Этот индикатор сигналит о возможном снижении биткоина

Недавно мы писали, что 28 ноября показатель объемов на платформе для торговли биткоин-фьючерсами Bakkt снова обновил исторический рекорд, составив $42.5 млн. Такой результат разительно контрастирует с вялым стартом, который отмечался в сентябре вскоре после запуска платформы и успел разочаровать многих участников криптоиндустрии. Показатели торговых объемов на криптобиржах также являются сейчас высокими, причем чаша весов преимущественно склоняется в пользу покупателей. Криптотрейдер и аналитик @runtheirstops написал в Twitter, что разность между числом длинных и коротких позиций по биткоину на бирже Bitfinex быстро приближается к рекордному максимуму. При этом он отметил высокие торговые объемы на площадке. Трейдер обращает внимание читателей на тот факт, что подобный сигнал уже ознаменовал в свое время максимум 2018 года. Произойдет ли нечто подобное и на этот раз? Попробуем разобраться.

Longs minus shorts quietly approaching a new ATH on Bitfinex. Back in 2018 this was the ultimate short signal according to CT. Interestingly enough Bitfinex OI is breaching 300 Mil USD, tho its supposed to be a dead exchange. 🤔 $BTC pic.twitter.com/msQ51RcpmI

— XC (@runtheirstops) December 2, 2019

Длинные позиции по биткоину

С сентября 2017 года показатель позиций на покупку биткоина колебался между значениями 19,000 и 38,000. Максимальные показатели были отмечены в апреле 2018 и январе 2019 года. В апреле курс ВТС торговался вблизи отметки $10,000, после чего последовал спад цены. С другой стороны, в январе биткоин держался ниже $4000, откуда впоследствии начал рост. Минимальное число длинных позиций было зарегистрировано в январе 2018 года и мае 2019 года. В январе валюта отметила исторический максимум, а в мае находилась в середине фазы роста. Таким образом, простое сопоставление количества лонгов и котировок биткоина не позволяет обнаружить никакой связи между ними.

Короткие позиции по биткоину

Число позиций на продажу валюты колебалось в широком диапазоне 8,000 – 40,000 вплоть до июля этого года, когда произошло падение показателя к 6000. Максимальное количество коротких позиций было отмечено в апреле 2018 года, незадолго до роста цены к отметке $10,000. С мая этот показатель оставался на очень низких уровнях, ниже значения января 2018 года. Здесь мы тоже не в состоянии выявить никакой его взаимосвязи с курсом биткоина за исключением общеизвестной истины о том, что «короткое сжатие» на фоне ликвидации чрезмерного числа коротких позиций обуславливает рост биткоина.

Соотношение лонгов и шортов

Вплоть до настоящего времени на рынке отмечалось несколько аналогичных случаев, когда разность между числом коротких и длинных позиций по биткоину находилась на максимальных уровнях:

• Декабрь 2017
• Июль 2018
• Март 2019
• Сентябрь 2019

Все эти ситуации заканчивались снижением цены, за исключением марта 2019 года, когда ВТС начал укрепляться. Что же касается текущего показателя, то действительно он является сейчас рекордным. В целом само по себе избыточное число позиций на покупку валюты потенциально чревато «длинным сжатием», обуславливающим ликвидацию таких позиций и стремительное падение цены. Однако, как показывает история, этот сигнал не всегда оправдывает себя, поэтому его не следует применять для уверенного прогнозирования дальнейшего поведения цены. Дисклеймер: Эта статья не является торговой рекомендацией и не должна рассматриваться как таковая. Всегда консультируйтесь с квалифицированными специалистами по финансам, прежде чем инвестировать в криптовалюты, поскольку этот рынок характеризуется повышенной волатильностью. Графики и изображения предоставлены Shutterstock, TradingView, Twitter.