Стоимость биткоина снизилась более чем на 10% относительно максимумов конца января. В ходе торгов курс кратковременно опускался ниже $81 000, после чего последовала стабилизация в диапазоне $82 300. Суммарный объем принудительных закрытий позиций на рынке превысил $1,7 млрд, при этом на лонг-позиции в биткоине пришлось порядка $800 млн.
Несмотря на масштабное влияние производных инструментов, первичным фактором коррекции стала реализация активов на спотовом рынке.
Пробой поддержки и давление в зоне $84 600
Первые признаки ослабления тренда появились на дневном графике, где был зафиксирован крупнейший объем продаж с начала декабря. Значительное преобладание продавцов над покупателями привело к тому, что актив не смог удержаться выше уровня $84 600. Следовательно, котировки продолжили движение к отметке $81 000 без существенного сопротивления со стороны покупателей.
Особое значение в текущей ситуации имеет распределение реализованных цен (URPD). Данная метрика отражает ценовые уровни, на которых происходила последняя смена владельцев монет. Согласно аналитическим данным, наиболее плотные кластеры владения сформировались в следующих диапазонах:
$84 569 (3,11% рыночного предложения);
$83 307 (2,61% рыночного предложения).
Данные зоны представляют собой наиболее концентрированные области владения в текущем цикле. Когда курс биткоина опустился ниже $84 600, первый крупный кластер оказался под угрозой. Статистика Glassnode подтверждает, что долгосрочные держатели начали активно фиксировать прибыль именно в этом районе. 29 января чистый отток средств из их позиций составил 144 684 BTC, что стало максимальным показателем за отчетный месяц.
Скрытые риски при стабильных ончейн-метриках
Текущая коррекция стала неожиданностью для части трейдеров, так как общие показатели накопления выглядели устойчивыми. Балансы крупных адресов продолжали расти, а чистый приток активов на кошельки инвесторов за 30 дней составил около 16 358 BTC. Однако эти данные объединяют различные группы участников рынка.
В то время как среднесрочные игроки и крупные кошельки наращивали позиции, опытные инвесторы начали планомерное распределение активов. Реализация монет долгосрочными держателями вблизи значимых ценовых уровней всегда сигнализирует о росте рисков. Таким образом, фундаментальная поддержка была ослаблена еще до начала массовых ликвидаций. Как только зона $84 600 перестала выступать барьером для падения, сработал эффект домино на рынке деривативов.
Технический анализ и ключевые ценовые уровни
Техническая структура актива на текущий момент демонстрирует признаки ухудшения. На дневном таймфрейме биткоин преодолел линию шеи разворотной модели «голова и плечи». Традиционно такая формация предшествует более глубоким коррекционным движениям.
Исходя из параметров модели, потенциал снижения может составить еще 12% от точки пробоя. Это создает риск падения котировок в область $75 000, если продажи возобновятся. Текущая поддержка находится на уровне $81 000. В случае ее утраты нисходящий импульс может ускориться.
Перспективы восстановления зависят от способности покупателей вернуть цену в границы ключевых кластеров. Первым важным этапом станет закрепление выше $83 300.
Однако решающее значение сохраняется за отметкой $84 600. До тех пор, пока биткоин не закроет торговую сессию выше этого уровня, любые попытки роста будут носить локальный и неустойчивый характер.
