Биржи обеспечивают бесперебойную торговлю цифровыми активами, сопоставляя заявки покупателей и продавцов для каждой криптовалютной пары. В этом руководстве мы расскажем, что такое биржевой стакан, какую роль он играет в этом процессе и как его использовать в трейдинге.
Хотите обсудить торговлю по биржевому стакану с участниками криптосообщества? Приходите в Телеграм-канал BeInCrypto. У нас не только новости и обзоры, но и живое общение с трейдерами, инвесторами и просто фанатами криптовалюты. Задавайте вопросы экспертам, участвуйте в промоакциях, будьте в курсе вместе с BeInCrypto.
Что такое биржевой стакан
В биржевом стакане отображаются заявки на покупку и продажу определенной торговой пары на централизованной криптобирже. Он предоставляет трейдерам ценную информацию о рыночном спросе, предложении, благоприятных точках входа и общих тенденциях рынка.
Биржевой стакан постоянно обновляется. Наличие актуальных данных необходимо трейдерам для получения информации в режиме реального времени, что позволяет им делать обоснованный выбор в торговле. Хотя биржевые стаканы на разных платформах могут визуально отличаться друг от друга, все они имеют одинаковый функционал и возможности.
Как устроен биржевой стакан
Бид и аск
В биржевом стакане есть три колонки: цена, количество и итог. Эти колонки разделены на две секции: сторона покупки и сторона продажи. На стороне покупки отображаются заявки, обозначенные зеленым цветом и представляющие собой ордера на покупку. На стороне продажи — заявки, обозначенные красным цветом, которые представляют собой ордера на продажу. Биды отражают спрос на актив, а аски — его предложение.
Бид — это цена, по которой трейдер готов купить криптовалюту. И напротив, аск – цена, по которой продавец готов ее продать.
Количество означает число активных ордеров, а общее количество — их совокупное число, начиная с самого высокого бида или самого низкого аска и заканчивая текущим уровнем цены.
Давайте разберем это на примере биржевого стакана Kraken.
Количество открытых ордеров на покупку по цене $26 426,4 составляет 0,98651320. Общее количество ордеров от самого высокого бида до текущего уровня — 1,91729671.
Количество открытых ордеров на продажу по цене $26 431,3 составляет 0,02800000. Общее количество ордеров от самого низкого аска до текущего уровня — 3,07423064.
График глубины рынка
График глубины рынка дает наглядное представление о биржевом стакане. Он показывает спрос и предложение криптовалюты в реальном времени в различных ценовых точках.
Если взять в качестве примера график глубины рынка биржи криптовалют Binance, то ось Х обозначает цену перечисленных ордеров, а ось Y — количество открытых ордеров на каждом ценовом уровне.
Графики глубины рынка всегда имеют стороны покупки и продажи. Трейдеры могут использовать их для выявления больших скоплений ордеров на определенном ценовом уровне. Средняя точка графика отражает текущую рыночную цену и иллюстрирует бид-аск спред — разницу между самой высокой ценой покупки и самой низкой ценой продажи.
По мере размещения дополнительных заявок на покупку и продажу глубина биржевого стакана увеличивается.
В дополнение к графику глубины рынка на панели инструментов биржи часто можно увидеть свечной график, который показывает последние изменения цены криптовалюты, и торговую ленту, на которой можно наблюдать сделки за 24 часа.
Термины, которые пригодятся при работе с биржевым стаканом
Вот несколько терминов, которые необходимо понимать для работы с биржевым стаканом:
- Бид-аск спред. Разница между самой высокой ценой покупки и самой низкой ценой продажи. Маркет-мейкеры извлекают из этой разницы прибыль
- Проскальзывание. Проскальзывание происходит, когда ордер трейдера исполняется по цене, отличной от ожидаемой. Это случается, когда биржа не может выполнить рыночный ордер по желаемой цене из-за высокой волатильности недостаточной глубины биржевого стакана
- Лимитный ордер. Распоряжение исполнить ордер по определенной цене или по цене, лучшей, чем текущая рыночная цена
- Рыночный ордер. Распоряжение исполнить ордер по лучшей рыночной цене, доступной на данный момент
- Ликвидность книги заявок. Ликвидность означает плавность торговли криптовалютой без значительного влияния на цену. Высоколиквидная книга заявок подразумевает значительное присутствие покупателей и продавцов, совершающих сделки со значительным количеством актива
- Поддержка и сопротивление. Поддержка – это ценовой уровень со значительным количеством покупательского интереса. Напротив, сопротивление – это ценовой уровень со значительным количеством интереса со стороны продавцов
- Стоп-лосс. Ордер, который автоматически исполняется для продажи криптовалюты при достижении стоп-цены. Стоп-лосс защищает трейдеров от слишком больших потерь
- Тейк-профит. Ордер, указывающий цену, по которой следует выйти из открытой позиции с прибылью. Ордер тейк-профит максимизирует потенциальную прибыль трейдера
Как использовать биржевой стакан в трейдинге
Определение ценового тренда
Если на графике глубины рынка количество покупателей превышает количество продавцов, это может свидетельствовать о надвигающемся восходящим движении цены. И наоборот — перевес продавцов сигнализирует о возможном приближении нисходящего тренда.
Биржевой стакан также позволяет распознать ценовой импульс. Когда заявки в стакане в одном из направлений начинают быстро исполняться, возможно появление импульса, который приведет к значительному движению котировок. Эта информация будет особенно ценной, если актив долгое время находился в боковине.
Однако для подтверждения этой гипотезы придется провести дополнительный анализ. Например, вы можете использовать метод Вайкоффа или индикатор RSI, чтобы определить дальнейшее движение цены криптовалюты и принять решение о покупке или продаже.
Анализ ликвидности
График глубины рынка будет иметь широкую горизонтальную стену на ценовых уровнях с большей ликвидностью и тонкую — в областях с низкой ликвидностью. Понимание ликвидности конкретного рынка имеет решающее значение для принятия решения о том, какими активами торговать. Недостаток ликвидности может означать, что вы, вероятно, не сможете легко и быстро купить или продать криптовалюту. Кроме того, такими рынками зачастую манипулируют киты. Высокая ликвидность, напротив, позволяет трейдерам быстро и легко покупать и продавать активы.
Подводим итоги
Биржевой стакан может стать полезным инструментом для трейдеров и помочь им принимать более обоснованные торговые решения. Однако ориентироваться исключительно на него не стоит — информацию, которую предоставляет биржевой стакан, нужно вписывать в свою стратегию и использовать в совокупности с результатами технического анализа.
Часто задаваемые вопросы
Как рыночные ордера влияют на биржевой стакан?
Как работает биржевой стакан?
Кто поддерживает ликивидность в биржевом стакане?
Дисклеймер
Согласно правилам Trust Project, образовательный контент на этом сайте публикуется только для общего ознакомления. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, проводить собственные исследования, а также создавать информативный и полезный контент для читателей. BeInCrypto может рассказывать о своих партнерах в своих материалах по обоюдной договоренности, однако эти договоренности не делают контент предвзятым или вводящим в заблуждение. Вся ответственность за любые действия, которые читатель предпринимает на основании информации, размещенной на нашем сайте, лежит на самом читателе. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
