Показать еще

Что такое ликвидный стейкинг и как на нем заработать

4 mins
Обновлено Дарья Краснова
Читайте последние новости криптовалют в Телеграм

Децентрализованные финансовые инструменты (DeFi) произвели на криптовалютном рынке настоящую революцию, позволив держателям активов получать пассивный доход. Одним из наиболее популярных способов заработка в DeFi является стейкинг. Однако его традиционный вариант исключает возможность использования заблокированных токенов для транзакций или в качестве залога для получения большей доходности. В этом руководстве мы рассмотрим, как ликвидный стейкинг решает эту проблему.

Хотите обсудить платформы ликвидного стейкинга и стратегии заработка на криптовалюте с участниками сообщества? Приходите в Телеграм-канал BeInCrypto. У нас не только новости и обзоры, но и живое общение с трейдерами, инвесторами и просто фанатами криптовалюты. Задавайте вопросы экспертам, участвуйте в промоакциях, будьте в курсе вместе с BeInCrypto.

Что такое ликвидный стейкинг

Ликвидный стейкинг — это решение, позволяющее блокировать токены в смарт-контрактах, сохраняя при этом доступ к ликвидности. Для этого операторы пула выпускают производный токен, обеспеченный размещенными в стейкинге активами в равной пропорции. Пользователи, в свою очередь, могут торговать им или использовать для получения дополнительного дохода с помощью различных стратегий в DeFi-протоколах.

Как работает ликвидный стейкинг

Ликвидный стейкинг работает путем внесения средств на эскроу-счет, который управляется смарт-контрактом. Взамен платформа выдает токенизированные версии актива с эквивалентной стоимостью.

Производные токены можно выводить за пределы платформы, хранить в другом месте, обменивать или тратить без ущерба для первоначального депозита. Однако чтобы получить доступ к добавленным в стейкинг активам, необходимо обменять токенизированные версии обратно.

В чем разница между традиционным и ликвидным стейкингом

Традиционный стейкинг предполагает блокировку средств на определенный срок — от нескольких дней до нескольких месяцев. В течение этого времени инвесторы не имеют доступа к своим активам.

Ликвидный стейкинг, напротив, обеспечивает доступ к ликвидности за счет выпуска производного токена. Базовый актив в это время остается заблокирован в смарт-контракте. Кроме того, держатели могут размещенные в стейкинге средства в любой момент без каких-либо последствий.

Преимущества ликвидного стейкинга

Доступ к ликвидности

Производные токены открывают доступ к ликвидности базовых активов, позволяют торговать, участвовать в доходном фермерстве или использовать их как обеспечение для кредитов.

Дополнительный доход

Производные токены можно повторно добавить в стейкинг или пул ликвидности в различных DeFi-протоколах и получать дополнительный доход.

Низкий порог входа

Платформы ликвидного стейкинга объединяют токены пользователей, благодаря чему порог входа становится минимальным. Для традиционного стейкинга Ethereum необходимо иметь минимум 32 ETH и инфраструктуру, обеспечивающую узел-валидатор (ноду).

Недостатки ликвидного стейкинга

Техническая сложность

Ликвидный стейкинг может оказаться слишком сложным для пользователей, которые не имеют достаточного опыта работы с DeFi-протоколами.

Эксплойты

Средства пользователей будут подвергнуты опасности, если закрытые ключи протокола будут скомпрометированы или протокол подвергнется взлому из-за уязвимости в смарт-контракте.

Волатильность производных токенов

Цена производных токенов не привязана к базовому активу, поэтому в условиях высокой волатильности они могут терять в стоимости относительно добавленной в стейкинг криптовалюты.

Протоколы ликвидного стейкинга

Ликвидный стейкинг — относительно новое решением, поэтому на данный момент таких протоколов не так уж и много. Рассмотрим самые популярные из них.

Lido 

Источник: Lido

Lido Finance — cамый крупный протокол ликвидного стейкинга по общей заблокированной стоимости (TVL). На данный момент он поддерживает Ethereum, Solana и Polygon. После размещения нативных токенов данных сетей в стейкинге платформа выдает пользователю производный актив stETH, stSOL или stMATIC.

Rocket Pool

Источник: Rocket Pool

Главный конкурент Lido Rocket Pool позволяет добавлять ETH в стейкинг, получая вознаграждение до 8,98% годовых, а также токены RPL для обеспечения работы платформы. В качестве альтернативы можно воспользоваться услугой ликвидного стейкинга – в таком случае годовая доходность составит до 3,15%.

Acala Network

Источник: Acala

Acala — протокол на базе Polkadot, который предлагает высокую доходность за стейкинг DOT. Пользователи получают взамен заблокированных токенов производный актив LDOT, который можно обменять на любой другой актив в экосистеме Acala, а также использовать для обеспечения ликвидности пары LDOT/aUSD или кредита в aUSD.

Подводим итоги

Ликвидный стейкинг предоставляет пользователям больше преимуществ по сравнению с традиционным вариантом. Инвесторы по-прежнему получают доход от размещенных в стейкинге активов, но при этом могут параллельно зарабатывать с помощью производных токенов.

Тем не менее, перед началом использования подобных инструментов следует провести собственную проверку стратегий и протоколов (DYOR), а также осознавать присущие им риски, среди которых уязвимости в смарт-контрактах или значительные колебания цены производных токенов.

Часто задаваемые вопросы

Какой вариант стейкинга лучше выбрать – традиционный или ликвидный?

Как можно использовать производные токены?

Какая платформа ликвидного стейкинга самая популярная?

Топ криптоплатформ | Апрель 2024

Trusted

Дисклеймер

Согласно правилам Trust Project, образовательный контент на этом сайте публикуется только для общего ознакомления. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, проводить собственные исследования, а также создавать информативный и полезный контент для читателей. BeInCrypto может рассказывать о своих партнерах в своих материалах по обоюдной договоренности, однако эти договоренности не делают контент предвзятым или вводящим в заблуждение. Вся ответственность за любые действия, которые читатель предпринимает на основании информации, размещенной на нашем сайте, лежит на самом читателе. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.

img_2490.jpg
Дарья Краснова
Дарья Краснова - редактор с 8-летним опытом работы в медиа. Она сотрудничала как с крупными компаниями, включая биржи и ETF-провайдеров, так и с инновационными стартапами. Дарья твердо верит в положительное влияние технологии блокчейн на финансовую систему и нашу повседневную жизнь.
READ FULL BIO
Sponsored
Sponsored