Бессрочные контракты — основной инструмент для трейдеров, которые хотят зарабатывать на криптовалютах, не владея базовыми активами. Платформа dYdX предлагает децентрализованную инфраструктуру и удобные функции для торговли криптовалютными фьючерсами
В этой статье мы рассмотрим децентрализованные бессрочные фьючерсы, их преимущества и риски, а также поговорим о том, как эффективно использовать эти инструменты на dYdX.
Что такое децентрализованные бессрочные фьючерсы
Бессрочные фьючерсы, также известные как бессрочные контракты, представляют собой тип производного финансового инструмента. Они позволяют трейдерам спекулировать на цене базового актива, такого как биткоин или Ethereum, без установленной даты истечения.
В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные контракты можно держать неограниченно долго, если поддерживать достаточный уровень маржи, чтобы избежать ликвидации. Эта особенность делает бессрочные контракты особенно привлекательными для долгосрочных спекулятивных стратегий и хеджирования.
Преимущества децентрализации
Децентрализованные бессрочные фьючерсы используют технологию блокчейн, что позволяет обходиться без центрального органа, регулирующего торговлю. Это повышает прозрачность, снижает риск контрагента и делает фьючерсную торговлю доступной каждом, у кого есть доступ в интернет
Механизм ставки финансирования
Чтобы цена бессрочных контрактов оставалась близкой к индексной цене базового актива, торговые платформы используют механизм, известный как ставка финансирования. Этот механизм подразумевает, что трейдеры, занимающие длинные позиции (покупатели) и короткие позиции (продавцы), периодически выплачивают друг другу комиссию. Размер таких выплат зависит от ставки финансирования, которая определяется на базе текущей разницы между ценами на подобные активы на разных рынках и стандартных процентных ставок, рассчитываемых в среднем за час.
Эти платежи стимулируют трейдеров поддерживать цены бессрочных контрактов в соответствии реальным индексом цен базового актива. Ставка обновляется каждый час и не может выходить за рамки установленных минимальных и максимальных пределов, что помогает поддерживать стабильность и предсказуемость торговых позиций на рынке..
Как dYdX облегчает торговлю бессрочными контрактами
Запущенная в 2018 году, dYdX быстро стала лидером в торговле децентрализованными бессрочными фьючерсами благодаря передовым технологиям и экономической эффективности. Поддерживаемая венчурными фирмами, такими как Andreessen Horowitz, Paradigm и Polychain, dYdX перешла с Ethereum на экосистему Cosmos в 2023 году. Это изменение улучшило масштабируемость, децентрализацию и пропускную способность, а также ввело полностью децентрализованную систему ордербуков.
Платформа поддерживает регистрацию через различные кошельки или социальные сети без необходимости проходить процедуры KYC. С ежедневным объемом транзакций в $1-2 млрд, сеть dYdX конкурирует с крупными централизованными биржами, позиционируя себя как ключевого игрока на рынке.
Вот некоторые ключевые особенности сети dYdX:
- Децентрализация: Сеть dYdX работает без центрального органа, что обеспечивает прозрачность и возможность аудита всех транзакций. Это минимизирует риск мошенничества и манипуляций.
- Плечо: Трейдеры могут использовать кредитное плечо, которое позволяет получать более высокую потенциальную прибыль, но при этом также увеличивает и риски. dYdX предлагает до 20-кратного плеча на бессрочные контракты, что делает ее мощным инструментом как для спекулятивных стратегий, так и для хеджирования.
- Пользовательский интерфейс: Несмотря на продвинутые функции, у dYdX интуитивно понятный интерфейс, который делая платформу доступной как для новичков, так и для опытных трейдеров.
- Низкие торговые комиссии: Комиссии в сети dYdX колеблются от 0,025% до 0,05% за ордера на продажу и зависят от типа сделки и вашего торгового объема за последние 30 дней. Эти комиссии обычно ниже, чем на централизованных биржах. До 90% торговых комиссий мгновенно возвращаются на ваш адрес в сети dYdX. Кроме того, существует постоянная программа лояльности, которая, согласно правилам управления, распределит $5 млн в токенах DYDX среди трейдеров, отвечающих критериям участия.
Преимущества бессрочных фьючерсов на dYdX
Возможность торговать непрерывно
Бессрочный характер контрактов позволяет трейдерам поддерживать позиции, пока у них есть достаточное обеспечение. Трейдерам, которые хотят заработать на долгосрочных тенденциях, можно находиться в рынке непрерывно без необходимости периодически переоформлять контракты.
Кредитное плечо
Кредитное плечо dYdX дает трейдерам бессрочных контрактов важное преимущество, позволяя трейдерам контролировать крупные позиции с относительно небольшим капиталом. Однако важно отметить, что плечо не только увеличивает потенциал прибыли, но и может привести к значительным убыткам.
Децентрализация и безопасность
Работа на децентрализованной платформе, такой как dYdX, снижает риск дефолта контрагента. Каждый валидатор управляет ордербуком, который никогда не записывается в блокчейн (т.е. вне цепочки). Ордера и отмены распространяются через сеть валидаторов, гарантируя, что они будут получены всеми валидаторами, при этом валидаторы сопоставляют ордера вместе вне цепочки в реальном времени. Полученные сделки затем регистрируются в блокчейне.
Доступ к разнообразию активов
Сеть dYdX поддерживает широкий спектр активов для бессрочных контрактов, предоставляя трейдерам возможность диверсифицировать свои портфели и изучать различные рыночные возможности. Это разнообразие улучшает способность реализовывать сложные торговые стратегии и хеджировать различные виды рисков.
