Binance купила акции Circle Internet Group — компании, которая выпускает стейблкоин USDC — на сумму $100 млн, следует из отчета, поданного Circle в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) во вторник.
По соглашению от 17 сентября биржа получила 1 237 011 акций класса A по $80,84 за штуку. Это на 14% ниже, чем цена закрытия в понедельник.
Что получила Binance и на что пошла ради сделки
Акции продали по закрытой сделке, а не на открытом рынке, поэтому регистрация в SEC не требовалась. В течение двух лет Binance не сможет их продать или хеджировать позицию противоположными сделками.
Запрет на продажу может быть снят раньше, если Binance откажется от коммерческой части соглашения при выполнении условий, описанных в отчете. Любая из компаний вправе прекратить соглашение при определенных обстоятельствах. Все это время у Binance сохраняются полные права голоса по этим акциям.
Помимо акций стороны заключили пятилетнее коммерческое соглашение. Binance будет продвигать USDC через Modular Smart Contract Wallet от Circle — это программное обеспечение позволяет приложению или бирже распоряжаться цифровыми долларами пользователя без необходимости самостоятельного управления приватными ключами.
Circle обязалась ежемесячно выплачивать Binance премию, размер которой рассчитывается как процент от количества USDC, размещенного в этой инфраструктуре кошельков. Точный процент в отчете не раскрывается.
Акции Circle подходили к сделке после падения
Сделка заключалась на фоне невысокой стоимости акций. За два дня до подписания соглашения в Сенате застопорился законопроект CLARITY Act, и бумаги Circle за сессию упали на 11%. Как сообщал BeInCrypto, этот закон должен был определить, какой регулятор отвечает за тот или иной цифровой актив в США.
Позже котировки восстановились. В понедельник акции закрылись на отметке $94,49 (+2,95% за день), а на предпродажных торгах во вторник стоили $95,76.
За последний квартал акции прибавили 18,53%. Их относительная сила — индикатор, показывающий импульс движения в диапазоне от 30 до 70 — составляет 56,2, то есть находится в нейтральной зоне.
Капитализация Circle — около $25,8 млрд, коэффициент цена/прибыль — примерно 19. За последний квартал выручка компании составила $701,3 млн, а за прошлый год — $2,75 млрд.
Издержки на распространение
Circle уже платит биржам за продвижение USDC — это не ново. Компания и раньше делилась доходами от стейблкоина с Coinbase. Такое партнерство, например, легло в основу выхода Circle на рынок обернутого биткоина в начале этого года. Именно издержки на распространение остаются главным фактором, сокращающим прибыльность резервов стейблкоинов.
USDC занимает шестое место среди криптоактивов по капитализации — $74,6 млрд. Сейчас он торгуется по $0,9998.
Инвесторы, которые продолжали покупать токен несмотря на снижение в этом году, включая фонды ARK под управлением Кэти Вуд, получили второй ориентир по оценке бизнеса Circle со стороны. Binance заплатила $80,84. Рынок оценивает компанию в $95,50.
В следующем квартальном отчете Circle станет ясно, увеличит ли новый сбор расходы на распространение или дополнительные балансы в USDC их перекроют.
