Дальнейший рост биткоина и всего крипторынка зависит от притока внешней ликвидности. Она появляется только при снижении инфляции и смягчении политики ФРС.
Сейчас рынок ждет свежие данные по инфляции (ИПЦ) в США. Их опубликут 13 февраля. Именно они покажут, появятся ли в системе дешевые деньги. Речь не о мгновенном пампе, а о базе для движения на месяцы вперед. Такими мыслями в своем новом видео поделился блогер Coin22.
Как инфляция и ставка ФРС влияют на крипторынок
Любой рост начинается с денег, которые приходят в спотовый рынок. Без нового капитала активы долго расти не могут.
Есть два источника ликвидности:
- Переток капитала из других активов.
- Внешние деньги через политику ФРС и Минфина США.
Сейчас рынок рассчитывает именно на второй вариант.
Ключевой показатель — инфляция. По прогнозам, индекс потребительских цен может снизиться до 2,5%. Разница между 3% и 2,5% кажется небольшой. Для ФРС она принципиальна. Цель регулятора — 2%. Значит инфляция уже близка к контролю.
Почему это важно для крипторынка:
- Высокая ставка делает кредиты дорогими.
- Инвестировать становится сложнее.
- Деньги уходят в облигации.
- Рисковые активы остаются без спроса.
Если инфляция падает, картина меняется:
- Ставки перестают расти или идут вниз.
- Доходность облигаций снижается.
- Капитал ищет более доходные рынки.
- Усиливается интерес к криптовалютам.
Есть и второй фактор — рынок труда. В январе в США сократили 108 000 рабочих мест. Это худший январь с 2009 года.
Слабая занятость охлаждает экономику. Снижается потребление. Давление на цены падает. В такой ситуации ФРС чаще идет на смягчение политики.
Исторически регулятор быстрее реагирует на рост безработицы, чем на саму инфляцию. Поэтому сочетание двух факторов усиливает шансы на снижение ставки.
SponsoredПолитика, ФРС и сценарий роста рынка
На ожидания рынков влияет и политика. Дональд Трамп заявил, что экономика США может вырасти на 15%, если ФРС возглавит Кевин Уорш.
Цифра выглядит завышенной. Но рынку важен сам сигнал.
Подходы у них разные:
- Джером Пауэлл — высокие ставки и жесткая политика.
- Кевин Уорш — дешевые деньги и стимулы роста.
Если ставки опустятся в район 2,75–3%, деньги начнут выходить из облигаций. Они будут искать более доходные активы. В том числе криптовалюты.
Ворш также предлагает менять правила работы ФРС и Минфина. Речь о долге, доходностях и выкупе облигаций. Подобные модели уже применялись в истории. Они давали ликвидность, но создавали риски для долгового рынка.
Sponsored SponsoredОбсуждаемый рынком сценарий выглядит так:
- Начало года — замедление экономики и коррекция рынков.
- Давление на действующего главу ФРС.
- Смена руководства.
- Переход к мягкой политике.
- Рост ликвидности и восстановление рынков.
В краткосроке главный триггер — данные по инфляции.
Если ИПЦ выйдет ниже 2,5%, рынок начнет закладывать снижение ставки. Тогда возможны такие цели:
- $72 000–$73 000 — зона ликвидации шортов.
- $80 000 — сильное сопротивление.
- Около $84 000 — незакрытый CME-гэп.
Инфляционный отчет не запустит мгновенный рост. Он задаст направление. Через ликвидность будет формироваться весь дальнейший тренд рынка.
Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, получайте доступ торговым сигналам и новостям рынка, общайтесь с нашим аналитиком. Будьте на шаг впереди рынка каждый день!
