Корреляция биткоина (BTC) с золотом и акциями продолжает снижаться. Эта дивергенция – хороший повод для диверсификации инвестиций с помощью криптовалют.
Биткоин (BTC) продолжает передвигать исторические максимумы. Накануне криптовалюта прорвала важный психологический барьер $50 000. При этом его корреляция с такими традиционными активами, как акции и золото, продолжает снижаться, согласно аналитикам Bloomberg.
Подобная дивергенция является для инвесторов неплохим поводом задуматься о диверсификации своих портфелей и включении в них криптовалют.
Ниже корреляция – больше диверсификация
Согласно результатам анализа Bloomberg, показатель 90-дневной корреляции между курсом BTC и фондовым индексом S&P 500 просел от октябрьского значения 0,5 к 0,21.
Совершенно очевидно, что активы с высокой степенью корреляции демонстрируют в итоге схожие финансовые показатели. Между тем необходимый уровень диверсификации достигается лишь при использовании слабо коррелирующих между собой активов.
Об этом пишет и аналитическая компания Morning Star. Она подчеркивает важность диверсифицированных инвестиционных портфелей, которые должны совмещать акции, облигации и другие инвестиционные инструменты.
Придерживаетесь ли вы подобных стратегий диверсификации? Делитесь своим мнением в комментариях и присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале!
«Благодаря диверсифицированному подходу к инвестициям, подобное распределение средств, как правило, обеспечивает более стабильные результаты», – подчеркивают эксперты Morningstar.
Инвесторы оценивают выгоды биткоина
Эксперты Bloomberg пообщались с Бенсоном Даремом, главой аналитического подразделения компании Cornerstone Macro LLC. Он отметил, в частности:
«Что касается биткоина, равно как и других цифровых коинов, против других традиционных высокорисковых классов активов, преимущества диверсификации остаются здесь неизменными».
Еще в прошлом году он вместе с коллегой Роберто Перли предложил добавлять криптовалюты во все инвестиционные портфели, включающие акции, для снижения их волатильности. Интересно, что раньше институциональных инвесторов отпугивала чрезмерная волатильность биткоина. Теперь же аналитики изучают, как с его помощью можно улучшить показатели доходности портфельных инвестиций с поправкой на риск.
При этом Дарем добавляет, что также считает эффективной покупку конкурирующих с ВТС криптовалют, таких как ethereum (ETH). Он объясняет это снижением средних показателей корреляции и между самими криптовалютами. Соответственно, диверсификация цифровых активов также, по его мнению, не лишена смысла.
Впрочем, Дарем не поддается эйфории по поводу биткоина и предупреждает, что если на рынке криптовалют начнется обвал, то «спрятаться, возможно, будет негде».
Эта изменчивая корреляция
Следует признать, что вопрос корреляции биткоина с традиционными финансовыми активами по-прежнему остается открытым, как и его способность хеджировать риски. Эксперты уже давно пытаются установить соответствия между динамикой курса ВТС и индекса S&P 500, но так и не смогли пока вывести устойчивых закономерностей.
Недавно аналитики американского банка JPMorgan заявили, что биткоин вряд ли можно включать в инвестиционный портфель для хеджирования рисков. Между тем известный в криптовалютной индустрии аналитик Вилли Ву уверен, что биткоин ожидает полная раскорреляция с традиционными рынками.
Дисклеймер
Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.
