За кем идет биткоин: изучаем корреляцию BTC с другими активами и индексами

В сети часто можно встретить рассуждения о том, что биткоин (BTC) повторяет движения за другими активами и индексами. Чаще всего участники криптосообщества обращают внимание на корреляцию монеты с S&P 500, NASDAQ Composite, NASDAQ-100, промышленным индексом Доу Джонса и золотом. Редакция BeInCrypto решила сравнить движения биткоина с драгметаллом и индексами

S&P 500 vs биткоин

S&P 500 – это индекс на базе акций 500 самых капитализированных публичных компаний, чьи ценные бумаги представлены на фондовых биржах США.

Многие называют S&P 500 «лакмусовой бумажкой» американской экономики. Движения индекса показывают настроения участников рынка. На фоне ослабления экономики США S&P 500 часто демонстрирует отрицательную динамику.

Многие считают S&P 500 индикатором здоровья фондового рынка. Падение индекса свидетельствует об ослаблении рынка ценных бумаг.

Сравнение биткоина с S&P 500
Графики биткоина и S&P 500. Источник: TradingView

Биткоин во многом повторяет движения S&P 500. На графике можно заметить лишь несколько периодов небольшой раскорреляции. Например, в конце 2018 года индекс вышел в падение. Криптовалюта, напротив, продемонстрировала рост.

В начале 2019 года также присутствует небольшая раскорреляция: S&P 500 растет, пока биткоин находится в боковике с преимущественно отрицательной динамикой.

Максимум стоимости BTC зафиксирован в ноябре 2021 года. Пик индекса же пришелся на конец года. В 2022 году биткоин во многом продолжил повторять движения S&P 500.

NASDAQ Composite vs биткоин

NASDAQ Composite – это индекс, который учитывает котировки акций и подобных финансовых инструментов свыше 3 тыс. американских компаний и организаций за пределами США, представленных на бирже NASDAQ. Его рассчитывают с 1971 года.

NASDAQ Composite позволяет расширить представление о «здоровье» фондового рынка.

Сравнение биткоина с NASDAQ Composite
Графики биткоина и NASDAQ Composite. Источник: TradingView

Раскорреляция биткоина с NASDAQ Composite во многом напоминает картину в рассмотренной выше паре BTC/S&P 500. При этом композитный индекс NASDAQ четче «попал» в максимум криптовалюты. Пик NASDAQ Composite, как и в случае с биткоином, зафиксирован в ноябре 2021 года.

Примечательно, что на графике индекса четче, чем на менее «тяжеловесном» S&P 500, выражены падения, которые хорошо коррелируются с BTC.

NASDAQ-100 vs биткоин

NASDAQ-100 – это индекс, в основе которого котировки сотни крупнейших технологических компаний из США, Канады, Израиля, Сингапура, Индии, Швеции, Швейцарии, Ирландии и Китая. В инструмент не включают финансовые организации. NASDAQ-100 представили в 1985 году.

При помощи индекса инвесторы оценивают «здоровье» компаний технологического сегмента, которое влияет на общее состояние рынка ценных бумаг.

Сравнение биткоина с NASDAQ-100
Графики биткоина и NASDAQ-100. Источник: TradingView

NASDAQ-100 практически полностью повторяет NASDAQ Composite. При этом пиковые значения индекса, в отличие от биткоина, зафиксированы в начале 2022 года – в период, когда BTC уже существенно снизился от циклического максимума.

Промышленный индекс Доу Джонса vs биткоин

Промышленный индекс Доу Джонса – индекс на базе 30 крупнейших компаний США. Создателем инструмента выступил редактор Wall Street Journal, соучредитель Dow Jones & Company Чарльз Доу.

Индекс создали для того, чтобы отслеживать «здоровье» рынка промышленности США через анализ котировок крупнейших компаний сегмента. По состоянию на 2022 год, приставка «промышленный» – не более, чем дань истории. По факту, в индекс входят акции 30 крупнейших публичных компаний США. Доу Джонс помогает отслеживать «здоровье» самых тяжеловесных игроков рынка.

Сравнение биткоина и промышленного индекса Доу Джонса
Графики биткоина и промышленного индекса Доу Джонса. Источник: TradingView

Биткоин во многом повторяет движения Доу Джонса, который продемонстрировал худший среди обсуждаемых индексов рост в процентах за обозначенный отрезок времени. Пиковые значения инструмента, как в случае с NASDAQ Composite и S&P 500, зафиксированы позднее BTC – в конце 2021 – начале 2022 года.

Золото vs биткоин

Золото – драгоценный металл, который часто называют «валютой страха». Дело в том, что в периоды потрясений на рынке драгметалл часто демонстрирует позитивную динамику. В моменты неопределенности люди ищут варианты спасения накоплений. Решением для многих становится проверенное веками золото.

Сравнение биткоина с золотом
Графики биткоина и золота. Источник: TradingView

Золото демонстрирует наименьшую корреляцию с биткоином. Например, в период активного роста BTC в 2021 году драгметалл находился в боковике, в рамках которого он периодически демонстрировал отрицательную динамику. При этом в 2022 году на фоне падения криптовалюты золото, напротив, вышло в рост.

Сравниваем поведение всех инструментов и подводим итоги

  • SPX (S&P 500) – голубая кривая.
  • NDX (Nasdaq-100) – синяя кривая.
  • IXIC (NASDAQ Composite) – желтая кривая.
  • DJI (промышленный индекс Доу Джонса) – оранжевая кривая.
  • XAUUSD (график торговой пары золото/доллар США) – сиреневая кривая.
Графики SPX, NDX, IXIC, DJI, XAUUSD и биткоина
Сравнение SPX, NDX, IXIC, DJI, XAUUSD и биткоина. Источник: TradingView

Создатель биткоина Сатоши Накамото хотел дать людям альтернативный инструмент, который позволил бы им не зависеть от традиционной финансовой системы. По иронии судьбы, BTC оказался под влиянием классического рынка.

BTC практически полностью повторяет движения крупнейших индексов, по которым инвесторы и трейдеры измеряют «здоровье» фондового рынка. Сможет ли биткоин когда-нибудь стать по-настоящему независимым от традиционной финансовой системы инструментом – неизвестно. Пока миром правит фиат, вероятно, BTC будет оставаться «ведомым».

Единственным активом, который порой идет против индексов и биткоина, оказалась «валюта страха» – золото. Важно помнить о том, что драгметалл показывает не лучшие результаты доходности. Например, в 2021 году каждый, вложивший в золото 100 тыс. инвестор потерял 5,8 тысяч рублей.

Есть что сказать? Напишите нам или присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале.

Дисклеймер

Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.