Ключевой показатель сырьевого рынка приблизился к опасной зоне. Сейчас 12-месячный темп изменения (ROC) стоимости нефти составляет 91%. Аналитики обращают внимание на историческую статистику.
Каждое превышение этим индикатором отметки в 100% приводило к обвалу биржевых индексов. Подобная ситуация наблюдается с 1987 года.
Исторические параллели и прогнозы
Аналитик и трейдер Джек Пранделли изучил данные за последние четыре десятилетия. Показатель преодолевал стопроцентный барьер перед кризисами 1987 и 1990 годов. Аналогичный сценарий сработал перед крахом доткомов, обвалом 2008 года и падением рынков в 2022 году.
Текущее значение оставляет узкий запас всего в девять пунктов. Новые перебои в поставках могут быстро преодолеть этот барьер. Котировки начали активный рост после начала американо-израильских ударов по Ирану 28 февраля. Эти события встревожили энергетический сектор и усилили страхи перед экономическим спадом.
Пранделли отметил:
«Когда нефть дорожает так быстро, экономики рушатся. Будет ли этот раз иным? История говорит, что нет».
Угроза глобальной рецессии
Соучредитель DataTrek Research Ник Колас ранее высказывал похожую мысль. Эксперт считает удвоение стоимости энергоресурса за 12 месяцев верным признаком надвигающегося спада.
Колас пояснил: «Эмпирическое правило, которое я усвоил из экономики автопрома в 1990-х годах, гласит: если цены на нефть вырастают на 100% за один год, ждите рецессии».
Масштабные перебои в логистике уже начались. Движение танкеров через Ормузский пролив полностью остановилось. До начала конфликта этот маршрут обеспечивал транспортировку около 20% мирового предложения сырья.
Президент США Дональд Трамп выдвинул новый ультиматум. Политик пригрозил ударами по инфраструктуре Ирана, если движение судов не восстановится ко вторнику. Однако иранские чиновники отказываются открывать водный путь. Власти страны требуют сначала решить вопрос о военных репарациях.
Фьючерсы на марку Brent поднялись в понедельник выше $111 за баррель, прибавив 1.9%. Контракты West Texas Intermediate торговались около $112 в период азиатской сессии. На фоне растущих цен главным вопросом становится не надежность исторического паттерна. Участники торгов ждут конкретного события для запуска необратимых последствий.
