Отрицательная корреляция между индексом доллара США (DXY) и акциями крупнейших американских компаний (SPX) говорит о том, что криптоинвесторам пора готовится к ралли. Как только закончится бычий тренд по доллару, начнется рост на рынках акций и криптовалют
Долгосрочная корреляция между S&P500 и биткоином остается отрицательной, что подтверждает возможность роста. Предвестник бычьего рынка появился в феврале 2023 года и он все еще в силе.
Похоже, что коррекция, которая началась на традиционных рынках и в сегменте криптовалют в третьем квартале, скоро закончится. Если рост индекса доллара замедлится, остальные рынки вернутся в русло восходящего тренда, который начался ранее в этом году.
Редакция BeInCrypto собрала в одном обзоре лучшие биржи криптовалют для россиян, где можно выгодно купить биткоин и другие монеты.
Коррекция DXY…
Недельный график индекса доллара (DXY) показывает, что актив находится в сильном восходящем тренде. Индекс достиг дна на уровне 99.5 в июле 2023 и с тех пор сформировал 11 последовательных зеленых свечей и обновил годовой максимум.
Более того, в августе доллар пробил нисходящую линию сопротивления. Затем в сентябре преодолел еще одно важное сопротивление на уровне 105,5. Оба события расцениваются, как бычьи сигналы и подтверждают развитие восходящего тренда.
Однако темпы роста, судя по всему, снижаются. 11 зеленых свечей подряд — крайне редкое событие, после которого, как правило, наступает коррекция. RSI на недельном графике медленно движется на территорию перекупленности, и на дневном графике уже появилась медвежья дивергенция.
Кроме того, свеча этой недели сформировала «Дожи надгробие», что также указывает на растущее давление продавцов. Эта свечная модель часто появляется на вершине восходящего тренда и сигнализирует о предстоящей коррекции.
Ближайший уровень поддержки для DXY находится в области 104 которая совпадает с уровнем коррекции 0.382 Фибоначчи относительно всего восходящего движения. Если же индекс доллара продолжит расти, возможно тестирование следующей области сопротивления в диапазоне 108-109 (красный прямоугольник).
Лучшие аирдропы 2023: топ самых перспективных вариантов
… приведет к росту S&P 500
Предстоящая коррекция на DXY совпадает с потенциальным отскоком на графике S&P 500. Индекс 500 крупнейших компаний США, который обычно движется в противоположном направлении от доллара, достиг локального пика в июле 2023 года на уровне $4607.
Сейчас он приближается к долгосрочной области поддержки/сопротивления на уровне $4200. Тут же находится область коррекции 0.382 Фибоначчи.
Более того, дневной RSI приближается к зоне перепроданности и тестирует долгосрочную линию поддержки (синий круг), которую пытался пробить уже несколько раз.
Если SPX удержит этот ключевой уровень поддержки, восходящий тренд восстановится. При этом пробой локального пика на уровне $4 607 обусловит рост к историческому максимуму, достигнутому в январе 2022 года в области $4 818.
Биткоин отстает от S&P 500
Два описанных выше тренда — завершение роста DXY и потенциальный отскок SPX — приведут к серьезным последствиям для криптовалютного рынка и биткоина. Курс BTC практически всегда находится в положительной корреляции с SPX.
Известный криптоаналитик therationalroot недавно опубликовал график с ценовой динамикой этих активов. На нем видно, что S&P 500 (синий) и биткоин (оранжевый), движутся вместе в 2020 года.
Однако в последние несколько месяцев возник интересный феномен: графики разошлись: S&P 500 продолжил расти и приблизился к ATH, однако биткоин за тот же период сильно не вырос, а продолжил консолидироваться. Более того, он все еще на 60% ниже своего исторического максимума, достигнутого в ноябре 2021 года.
Не исключено, что после периода раскорреляции с SPX волатильность BTC возрастет. Тогда есть шанс, что последний квартал 2023 года принесет лучшую доходность, чем традиционные рынки.
Бычий сигнал в силе
Корреляция биткоина с S&P 500 по-прежнему формирует двойное дно. Исторически сложилось так, что динамика крупнейшей криптовалюты по отношению к индексу SPX, была хорошим индикатором, который помогал определить направление долгосрочного тренда.
Финансовый аналитик @HenrikZeberg опубликовал долгосрочный график BTC/SPX. Он показал, как периоды сильных восходящих трендов на SPX пересекались с бычьим рынком BTC.
В доходности сохраняется большой разрыв, но и он постепенно сокращается. SPX в предыдущих двух циклах помог инвесторам заработать около 40%, при этом BTC в 2015-2018 годах генерировал 45-кратную доходность и в 2019-2021 — шестикратную.
По словам аналитика, подтверждением бычьего рынка и периода «интереса к риску» стало восходящее пересечение сигнальной линии (зеленого цвета) месячным индикатором RSI для пары BTC/SPX.
Последняя часть графика показывает, что бычий сигнал последний раз появлялся в феврале 2023 года. Биткоин начал приносить больше прибыли, чем S&P 500, а RSI пары BTC/SPX вырос.
Несмотря на незначительную коррекцию, RSI держится выше зеленой линии, указывая на то, что бычий рынок остается нетронутым.
Коррекция этого индикатора и еще одно касание зеленой линии могут сигнализировать о восстановлении бычьих настроений. Эта динамика совпадает с потенциальным отскоком на графике SPX и завершением восходящего тренда по доллару США.
Если сигналы подтвердятся, криптовалютный рынок и биткоин вскоре могут войти в фазу зрелого бычьего рынка.
Согласно правилам Trust Project, данная аналитическая статья носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, однако рыночные условия остаются непредсказуемыми. BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
