Биткоин (BTC) сдает позиции после бума в первом квартале 2024 года. Разбираемся с помощью ончейн-данных, чего ждать — передышки или нового этапа падения
История показывает, что цена биткоина неизбежно корректируется, независимо от того, находимся ли мы в бычьем рынке или нет. Однако текущий цикл отличается от прошлых, особенно после того как BTC достиг нового исторического максимума перед халвингом. Сейчас цена снижается после бума в 1-м квартале. Попытаемся с помощью ончейн-анализа разобраться, ждать ли передышки или нового падения.
Покупайте биткоин (BTC) на проверенных платформах! Собрали список криптовалютных бирж, которые подойдут как опытным трейдерам, так и новичкам.
Ончейн-метрика подает медвежий сигнал
В первом квартале приток средств в одобренные ETF на биткоин поднял его цену до $73 750. В последние месяцы наблюдался дефицит институциональных вложений. Таким образом, ETF перестали задавать тон торгам.
Вместо этого на динамику BTC влияют действия краткосрочных держателей (STH). Это инвесторы, купившие биткоин в течение последних 155 дней. Базовая стоимость для краткосрочных держателей (метрика STH-Realized Price) представляет собой среднюю цену предложения STH, оцененную на момент последней транзакции с каждой монетой в блокчейне.
На момент написания BTC торговалась в районе $62 367. Между тем, согласно Glassnode, значение STH-Realized Price составляло $64 410.
Обычно, когда индикатор опускается ниже стоимости монеты, это поддерживает цену и приводит к ее повышению в краткосрочной перспективе. С другой стороны, если показатель превышает цену, это ведет к снижению стоимости криптовалюты.
Например, в декабре 2021 года реализованная цена STH составляла $52 967, в то время как BTC торговался в районе $50 492. Менее чем через два месяца цена упала до $42 721. В январе 2018 года ситуация была аналогичной: реализованная цена составляла $11 012, а BTC торговался за $9 965. К марту цена упала до $7 852.
Читайте также: Чего ждать от BTC на этой неделе: прогноз и главные события
Киты и розничные инвесторы выражают недоверие
Если биткоин не сможет превысить упомянутый выше показатель, следующим этапом может стать падение к отметке $60 000. Хотя цена уже некоторое время снижается, накопление актива китами предотвращало значительную коррекцию.
Однако, согласно показателю Balance By Holdings, сейчас тенденция изменилась. Этот показатель указывает, наращивают ли ходлеры свои запасы монет или избавляются от них. На этот раз активы распродают не только киты, но и розничные инвесторы.
Последние 30 дней адреса, хранящие BTC на сумму от $100 до $10 млн, продавали свои монеты. Исходя из основных законов спроса и предложения, это угрожает биткоину значительным падением.
Читайте также: Standard Chartered начнет торговать биткоином и Ethereum
Тем временем аналитик Checkmatey написал, что консолидация и коррекция необходимы перед следующим ростом цены:
«После 18 месяцев непрерывного роста цены период нескольких месяцев консолидации и коррекции не только ожидаем, но и необходим».
Прогноз BTC: поддержки не наблюдается
На 4-часовом техническом графике биткоин повторяет паттерн, который привел к падению цены 12 июня. Тогда BTC упал с $69 747 до $66 633. 20 июня произошло нечто подобное, когда цена снизилась с $66 292 до $63 811.
Подтверждение этого движения может отправить BTC как минимум к $61 560. Если быки не смогут защитить эту отметку, монета может опуститься ниже круглого уровня $60 000.
Кроме того, индикатор Aroon предполагает снижение цены. Он позволяет трейдерам определять направление тренда криптовалюты. Он представлен метриками Aroon Up (оранжевый цвет) и Aroon Down (синий цвет). Когда Aroon Up располагается выше, это означает, что цена будет расти. Напротив, цена упадет, если Aroon Down превосходит второе значение. На данный момент Aroon Down находится значительно выше, что сулит монете дальнейшее снижение.
Тем не менее, приток средств в BTC-ETF может опровергнуть этот прогноз. На прошлой неделе финансовые продукты показали чистый отток, что способствовало понижению цены. Если приток капитала в эти продукты увеличится, биткоин может восстановиться.
Другим возможным катализатором является участие розничных инвесторов и рост сети. В сравнении с предыдущими бычьими рынками, монете не хватает этих факторов. Об этом говорит, например, уменьшение количества новых уникальных адресов. Если розничные участники рынка начнут активно покупать BTC, цена вместо падения до $60 000 может подскочить до $66 000 или $67 000 в краткосрочной перспективе.
Последние новости криптовалют, аналитика и прогнозы — все самое интересное в нашем Телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего важного.
Согласно правилам Trust Project, данная аналитическая статья носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, однако рыночные условия остаются непредсказуемыми. BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