Улучшенная ликвидность
Высокая ликвидность критически важна для минимизации проскальзывания. Она дает трейдерам возможность входить в позиции и выходить из них по желаемым ценам. Сеть dYdX имеет полностью децентрализованный ордербук и систему сопоставления, управляемую валидаторами. В отличие от моделей автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), эта конфигурация предлагает торговый опыт уровня институциональных инвесторов с высокой ликвидностью и низким проскальзыванием. Она снижает барьеры для пользователей и маркет-мейкеров, способствуя устойчивому обеспечению ликвидности.
Риски при торговле фьючерсами
Несмотря на значительные возможности, предоставляемые бессрочными контрактами в сети dYdX, трейдеры должны помнить о рисках.
Высокий риск из-за кредитного плеча
Плечо усиливает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки. Небольшое неблагоприятное движение на рынке может привести к значительным убыткам и даже к ликвидации позиции трейдера. Крайне важно, чтобы трейдеры внимательно управляли своими рисками и разумно использовали кредитное плечо.
Рыночная волатильность
Рынки криптовалют известны высокой волатильностью. Она зачастую создает возможности для получения прибыли, но при этом также увеличивает риск внезапных из резких колебаний цен. Трейдеры должны быть готовы к быстрой смене настроений на рынке и разрабатывать стратегии для снижения этих рисков.
Технические риски
Несмотря на безопасность технологии блокчейн, технические риски остаются. Смарт-контракты не защищены от ошибок и уязвимостей. Кроме того, базовая технология блокчейна может столкнуться с проблемами, такими как перегрузка сети или задержки, которые могут повлиять на торговлю.
Регуляторные риски
Регуляторная среда для криптовалют и децентрализованных финансов все еще развивается. Изменения в законодательстве могут повлиять на доступность и торговли определенными активами, а также на возможность использования конкретных платформ. Трейдерам необходимо оставаться в курсе регуляторных изменений, которые могут повлиять на их торговую деятельность.
Риски контрагента в другой форме
dYdX устраняет традиционный риск контрагента за счет децентрализации, но риск, связанный с самой платформой остается. Важно понимать эти риски и следить за мерами безопасности, реализованными платформой.
Как торговать бессрочными контрактами на dYdX: практическое руководство
Для успешной торговли бессрочными контрактами на dYdX Chain трейдерам необходимо выполнить несколько шагов. Предлагаем практическое руководство, которое поможет быстро начать работу, используя все инструменты и функции dYdX:
1. Создание учетной записи
Для торговли фьючерсами на dYdX Chain пользователям необходим кошелек, совместимый с криптовалютами, электронная почта или социальные сети (X или Discord). Популярные варианты кошельков для dYdX включают MetaMask, Trust Wallet и Ledger. В качестве альтернативы пользователи могут создать новый кошелек через Privy, который позволяет входить в систему, используя существующие учетные записи электронной почты или социальных сетей. Этот метод исключает необходимость запоминать секретную фразу.
2. Внесение средств
После создания учетной записи внесите средства. dYdX поддерживает различные криптовалюты для депозитов, включая USDC, который служит единственным залогом для торговли бессрочными контрактами.
3. Освоение торгового интерфейса
У dYdX Chain интуитивно понятный торговый интерфейс. Трейдеры могут легко перемещаться по различным разделам, включая книги ордеров, торговые пары и опции кредитного плеча. Платформа предлагает подробные графики и аналитические инструменты, помогающие принимать обоснованные решения.
4. Размещение ордеров
Трейдеры могут размещать различные типы ордеров, включая рыночные, лимитные и стоп-ордера. Понимание особенностей типов ордеров имеет решающее значение для эффективной торговли. Например, лимитные ордера позволяют трейдерам указывать цену, по которой они хотят купить или продать актив, обеспечивая лучший контроль над исполнением сделки.
5. Мониторинг позиций и управление рисками
Эффективное управление рисками имеет решающее значение при торговле с использованием кредитного плеча. dYdX предоставляет инструменты для мониторинга открытых позиций, расчета требований к залогу и установки стоп-лосс ордеров для управления потенциальными убытками. Трейдерам следует регулярно пересматривать позиции и корректировать стратегии в зависимости от рыночных условий.
dYdX предлагает увлекательные возможности для трейдеров, желающих участвовать в рынке криптовалют гибко, с использованием кредитного плеча и в децентрализованной форме.
Продвинутые функции платформы, такие как торговля бессрочными контрактами и стейкинг, создают надежную среду как для новичков, так и для опытных трейдеров. Однако следует помнить, что торговля бессрочными фьючерсными контрактами сопряжена с рисками, включая рыночную волатильность, опасности, связанные с использованием кредитного плеча, технические уязвимости и регуляторные неопределенности.
Для максимального успеха на dYdX Chain трейдерам необходимо подходить к торговле бессрочными фьючерсами с хорошо продуманной стратегией, строгими практиками управления рисками и постоянным вниманием к развивающемуся рынку децентрализованных финансов. Таким образом, трейдеры могут использовать потенциал бессрочны контрактов dYdX, снижая присущие этому инновационному финансовому инструменту риски.
Trusted
Согласно правилам Trust Project, данная содержит разъяснения, советы или рекомендации криптоэкспертов или иных лиц. Политика BeInCrypto — освещать любые события беспристрастно, однако выраженные в этой статье идеи не обязательно совпадают с мнением BeInCrypto или его сотрудников. BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
