Евразийский банк развития (ЕАБР) провел дебютный выпуск облигаций дим-сам. Так называют долговые бумаги в юанях (CNY), которые размещают за пределами материкового Китая. Банк привлек 630 млн юаней (около $94 млн) и направит их на проекты в Казахстане, включая пограничный переход и железнодорожную линию на границе с Китаем.
Спрос на бумаги более чем в 2,5 раза превысил предложение. Теперь ЕАБР может привлекать юани не только через кредитные линии из Китая, но и через облигации.
Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!
Как устроен выпуск ЕАБР
ЕАБР разместил трехлетние старшие необеспеченные облигации, то есть бумаги без залога, с листингом на Гонконгской фондовой бирже, как сообщает ТАСС. Размещение прошло в рамках новой среднесрочной программы заимствований объемом $3,5 млрд. Ставка купона составила 3,9%, а гонконгское агентство China Chengxin (Asia Pacific) Credit Ratings присвоило бумагам рейтинг Ag.
Помимо пограничного перехода и железной дороги, средства направят и на другие проекты в Казахстане с китайским участием. В пресс-службе банка уточнили, что в них задействованы подрядчики, поставщики, инвесторы, спонсоры или соучредители из Китая.
Инвесторы из Азии, Европы и Ближнего Востока проявили интерес к бумагам. Председатель правления ЕАБР Николай Подгузов назвал первое размещение облигаций дим-сам важным событием для банка.
По его словам, сделка укрепляет позиции ЕАБР на азиатских рынках капитала и расширяет круг инвесторов. Глава банка добавил, что профинансированные проекты помогут развивать экономические связи Евразии и Китая, в том числе в рамках китайской инициативы «Один пояс, один путь» по созданию торговых маршрутов.
Россия и Казахстан учредили ЕАБР в 2006 году как международную финансовую организацию. Армения, Таджикистан, Беларусь и Кыргызстан присоединились к нему позже. Штаб-квартира банка находится в Алматы.
Как сделка ЕАБР связана с рынками региона
Иностранный капитал приходит в Казахстан не только через банки развития. Американский предприниматель Баладжи Шринивасан сравнил Астану с Дубаем и призвал инвесторов вкладываться в Алатау — город с особым режимом для криптовалют.
ЕАБР поддерживает и частный бизнес Центральной Азии: банк в октябре увеличил финансирование узбекистанской компании Uzum до $100 млн. Сама Uzum с оценкой $2,3 млрд готовит первые еврооблигации и сохраняет планы выйти на биржу.
Инвесторы охотно покупают облигации надежных заемщиков вроде ЕАБР, а неплатежи сосредоточены в самом рискованном сегменте. Около 90% дефолтов на российском долговом рынке в 2026 году пришлось на компании с рейтингом «BB» и ниже, то есть с низкой надежностью, или вовсе без рейтинга.
Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш новостной телеграм-канал, а также вступайте в сообщество BeInCrypto! Читайте последние новости и свежую аналитику криптовалют, ИИ и фондовых рынков. Будьте на шаг впереди толпы каждый день!
