Для успешной торговли на криптовалютном рынке трейдерам крайне важно использовать различные подходы, позволяющие максимизировать потенциальную прибыль и минимизировать потери. Одними из самых полезных инструментов управления рисками являются ордера стоп лосс и стоп лимит. В этом руководстве мы расскажем, как они работают, чем отличаются друг от друга и когда их использовать.
Лучшие централизованные криптобиржи для трейдинга
Что такое стоп лосс
Стоп лосс — тип ордера на исполнение сделки, который позволяет трейдерам ограничить потенциальный убыток, заранее устанавливая определенную цену, по которой будет продан актив, если его цена упадет до или ниже этого уровня. Как только цена достигает предела стоп-лосса, биржа автоматически запускает рыночный ордер для исполнения сделки по наиболее выгодной цене.
Ордер стоп лосс особенно ценен, когда речь идет об управлении убытками или сохранении прибыли от длинной позиции (лонга). Это связано с тем, что лимит, как правило, можно корректировать в течение всего периода, пока открыта сделка.
Преимущества стоп лосс ордеров
- Ограничение убытков. Устанавливая конкретную цену, по которой следует продать криптовалюту, стоп лосс ордер может значительно ограничить потенциальные потери трейдера. Это делает его особенно полезным на волатильных рынках, где цены могут быстро меняться
- Автоматизация. С ордером стоп лосс вам не нужно постоянно следить за ценой актива. Сделка будет автоматически исполнена, когда она достигнет предела стоп лосса. Эта функция поможет сэкономить инвесторам значительное количество времени и нервов
- Контроль эмоций. Торговля криптовалютами может быть эмоционально тяжелой. Предварительное определение точки продажи с помощью ордера стоп лосс позволяет принимать решения на основе заранее определенной стратегии. Это поможет предотвратить панические продажи или слишком долгое удержание цифрового актива
- Управление рисками. Ордера стоп лосс являются важной частью управления рисками в торговле. Установив максимальный убыток, который вы готовы принять, вы сможете лучше управлять своим риском и, возможно, предотвратить масштабные финансовые потери
- Гибкость. Стоп лосс ордера можно корректировать с течением времени в соответствии с изменениями на рынке или в вашей инвестиционной стратегии, что позволит вам обеспечить прибыль или ограничить убытки при колебаниях цен
- Экономическая эффективность. Размещение ордера стоп лосс, как правило, не требует дополнительных затрат
- Стратегия выхода. Ордер стоп-лосс — стратегия выхода, которую криптотрейдер может использовать для защиты от неожиданных падений рынка. Он позволяет заранее определить точку выхода и может быть особенно полезен при торговле волатильными активами, цена которых меняется быстро и непредсказуемо
Недостатки стоп лосс ордеров
- Волатильность рынка. В периоды высокой волатильности рынка ордера стоп лосс могут срабатывать без необходимости из-за временных колебаний цен, что приводит к нежелательному выходу из позиции
- Отсутствие гарантии точной цены. Стоп лосс не гарантирует, что вы продадите актив по той цене, которую установили. Если рынок движется быстро, ваш ордер может быть исполнен по цене значительно ниже вашей стоп-цены
- Психологическое воздействие. Использование ордеров стоп лосс иногда может привести к принятию неверных решений — например, установке стоп-цены слишком близко к цене покупки, что приводит к преждевременному закрытию позиции
- Потенциал для манипуляций. На менее ликвидных рынках ордера стоп лосс потенциально могут быть замечены крупными участниками рынка, которые толкают цену вниз
- Сложность для новичков. Для начинающих трейдеров понимание и эффективное использование ордеров стоп лосс может быть сложным и запутанным
Что такое стоп лимит ордер
Стоп лимит — тип ордера, в котором трейдер устанавливает стоп лосс и предельную цену. Когда актив достигает стоп-цены, биржа создает лимитный ордер, указывая цену для выполнения сделки.
Рассмотрим пример на графике выше. 5 июня вы заметили, что биткоин (BTC) имеет тенденцию к снижению. Вы устанавливаете стоп лимит на его покупку по стоп-цене $26 000 и лимитной цене $25 200. Как только цена достигнет $26 000, биржа выставлен ордер на покупку по цене $25 200. Если BTC продолжит падение и достигнет предельной цены, ордер будет исполнен по этой цене. Однако если после достижения стоп-цены он остановится или снова начнет расти, заявка не исполнится.
