12 лучших DeFi-протоколов 2025 года

Kernel называют протоколом рестейкинга нового поколения, созданным для преобразования криптоэкономической безопасности в сети BNB Chain. Он дает держателям BNB возможность использовать их застейканные токены или Liquid Staking Tokens (LST) повторно. Для этого можно передать их в Dynamic Validation Networks (DVNs). Эти сети повышают безопасность разных децентрализованных сервисов. Они собирают ресурсы от стейкеров со всего пространства. Такой подход повышает полезность активов, обеспечивает эффективность капитала и открывает разные варианты вознаграждения.

Архитектура Kernel охватывает широкую экосистему. Суммарный TVL в Ethereum и BNB Chain превышает 2 миллиарда долларов.

KernelDAO предлагает три флагманских продукта:

Kelp (протокол liquid restaking для Ethereum)

Kernel (уровень рестекинга для BNB)

Gain (автоматизированные хранилища и yield-консьерж)

Все три продукта работают под единой системой управления на основе токена $KERNEL. Kernel и Kelp остаются отдельными решениями на своих блокчейнах, но входят в единую экосистему. Платформа развивается при поддержке таких крупных инвесторов, как Binance Labs, Hypersphere Ventures, Laser Digital, SCB и других. KernelDAO становится ключевым игроком на быстрорастущем рынке liquid restaking.

Дает держателям BNB возможность защитить несколько сервисов через рестейкинг.

LRT (например, rsETH) действуют более чем в 10 сетях второго уровня.

Интеграция с 40+ DeFi-платформами и 25+ DVN. В том числе Mira (AI-сопроцессор) и Router (кроссчейн-мост).

Удобное участие в DVN благодаря динамической делегации.

Хранилища для оптимального заработка. Среди них — Airdrop Gain Vault ($139 млн) и High Growth Vault ($25 млн+).

Токенизация доходности на платформах Pendle и Fluid.

Постоянные аудиты безопасности и готовящиеся механизмы слэшинга, которые укрепляют надежность сети.

Протокол dYdX предлагает продвинутые финансовые инструменты, такие как бессрочные (perpetual) и маржинальные сделки. Все это доступно внутри DeFi-экосистемы. Эта ведущая биржа не требует KYC. Здесь можно торговать анонимно. Платформа поддерживает бессрочные контракты, маржинальную торговлю, а также кредитование и заимствование. Она предлагает конкурентные комиссии и не взимает газ при торговле.

Уровни обеспечения здесь ниже, чем у конкурентов. Это делает протокол более доступным. dYdX применяет StarkWare для повышения эффективности и снижения комиссий. Пользователи могут участвовать в развитии протокола и в управлении. Важно отметить, что dYdX перешел на независимую блокчейн-сеть в экосистеме Cosmos. Это усилило производительность и укрепило децентрализацию.

Торговля: бессрочные контракты, маржинальная торговля, децентрализованный ордербук, масштабирование на уровне L2, кросс-маржин.

Заработок: кредитование, заимствование, динамические ставки, торговые вознаграждения.

Безопасность: самокастодиальное хранение активов, аудиты сторонних компаний, защита на уровне протокола Ethereum.

Платформа и экосистема: отсутствие KYC, открытый код, интеграция с Cosmos, децентрализованное управление, офчейн-сопоставление ордеров.

PancakeSwap — крупный DeFi-протокол. Он работает на Binance Smart Chain, но также поддерживает восемь сетей, включая Ethereum. Собственный токен площадки называется CAKE. Его общее предложение — 450 миллионов. Платформа действует как децентрализованная биржа с моделью AMM. Она дает возможность торговать напрямую между кошельками без посредников. Так повышается контроль со стороны пользователя и безопасность.

PancakeSwap не ограничивается простыми сделками. Платформа предлагает фарминг, стейкинг и лотереи, чтобы пользователи могли получать награды разными способами. Удобный интерфейс облегчает старт для новичков. Технологии вроде zkBridge повышают безопасность и эффективность транзакций между разными блокчейнами.

PancakeSwap стал первым проектом на Binance Smart Chain с оценкой в миллиард долларов. Он постоянно развивается и обновляется, в том числе с выпуском PancakeSwap V3. Это говорит о стремлении улучшить функциональность и повысить удобство работы.

Торговля: мгновенный обмен криптовалют, пулы ликвидности, кроссчейн-переход, бессрочные сделки, покупка криптовалюты.

Заработок: фарминг, пулы, ликвидный стейкинг, простой стейкинг.

Геймификация и NFT: маркетплейс для игр, раздел предсказаний, NFT-маркетплейс для BNB Chain.

Участие в экосистеме DeFi: управление, Initial Farm Offerings (IFO), голосование с распределением наград, Farm Booster.

