Анализ Bloomberg показал печальную статистику. Большинство розничных инвесторов на рынках предсказаний теряют деньги. Причем суммы часто оказываются весьма значительными.
С января 2025 года более 100 тысяч аккаунтов на децентрализованной бирже зафиксировали крупные убытки. Потери составили минимум $1000 для каждого счета. Это почти в два раза превышает количество кошельков с сопоставимой прибылью.
Основной доход получают создатели торговых алгоритмов
Согласно отчету, основная часть выигрышей досталась небольшой группе лиц. Эти счета работают как автоматизированные алгоритмы. Около двух миллионов кошельков проявляли активность на бирже с начала 2025 года. Почти половина из них получила прибыль или убыток в размере менее $10.
Такая статистика говорит о банальном тестировании формата ставок. Однако даже в этой группе случайных пользователей абсолютное большинство понесло финансовые потери.
Научное изучение рыночной активности
Специалисты из Университета Торонто, HEC Montreal и бизнес-школы ESSEC отдельно изучили данные протокола. Их научная работа охватила 2,4 млн пользователей. Объем торгов на бирже составил огромную сумму в $67 млрд.
Ученые выяснили неприятный факт. Около 68,8% инвесторов потеряли деньги с 2022 года. При этом 1% лучших участников забрал 76,5% всей прибыли. Только 0,1% самых успешных адресов обеспечили более половины общей выручки.
Авторы исследования отметили:
«Пользователи, которые теряют деньги, торгуют значительно чаще по экстремальным ценам (ниже 10 центов или выше 90 центов), чем те, кто получает прибыль. Нижние 95% пользователей размещают 56% своих сделок по таким ценам, тогда как для топ-0,1% самых прибыльных участников этот показатель составляет 28%. Мы призываем с осторожностью относиться к интерпретации этого вывода как показателя мастерства или информированности, поскольку нам не хватает инструментов, которые обычно используются для оценки эффективности на финансовых рынках».
Высокая концентрация капитала у крупных игроков
Аналитики также зафиксировали сильную диспропорцию распределения средств. Примерно 5% похожих на ботов кошельков сгенерировали 75% торгового объема. Среди этих активных счетов 823 пользователя получили чистую прибыль более $100 000 каждый.
Журналисты сообщили:
«Эти счета с большим объемом торгов в совокупности принесли прибыль в размере $131 млн, которая в основном сконцентрировалась среди 823 пользователей, получивших более $100 000 каждый. Менее активные трейдеры тем временем потеряли эквивалентную сумму, если сложить все их выигрыши и проигрыши».
Профессор Университета Сан-Диего Джошуа Делла Ведова нашел интересную закономерность. Розничные инвесторы выбирали правильный исход чаще алгоритмов. Люди все равно терпели убытки из-за позднего входа в позиции по крайне невыгодным ценам.