Преимущества стоп лимит ордеров
- Контроль цены. Стоп лимит ордер позволяет трейдерам указывать точную цену, по которой они готовы купить или продать криптовалюту после достижения указанной стоп-цены. Это помогает предотвратить исполнение по ценам, которые неожиданно оказываются выше или ниже желаемых
- Ограничение убытков и обеспечение прибыли. Подобно ордерам стоп лосс, лимитные ордера защищают трейдеров от значительных потерь и позволяют зафиксировать прибыль, установив предел, при котором актив будет куплен или продан
- Большая точность. Стоп лимит ордера обеспечивают большую точность, чем стандартные ордера стоп-лосс. Вместо потенциальной продажи по цене значительно ниже вашей стоп-цены во время быстрого движения рынка, лимитный стоп-ордер срабатывает только при точной установленной цене
- Стратегическая торговля. Ордера стоп лимит можно использовать для входа в позиции в нужных ценовых точках или выхода из них только при выполнении определенных условий
- Защита на нестабильных рынках. Лимитные стоп-ордера могут обеспечить определенную защиту на нестабильных рынках путем установки предельной цены для предотвращения продажи по цене значительно ниже ожидаемой
Недостатки стоп лимит ордеров
- Нет гарантии исполнения. Если криптовалюта так и не достигнет предельной цены, ордер может вообще не быть исполнен
- Сложность. Ордера стоп лимит могут быть более сложными в настройке и управлении по сравнению с обычными рыночными или лимитными ордерами. Это потенциально может привести к путанице или ошибкам, особенно для менее опытных трейдеров
- Возможность неполного исполнения. Если при достижении стоп-цены на рынке окажется недостаточно ликвидности, будет исполнена только часть ордера
- Риск манипулирования. Крупные участники рынка могут манипулировать ценами, чтобы вызвать срабатывание стопов
Стоп лосс и стоп лимит: в чем разница
Основное различие между стоп лосс и стоп лимит ордерами заключается в методе исполнения. Стоп лосс становится заявкой на продажу или покупку при достижении указанной стоп-цены, исполняя сделку по наилучшей доступной рыночной цене.
Стоп лимит же срабатывает по стоп-цене и становится лимитным ордером на продажу или покупку по указанной лимитной цене. Однако он не гарантирует немедленного исполнения в случае неблагоприятных рыночных условий.
Давайте рассмотрим основные различия между стоп лосс и стоп лимит ордерами.
Ценовой триггер
Ордер стоп лосс становится активным в тот момент, когда цена достигает заранее установленной величины. После этого заявка немедленно исполняется. Если же трейдер использует функцию стоп лимит, его ордер может исполниться только по предельной цене.
Ордера стоп лимит подходят для входа в рыночную позицию. Трейдер может установить максимальную цену, по которой он готов открыть сделку. Ордер стоп лосс пригодится, когда цена актива падает и ему нужно выйти из позиции.
Исполнение ордера
Исполнение ордера стоп лосс гарантировано при условии, что актив достигнет стоп-цены. Однако он не может гарантировать цену исполнения, что создает возможность проскальзывания, которое приведет к гораздо большим потерям, чем предполагалось.
Стоп лимит ордер, в свою очередь, может быть не исполнен, если актив не достигнет предельной цены.
Управление рисками
Главным приоритетом для стоп лосс ордера является его исполнение. Однако риск возникновения проскальзывания, который возникает в условиях высокой рыночной волатильности, может привести к рост убытков. С другой стороны, ордер стоп-лимит несет риск неисполнения и не гарантирует открытия или закрытия сделки.
Подводим итоги
Большинство трейдеров используют оба ордера в своей торговой стратегии, выбирая нужный в зависимости от обстоятельств и целей – ведь и стоп лосс, и стоп лимит защищают участников рынка от высокой волатильности. Устанавливая лимиты в соответствии с допустимым риском, вы можете ограничить потенциальные потери, одновременно используя возможности для входа в выгодные позиции.
Часто задаваемые вопросы
Что лучше использовать, стоп лосс или стоп лимит?
Для чего используется стоп лосс ордер?
Почему мой стоп лимит ордер не был исполнен?
Дисклеймер
Согласно правилам Trust Project, образовательный контент на этом сайте публикуется только для общего ознакомления. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, проводить собственные исследования, а также создавать информативный и полезный контент для читателей. BeInCrypto может рассказывать о своих партнерах в своих материалах по обоюдной договоренности, однако эти договоренности не делают контент предвзятым или вводящим в заблуждение. Вся ответственность за любые действия, которые читатель предпринимает на основании информации, размещенной на нашем сайте, лежит на самом читателе. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
