Каждый участник криптосообщества задумывается над тем, в каком направлении пойдет курс его любимой криптовалюты. Поэтому инструменты, которые помогают делать прогнозы по монетам, всегда привлекают внимание криптоинвесторов. Одним из способов предсказывать поведение криптовалюты стала модель прогнозирования Bitcoin Stock-To-Flow (S2F). Рассказываем, как работает инструмент, кто его создал и стоит ли доверять таким прогнозам
Хотите всегда получать самые свежие прогнозы по биткоину? Приходите в Телеграм-канал BeInCrypto. У нас не только новости и обзоры, но и живое общение с трейдерами, инвесторами и просто фанатами криптовалюты. Задавайте вопросы экспертам, участвуйте в промоакциях, будьте в курсе вместе с BeInCrypto.
В этой статье:
- Что такое Bitcoin Stock-To-Flow (S2F)
- Кто создал S2F
- Как Bitcoin Stock-To-Flow прогнозирует цену биткоина
- Как читать Bitcoin Stock-To-Flow
- Можно ли верить Bitcoin Stock-To-Flow
Что такое Bitcoin Stock-To-Flow (S2F)
Bitcoin Stock-To-Flow, сокращенно S2F – модель прогнозирования курса самой капитализированной криптовалюты – биткоина (BTC). В основе инструмента – подсчет возможной стоимости актива, исходя из скорости притока новых BTC на рынок и запаса еще не добытых монет.
Кто создал S2F
Создателем модели прогнозирования биткоина S2F выступил популярный в криптосообществе аналитик, ведущий микроблог под ником PlanB. Его настоящее имя неизвестно. Аналитик представил модель в марте 2019 года.
По состоянию на момент написания обзора, на микроблог PlanB подписано почти 2 млн человек. Огромная аудитория делает аналитика одним из самых влиятельных людей в криптоиндустрии.
У PlanB есть и другие модели прогнозирования биткоина. Одна из них – Stock-to-Flow Cross Asset (S2FX). В нее включены данные о золоте, серебре, бриллиантах и недвижимости.
Как Bitcoin Stock-To-Flow прогнозирует цену биткоина
Смысл S2F – в прогнозировании будущего курса BTC, исходя из предположения о том, что на фоне заложенного в код монеты принципа формирования дефицита биткоинов, цена криптовалюты будет неизбежно расти. Вот два главных столпа, на которых построена модель:
1. Эмиссия биткоина ограничена. Всего будет добыт 21 млн монет. Добычей биткоина занимаются майнеры. Сам процесс высвобождения новых монет из сети криптовалюты называют майнингом.
Примерно каждые 4 года скорость майнинга биткоина снижается в два раза через халвинг. Процесс подразумевает снижение наполовину награды, которую майнеры получают за добычу BTC. Например, после халвинга 12 мая 2020 года вознаграждение майнеров упало с 12,5 биткоинов до 6.25 биткоинов за добытый блок. После халвинга, который должен состояться весной 2024 года, награда уменьшится вдвое – до 3,125 BTC и так далее до тех пор, пока все монеты не будут добыты.
2. Халвинги снижают скорость притока монет на рынок. При этом уровень распространения криптовалют и их популярность растут. Например, на фоне запуска биткоина в 2009 году создатель монеты Сатоши Накамото вряд ли мог предположить, что в сентябре 2021 года BTC станет национальной валютой Сальвадора. Также, вероятно, разработчик немало удивился бы, узнав, что через несколько лет в его криптовалюту будут инвестировать такие компании из клуба «голубых фишек», как Tesla.
Вот как особенности кода биткоина и поведения участников финансового рынка влияют на курс криптовалюты (исходя из истории наблюдений за BTC):
- Халвинги запускают циклы роста биткоина, в рамках которых монета, примерно, через 480-520 дней после снижения награды за майнинг обновляет абсолютный максимум.
- Снижение награды за майнинг, из-за уменьшения притока биткоинов на рынок на фоне роста интереса пользователей к криптовалютам, формирует дефицит BTC. Рост спроса на биткоин на фоне уменьшения предложения толкает курс монеты вверх.
Благодаря халвингам мы заранее знаем, как будет меняться скорость притока биткоинов на рынок. Также у нас есть график, на котором видна «реакция» BTC на предыдущие снижения скорости добычи. Эти данные и легли в основу S2F. Вот как выглядит модель прогнозирования Bitcoin Stock-To-Flow:
PlanB задал настройки цветовой дифференциации, при помощи которой участники рынка могут «считывать» сигналы модели.
Как читать Bitcoin Stock-To-Flow
Вот, что нужно знать о цветовой индикации и других деталях Bitcoin Stock-To-Flow, чтобы понимать модель прогнозирования курса биткоина:
- Синей кривой на графике отмечен прогноз биткоина, исходя из анализа притока новых монет и запасов, а также особенностей поведения монеты в предыдущие периоды.
- Цветная кривая – фактический курс криптовалюты.
Вот как «читать» цвета S2F:
| Красный | Начало новой фазы роста биткоина |
| Оранжевый | Переход монеты в активный рост |
| Желтый | Пик фазы роста |
| Зеленый | Период выхода монеты в коррекцию после обновления максимума |
| Голубой | Предвестник криптозимы – периода затяжного падения курса монеты |
| Синий | Криптозима. Период падения криптовалюты до циклических минимумов |
На что стоит обратить внимание:
- Появление красной точки – сигнал, который свидетельствует о завершении криптозимы и начале новой фазы роста биткоина.
- Именно в желтой фазе биткоин, как правило, обновляет максимум.
- Циклические минимумы криптовалюта, как правило, обновляет в период голубой или синей фазы.
Можно ли верить Bitcoin Stock-To-Flow
Прогноз биткоина не стоит составлять исключительно на базе сигналов Bitcoin Stock-To-Flow. История наблюдений за S2F показала, что модель далеко не всегда дает верные предсказания. Например, осенью 2021 года PlanB прогнозировал, что к концу года биткоин сможет дорасти до $100 тыс. В реальности же криптовалюта остановила рост 10 ноября на уровне $68,789.
Дисклеймер
Согласно правилам Trust Project, образовательный контент на этом сайте публикуется только для общего ознакомления. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, проводить собственные исследования, а также создавать информативный и полезный контент для читателей. BeInCrypto может рассказывать о своих партнерах в своих материалах по обоюдной договоренности, однако эти договоренности не делают контент предвзятым или вводящим в заблуждение. Вся ответственность за любые действия, которые читатель предпринимает на основании информации, размещенной на нашем сайте, лежит на самом читателе. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