Uniswap — еще одна ведущая децентрализованная биржа. Эмиссия ее токена, UNI, 1 миллиард монет. Управление платформой осуществляется сообществом через токен UNI. Это создает опыт, ориентированный на пользователей, в отличие от централизованных площадок. Пулы ликвидности Uniswap помогают безопасно и напрямую обменивать токены. Таким образом пользователь сохраняет полный контроль над своими средствами.

Изначально платформа строилась на Ethereum. Сейчас она поддерживает и другие совместимые сети, например Polygon и Optimism. Это снижает комиссии за транзакции. Uniswap прост в освоении, что подходит новичкам. При этом он предлагает расширенные функции для опытных трейдеров. Такой баланс редок для DEX, так как они обычно сложнее, чем централизованные биржи.

Uniswap предлагает широкий выбор токенов и высокую ликвидность. Это снижает риск ценового проскальзывания при крупных сделках. Платформа добавила и торговлю NFT. У нее уже около 5 миллионов уникальных адресов кошельков, а общий объем торгов превысил 1 триллион долларов. Это указывает на высокую популярность и надежность. Комиссии за обмен на Uniswap выглядят конкурентными даже по сравнению с централизованными биржами. Пользователи могут переходить на более дешевые сети и избегать высоких газ-комиссий Ethereum.

Торговля: мгновенный обмен криптовалют, пулы ликвидности, кроссчейн-переводы, покупка криптовалюты.

Заработок: предоставление ликвидности, доход от комиссий за обмен.

NFT: торговля NFT, рынки предсказаний.

Участие в экосистеме DeFi: управление сообществом, концентрированная ликвидность, гибкая структура комиссий.

Curve Finance — ведущая децентрализованная биржа (DEX) на блокчейне Ethereum. Она специализируется на эффективной торговле стейблкоинами и обернутыми токенами, такими как wBTC, renBTC и sBTC. Компания, основанная Майклом Егоровым, быстро стала популярной. Она славится инновационными пулами ликвидности и механизмами AMM. Это дает пользователям возможность получать высокие годовые проценты, иногда свыше 300% на внесенную криптовалюту.

Платформа отличается особой кривой привязки. Она оптимизирована под стейблкоины, снижает проскальзывание и дает проводить крупные сделки. Curve занимает важное место в DeFi, особенно если вам интересен майнинг ликвидности или фарминг доходности.

Curve Finance работает как децентрализованная автономная организация (DAO). Управляющий токен CRV позволяет голосовать за изменения и предложения. Переход к DAO повысил прозрачность и дал сообществу больше влияния на развитие. У платформы сложный функционал. При этом Curve Finance раскрывает широкие возможности для поставщиков ликвидности и трейдеров. В числе мер безопасности — регулярные аудиты и баунти-программы, которые защищают активы пользователей.

Торговля: работа со стейблкоинами, эффективные пулы ликвидности, минимальное проскальзывание.

Заработок: высокие годовые ставки в пулах ликвидности, вознаграждения в CRV, участие в фарминге доходности.

Безопасность: несколько аудитов, программы поиска багов, DAO-управление.

Участие в DeFi: голосование через CRV, высокий TVL, поддержка обернутых активов.

Balancer — универсальная и инновационная DeFi-платформа. Она переосмысливает концепцию децентрализованных бирж (DEX), объединяя элементы AMM и индексных фондов. В отличие от классических DEX, которые обычно ограничиваются пулами из двух токенов, Balancer может поддерживать сбалансированный портфель через автоперебалансировку. При изменении цен меняются доли активов в пуле.

Платформа предлагает три вида пулов. Публичные пулы открыты для всех. Каждый пользователь может внести ликвидность и заработать на торговых комиссиях. Приватные пулы доступны только создателю, который вносит ликвидность и задает параметры. Умные пулы — это приватные пулы с изменяемыми настройками, которые контролирует смарт-контракт. Такая гибкость учитывает разные предпочтения и уровни риска.

Архитектура Balancer работает в сети Ethereum, а также в шести дополнительных блокчейнах. Это расширяет доступность и улучшает взаимодействие внутри DeFi. Предоставляя децентрализованную платформу для мульти-активной ликвидности, Balancer повышает эффективность криптовалютного рынка.

Торговля: мульти-токеновые пулы, автоматическая перебалансировка портфеля, гибкая настройка пулов (публичные, приватные, умные), широкий набор активов, минимальное проскальзывание благодаря динамическим комиссиям.

Заработок: вознаграждения в BAL, высокий доход для поставщиков ликвидности, участие в ликвидном майнинге, диверсификация благодаря разным типам пулов.

Безопасность: регулярные аудиты, программы вознаграждений за найденные баги, некостодиальное хранение, прозрачные смарт-контракты.

