Токены LP – востребованный инструмент на рынке децентрализованных финансов. Рассказываем, зачем он нужен и как работает.
В этой статье:
Что такое токены LP
LP токен – это сокращение от liquidity provider token (токен провайдера ликвидности). В русскоязычном сегменте интернета инструмент также часто называют ЛП.
Токены LP выдают децентрализованные криптобиржи (DEX) или другие платформы сегмента децентрализованных финансов (DeFi) пользователям, которые пополнили их *пул ликвидности. Количество ЛП отражает долю инвестора в пуле. Эта информация нужна системе, в том числе, чтобы высчитывать уровень вознаграждения пользователя за предоставление активов.
*Пул ликвидности – это хранилище, которое объединяет одинаковые активы пользователей. Такие запасы монет нужны для обслуживания нужд проектов. Например, криптобиржи используют пулы ликвидности, чтобы быстро обменивать криптовалюты. Ориентированным на выдачу займов платформам такие хранилища нужны для того, чтобы всегда располагать необходимым объемом активов для оформления кредитов.
Каждый пул ликвидности состоит из двух токенов в равной пропорции. ЛП отражают информацию о выборе инвестора. Например, за пополнение пула UNI/USDT пользователь получит UNI_USDT_LP.
Токен провайдера ликвидности можно сравнить с распиской о том, что пользователь предоставил под нужды проекта определенное количество активов. При необходимости, LP можно вернуть платформе. Взамен проект переведет обратно пользователю заблокированные в пуле ликвидности активы. ЛП при этом будут сожжены.
Присоединяйтесь к нашему Телеграм-каналу, чтобы быть в курсе главных трендов крипторынка
Как работают LP токены
Технически токены LP – это обычная цифровая монета с привязкой к определенному пулу ликвидности. ЛП можно хранить на стандартных криптокошельках, например в Metamask.
В большинстве проектов сегмента рынка децентрализованных финансов системы автоматически выдают ЛП. Всю информацию о блокировке криптовалюты в пулах ликвидности и передаче токенов провайдера ликвидности фиксируют на блокчейне через смарт-контракты.
Вот как работают пулы ликвидности и ЛП на примере:
- Предположим, пользователь внес активы на $100 в пул, стоимость которого, с учетом нового взноса, дошла до $1000.
- $100 – это 10% пула. Соответственно, пользователь стал владельцем 10% пула. Чтобы подтвердить факт владения, система переводит инвестору соразмерное его доле количество LP.
Платформы используют разные формулы для подсчета стоимости токенов поставщика ликвидности. Как правило, при оценке учитывают объем активов в пуле и количество выпущенных ЛП.
Интересно! На фоне роста популярности токенов LP изменения их стоимости, в том числе, начали отслеживать крупные агрегаторы данных о рынке цифровых активов.
Мониторить изменение стоимости своих токенов ЛП можно на ряде платформ, включая Growing Fi и Yieldwatch. Площадки предоставляют информацию о LP пользователя после ввода адреса его криптокошелька.
Заработок на DeFi через LP токены: плюсы и минусы
| Плюсы | Минусы |
| Инвестор может в любой момент обменять токены LP обратно на активы. | В сети регулярно появляются новости о взломе с последующим выводом активов из пулов ликвидности DeFi-проектов. При этом не всегда разработчики могут компенсировать убытки инвесторов. |
| Через блокировку токенов в пулах ликвидности владельцы LP могут организовать источник пассивного дохода. | Есть риск потерять активы из-за технических неисправностей DeFi-проекта. |
| Блокировка активов и перевод вознаграждения полностью автоматизированы. | Чтобы хорошо зарабатывать, нужно постоянно отслеживать показатели доходности DeFi-проектов. |
| На рынке большое количество DeFi-проектов, через LP токены которых можно зарабатывать. | Блокировка активов под нужды DeFi-протоколов не дает гарантию доходности. |
Выводы
Токены LP – это инструмент, который помогает пользователям DeFi-платформ отслеживать свои инвестиции в рынок децентрализованных финансов. Схема перевода токенов полностью автоматизирована.
К сожалению, блокировка активов под нужды DeFi-проектов не дает гарантий доходности. Перед принятием решения о вложении средств в пул ликвидности с целью получения токенов LP стоит проанализировать риски платформы.
Читайте свежие новости криптовалют на портале BeInCrypto и присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале
Дисклеймер
Согласно правилам Trust Project, образовательный контент на этом сайте публикуется только для общего ознакомления. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, проводить собственные исследования, а также создавать информативный и полезный контент для читателей. BeInCrypto может рассказывать о своих партнерах в своих материалах по обоюдной договоренности, однако эти договоренности не делают контент предвзятым или вводящим в заблуждение. Вся ответственность за любые действия, которые читатель предпринимает на основании информации, размещенной на нашем сайте, лежит на самом читателе. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
