Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг и ряд топ-менеджеров получили производный иск от акционеров.
Представители биржи обвиняются в предоставлении ложных сведений. Прежде всего, претензии касаются методов хранения активов, листинга цифровых валют и соблюдения правил по борьбе с отмыванием денег (AML).
Претензии к кастодиальным сервисам и угроза банкротства
Заявление в Федеральный суд Округа Нью-Джерси направил инвестор Кевин Михан. Он действует от лица всей организации. Среди ответчиков числятся соучредитель Фред Эрсам, главный юрисконсульт Пол Грюэл, президент Эмили Чой и несколько членов совета директоров.
Жалоба охватывает период с апреля 2021 года по июнь 2023 года. Документ гласит, что руководство площадки делало «существенно ложные и вводящие в заблуждение заявления». Безусловно, это прямо нарушает фидуциарные обязанности менеджмента. Следовательно, компания подверглась пристальному вниманию регуляторов, юридическим рискам и репутационному ущербу.
Ключевое обвинение затрагивает управление клиентским капиталом. Истцы утверждают, что биржа выдавала розничные средства на кастодиальных кошельках за активы, хранящиеся исключительно в интересах пользователей. Одновременно менеджмент скрывал важный юридический нюанс. При банкротстве эти монеты могли быть признаны собственностью корпорации. В результате клиенты рисковали получить статус обычных необеспеченных кредиторов.
Кроме того, юристы заявляют о незаконном смешивании розничных активов. При этом для институциональных инвесторов поддерживались строго изолированные структуры. Подобная практика создает явный диссонанс между маркетинговыми обещаниями и реальной правовой ситуацией.
Обвинения в торговле незарегистрированными бумагами
Помимо кастодиальных проблем, разбирательство затрагивает процедуру оценки цифровых активов. Представители Coinbase неоднократно заявляли о жестких внутренних проверках. Якобы этот процесс полностью предотвращал появление ценных бумаг на платформе. Однако внутренние и внешние индикаторы прямо указывали на наличие соответствующих рисков у некоторых токенов.
В качестве доказательства приводится правоприменительное действие Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) от июня 2023 года. Тогда ведомство обвинило площадку в листинге незарегистрированных активов, включая Solana и Cardano.
Примечательно, что в 2025 году при новом политическом руководстве дело SEC было закрыто. Тем не менее инвесторы считают прежние заявления топ-менеджмента откровенным обманом, который скрывал реальную уязвимость бизнеса перед надзорными органами.
Штрафы за недостатки систем мониторинга
Отдельное внимание в документе уделяется урегулированию претензий Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS). Проверка в январе 2023 года выявила масштабные и длительные сбои в программе AML. Тогда Coinbase согласилась выплатить штраф в размере $50 млн. Дополнительно биржа обязалась инвестировать еще $50 млн в усиление комплаенса за два года.
Материалы дела подробно описывают недостатки процедур KYC и оценки благонадежности клиентов. Также упоминаются системные проблемы с мониторингом транзакций и несвоевременное сообщение о подозрительной активности. Вероятно, эти упущения сделали платформу крайне уязвимой для мошенничества и криминальной деятельности.
Расследование продажи акций топ-менеджерами
Судебный процесс проливает свет на действия руководителей перед прямым размещением акций в 2021 году. Группа топ-менеджеров якобы продала ценные бумаги, обладая существенной непубличной информацией о внутренних проблемах.
Теперь истцы требуют возмещения ущерба от регуляторных штрафов и юридических издержек. Помимо этого, они настаивают на реституции вознаграждений руководителей и возврате доходов от реализации долей.
Последствия судебного процесса для корпорации
В рамках производного иска любые взысканные средства поступят на счета самой Coinbase, а не частных инвесторов. Однако акционеры получат косвенную выгоду от возвращенного капитала или реформ управления. Истцы требуют внедрения новых стандартов корпоративного контроля и усиления мер безопасности.
По словам старшего юрисконсульта Consensys Билла Хьюза, данное разбирательство отражает растущий контроль за криптобиржами. Он подчеркнул, что совет директоров вынужден защищаться от обвинений в ложных раскрытиях информации и фидуциарных нарушениях.
Эта ситуация наглядно демонстрирует влияние меняющихся нормативных стандартов на операционные модели крупных торговых площадок. Сама компания пока не дала публичных комментариев по текущему статусу разбирательства.
