Участники криптовалютного рынка с начала 2025 года стали свидетелями ряда неожиданных падения и «флеш-крэшей». Моменты внезапного обрушения цен происходят без явных признаков медвежьего настроения, что заставляет инвесторов задаваться вопросами о том, не является ли импульс манипуляцией
Аналитик symbiote потратил более 40 часов на исследование данных, чтобы понять причины происходящего. Рассказываем, к каким выводам он пришел.
Подпишитесь на нашу рассылку и получайте новости о том, что происходит в мире Web3, прямо на почту!
Странные флеш-крэши
Флеш-крэшами называют резкие и быстрые обрушения цен на криптовалюты, которые происходят за считанные минуты или часы. Обычно такие события сопровождаются высокой волатильностью и резким сокращением ликвидности на рынке. Явление часто бывает вызвано либо действиями крупных институциональных инвесторов, либо ошибками в торговых системах, либо сильными новостными шоками. Падение цен может происходить без видимой причины, что делает такие события особенно пугающими для участников рынка.
Рынок криптовалют переживает необычный цикл флеш-крэшей, количество которых с января резко увеличилось. Суть заключается в том, что во время этих обрушений ликвидность с криптовалютных рынков уходит моментально, как если бы за этим стояли манипуляции.
Например, недавно биткоин подешевел на $5 тыс. всего за 30 минут, а Ethereum испытал падение на 40% за три дня в начале февраля. Такие колебания стоимости происходят при отсутствии явных причин и не всегда совпадают с новостями, которые могли бы повлиять на ситуацию. Поэтому многие считают, что за такими обвалами стоят манипуляторы, которым было бы выгодно закупиться криптой по выгодному курсу.
Хедж-фонды против Ethereum
Особенно внимание аналитика привлекло поведение хедж-фондов, которые активно шортят Ethereum. За одну неделю количество коротких позиций по монете увеличились на 40%, а с ноября 2024 года — на 500%. Никогда ранее такие крупные институциональные игроки не демонстрировали столь «медвежью» позицию по отношению к ETH. Это наводит аналитика на мысль о том, что в условиях падения рынка хедж-фонды могут накапливать BTC, при этом сокращая свою вовлеченность в Эфир.
Ликвидность в руках крупных игроков
Одним из ключевых событий последних месяцев стало появление политических мемкоинов, связанных с Дональдом Трампом и его женой Меланией. Токены, похоже, привлекли внимание даже крупных игроков, отвлекая ликвидность от более капитализированных активов, таких как биткоин.
Появление этих монет вызвало колебания на рынке, из-за которых становится все труднее удерживать ликвидность на уровне, способном стабилизировать положение лидеров капитализации. Такие условия формируют ситуацию, в которой крупные институциональные игроки, такие как MicroStrategy или BlackRock, могут легко манипулировать рынком, управляя ценами и захватывая позиции.
Поляризация позиций
Рынок криптовалют продолжает демонстрировать поляризацию позиций. С одной стороны, крупные институциональные игроки ориентированы на работу с монетами с наибольшей капитализацией. Розничные же инвесторы активно вкладываются в более мелкие активы, такие как Solana или XRP. Это приводит к усилению волатильности, что отражается на ежедневных колебаниях рынка.
Стал ли рынок искусственным
Такое поведение рынка криптовалют, уверен автор поста, вызывает вопросы об искусственности его поведения. Аналитик задается вопросом о том, может ли происходящее быть результатом массового принятия криптовалют, когда крупные игроки накапливают активы, создавая иллюзию стабильности для розничных инвесторов.
Возможно, рынок криптовалют сейчас переживает стадию «депрессии» и «недоверия», что указывает на возможное продолжение медленного спада. Это может стать шансом для крупных игроков накопить позиции, заставляя верующих в рост потерять надежду. Тем самым институционалы получат возможность по выгодному курсу скупить монеты тех, «кто сдался».
На криптовалютном рынке, по мнению аналитика, просматривается комбинация факторов, которые создают необычные колебания и провоцируют неожиданное поведение цен. Возможный медленный спад, при котором верующие в бычий рынок потеряют надежду, представляется наиболее вероятным сценарием на ближайшие месяцы.
Подводя итоги symbiote заключил, что инвесторам стоит осторожно подходить к выбору своих позиций и не пытаться конкурировать с крупными игроками, которые явно контролируют текущие тренды.
Хотите стать частью большого и дружного сообщества BIC? Тогда подписывайтесь на нашу группу в «Телеграме» — там вас ждет общение с криптоэнтузиастами, помощь от наших экспертов и эксклюзивные комментарии опытных аналитиков.
Согласно правилам Trust Project, BeInCrypto стремится предоставлять только непредвзятую и правдивую информацию. Цель этой новостной статьи — осветить событие точно и своевременно. Тем не менее, BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