Участие в DeFi и экосистеме: управление через токен BAL, высокий TVL, работа на нескольких блокчейнах, поддержка различных цифровых активов и обернутых токенов.

Summer.fi, ранее известный как Oasis.app, был одним из первых проектов MakerDAO, запущенных в 2016 году. Платформа значительно расширила свои возможности с момента запуска.

После того как Maker стал полностью децентрализованным, Summer.fi выделился как независимая платформа, цель которой — стать надежным приложением для размещения капитала в DeFi.

Теперь Summer.fi — не просто интерфейс для протокола Maker. Это полноценная платформа, которая предоставляет безопасный доступ к DeFi и предлагает продвинутые автоматизированные функции, такие как stop-loss, auto-buy, auto-sell и стратегии вроде Constant Multiple для оптимизации работы с Vault. Например, если уровень обеспечения Vault достигает установленного триггера для продажи, функция Constant Multiple автоматически выполняет продажу.

Платформа сосредоточена на улучшении пользовательского опыта. Она также предлагает обширную базу знаний, сформированную на основе обратной связи от сообщества.

Функции заимствования: Гибкие графики погашения. Разнообразные типы обеспечения. Интеграция с протоколами Aave и Ajna. Защита от рыночной волатильности через Oracle Security Module. Постоянные обновления данных от Chainlink.

Функции увеличения активов: Увеличение или уменьшение доли обеспечения в одной транзакции. Использование заемных средств для покупки большего количества обеспечения. Интеграция с ликвидными платформами. Агрегатор 1inch DEX для достижения лучших цен. Удобный интерфейс для управления позициями.

Функции заработка: Решения для самостоятельного хранения активов. Совместимость с протоколами Aave и Maker. Увеличение доходности через StETH. Участие в программе Dai Savings Rate для получения пассивного дохода.

Функции автоматизации: Stop-loss для предотвращения ликвидаций. Take-profit для автоматического выхода из позиций. Auto-buy и auto-sell для управления Vault. Constant Multiple для поддержания заранее установленного уровня экспозиции.

Интеграция и партнерства: Поддержка кошельков MetaMask и Ledger. Интеграция с 1inch Network для эффективного обмена токенов. Запуск на Optimism для снижения стоимости транзакций. Интеграция с Ajna Protocol для создания индивидуальных пулов заимствования и кредитования.

Aave (AAVE) — лидер в секторе DeFi. Платформа кредитования удерживает TVL свыше $10 млрд в криптовалютном обеспечении.

Пользователи могут предоставлять и брать займы в широком ассортименте токенов. Платформа поддерживает работу с несколькими экосистемами, предлагая универсальный финансовый инструмент.

Версия Aave V3 расширяет доступ за пределы Ethereum. Платформа теперь поддерживает 10 различных блокчейн-сетей. Это повышает доступность и предоставляет пользователям больше вариантов для работы с активами.

Торговые функции: Flash-займы. Начисление процентов в режиме реального времени. Фиксированные и переменные процентные ставки. Интеграция с сетью Ethereum. Поддержка мультиактивного обеспечения.

Функции заработка: aTokens для начисления процентов на депозиты. Децентрализованное кредитование и заимствование. Стратегии оптимизации доходности. Ликвидностный майнинг.

Функции безопасности: Оверобеспечение займов. Аудиты смарт-контрактов. Модуль безопасности для снижения рисков. Баг-баунти для обеспечения целостности платформы.

Функции платформы и экосистемы: Управление через токены AAVE. Решения layer-2 для снижения комиссий. Структура децентрализованной автономной организации (DAO). Отсутствие требований KYC. Доступность на нескольких блокчейнах.

MakerDAO — инновационная DeFi-платформа, которая изменила подход пользователей к управлению цифровыми активами. В ее основе лежит децентрализованная система кредитования и заимствования, работающая через стейблкоин DAI.

Платформа построена на блокчейне Ethereum. Она позволяет использовать различные криптовалюты в качестве обеспечения для генерации DAI. Стабильность достигается благодаря строгому управлению, осуществляемому держателями токена MKR.

MakerDAO выделяется функциями, такими как оверобеспечение для защиты займов, и моделью с двумя типами ставок — фиксированными и переменными. Однако пользователи сталкиваются с рисками ликвидации и рыночной волатильности.

MakerDAO продолжает укреплять свои позиции в DeFi-сфере. Внедрение обновлений, таких как версия V3 и выпуск нового стейблкоина GHO, позволяет платформе находить баланс между возможностями для пользователей и сложностью децентрализованного финансирования.

Торговые функции: Flash-займы. Стабильные и переменные процентные ставки. Реальные проценты на aTokens. Мультивалютное обеспечение. Обновления, управляемые через голосование.

