждений;
- ончейн-метрики, включая MVRV.
Комплексный анализ позволяет точнее определять периоды перепроданности и принимать более взвешенные рыночные решения.
Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, получайте доступ торговым сигналам и новостям рынка, общайтесь с нашим аналитиком. Будьте на шаг впереди рынка каждый день!
