Золото стало волатильнее биткоина: риски на уровне кризиса 2008 года

Представляем утренний дайджест наиболее значимых событий на рынке цифровых активов. В текущих условиях рынки демонстрируют аномальную динамику, при которой традиционные защитные инструменты показывают большую амплитуду колебаний, чем высокорисковые активы.

Инвесторы внимательно следят за тем, как волатильность меняет привычные стратегии распределения капитала.

Рост индекса волатильности золота выше показателей биткоина

Драгоценные металлы опередили биткоин по уровню рыночной нестабильности. Согласно актуальным данным, индекс 30-дневной волатильности золота достиг пикового значения 48.68, а на момент подготовки материала зафиксирован на отметке 41.04. Примечательно, что подобные уровни не наблюдались со времен мирового финансового кризиса 2008 года.

Для сравнения, волатильность биткоина в настоящий момент составляет около 39%. Это происходит вопреки сложившейся репутации криптовалюты как актива с предельно высокой степенью риска. Резкие колебания котировок золота последовали за самым масштабным падением цен за последние десять лет. В ходе азиатской торговой сессии стоимость унции снизилась почти на 10% — с $5600 до $4400.

С момента создания биткоина 17 лет назад золото демонстрировало большую волатильность лишь дважды. Последний раз это произошло в мае 2019 года на фоне обострения торговых споров из-за тарифной политики США. Текущая ситуация обусловлена макроэкономической неопределенностью. Кроме того, опасения по поводу геополитической нестабильности и обесценивания валют заставляют участников рынка искать убежище в металлах.

Увеличение капитализации рынка металлов на $6 трлн

Отскок золота был не менее стремительным: XAU снова превысил $5 000 за унцию — рост составил 17% всего за 48 часов.

За этот короткий период капитализация золота выросла на $4,74 трлн, серебра — еще на $1 трлн. Общий прирост рынка драгметаллов почти достиг $6 трлн всего за два дня.

Аналитик Crypto Rover отметил в социальной сети X (бывший Twitter), что этот прирост более чем в четыре раза превышает общую капитализацию биткоина. Столь мощный отскок отражает активное накопление актива институциональными инвесторами и лицами с крупным частным капиталом.

Следовательно, золото сохраняет статус основного защитного инструмента. В годовом исчислении актив прибавил около 66%, тогда как биткоин за тот же период потерял более 20%. Данный контраст подчеркивает, что в периоды макроэкономического давления традиционные металлы продолжают торговаться с премией относительно цифровых аналогов. В условиях сохраняющегося монетарного давления волатильность золота останется ключевым фактором для трейдеров.

График дня

Состояние акций криптокомпаний на премаркете