Функции заработка: Начисление процентов на депозиты. Участие в управлении. Возможности фарминга. Динамические процентные ставки.

Функции безопасности: Оверобеспечение. Механизмы ликвидации. Управление рисками через голосование сообщества. Модули безопасности для защиты активов.

Функции платформы и экосистемы: Децентрализованное кредитование и заимствование. Основан на Ethereum. Управление через токены MKR. Интеграция с различными криптоактивами. Открытый исходный код. Maker Vaults для управления активами.

Compound Finance — ведущая децентрализованная платформа кредитования, работающая на блокчейне Ethereum. Она стала одним из первых решений в сфере DeFi-кредитования.

Основанная Робертом Лешнером и Джеффри Хейзом в 2018 году, платформа упрощает процесс заимствования и кредитования криптовалют без посредников. На платформе заблокировано более $2 млрд активов.

Compound известен инновациями, такими как yield farming и управление через токены COMP. Платформа предлагает финансовую доступность, устраняя минимальные лимиты транзакций и необходимость кредитных проверок.

Несмотря на конкурентные доходы через динамические процентные ставки, пользователи должны учитывать волатильность рынка и проводить тщательный анализ перед инвестициями.

Торговые функции: динамическая корректировка процентных ставок в реальном времени, поддержка широкого спектра токенов ERC-20, удобная система кредитования и заимствования.

Функции заработка: yield farming с использованием токенов COMP, конкурентные годовые процентные ставки (APR) для кредиторов, динамические процентные ставки, основанные на рыночных условиях.

Функции безопасности: аудиты безопасности от Trail of Bits и OpenZeppelin, анализ экономических рисков от Gauntlet, прозрачные и проверяемые смарт-контракты.

Участие в экосистеме DeFi: децентрализованное управление через COMP токены, финансовая доступность без традиционных проверок, постоянные инновации и обновления платформы.

Lido Finance — протокол DeFi для стейкинга, предлагающий удобные полукастодиальные услуги для нескольких криптовалют. Протокол известен простым интерфейсом и децентрализованной структурой.

Lido позволяет пользователям стейкать активы и получать токены ликвидного стейкинга, такие как stETH. Эти токены можно использовать в других DeFi-приложениях для фарминга доходности.

Протокол поддерживается крупными игроками в DeFi и отличается разумными комиссиями и выгодной реферальной программой. Децентрализация усиливается с помощью токена управления LDO, позволяющего держателям участвовать в принятии решений.

Несмотря на простоту стейкинга, пользователям следует учитывать полукастодиальную природу протокола, комиссии на вознаграждения и возможные налоговые обязательства, связанные с доходами.

Функции стейкинга: простой и свободный стейкинг, максимизация доходности, ликвидные токены стейкинга для фарминга доходности.

Функции заработка: ежедневные награды за стейкинг, использование активов в качестве обеспечения для кредитования и фарминга, участие в управлении для оптимизации вознаграждений.

Функции безопасности: смарт-контракты проверены Quantstamp и Sigma Prime, полукастодиальная структура сохраняет контроль за пользователями.

Участие в экосистеме DeFi: управление через токены LDO, широкая интеграция с DeFi, поддержка нескольких блокчейнов, включая Ethereum, Solana, Kusama, Polkadot и Polygon.

De.Fi предоставляет подробный анализ смарт-контрактов для выявления уязвимостей и присвоения оценок безопасности. Платформа включает обширную панель управления для мониторинга транзакций и балансов кошельков, а также мощные инструменты для анализа и управления позициями в протоколах DeFi, коллекциях NFT и рынках кредитования.

Протокол оснащен специализированными функциями безопасности, такими как De.Fi Shield и De.Fi Scanner для глубокого анализа контрактов. Также доступны удобные инструменты для транзакций, включая безопасную отправку криптовалют и De.Fi Swap для простого обмена активов между блокчейнами.

De.Fi — универсальное решение для безопасного и эффективного использования DeFi-пространства.

Функции смарт-контрактов и безопасности: сканирование на уязвимости, оценка безопасности смарт-контрактов, De.Fi Shield, De.Fi Scanner.

Функции мониторинга портфеля и транзакций: полноценная панель управления, адресная книга, отслеживание балансов кошельков, обзор депозированных и заемных средств.

Функции инвестиций и исследований: инструменты для анализа рынка, управление портфелем NFT, изучение возможностей в DeFi.

Инструменты безопасности и защиты: оценка безопасности активов, проверка разрешений, выявление рисков для токенов и NFT, настройка параметров безопасности.

Функции транзакций и обмена: безопасная отправка криптовалют, De.Fi Swap, настройка толерантности к проскальзыванию.