Объем инвестиций в цифровые финансовые активы увеличился в четыре раза. Инвесторов привлекает доходность до 40% годовых и низкий порог входа от 5 000 рублей. Рассказываем, почему инвесторы выбирают этот инструмент
Российский рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) показал рекордный рост в 2024 году. По данным операторов информационных систем, за прошлый год россияне заключили 215 тыс. сделок с ЦФА и потратили на них 159 млрд рублей. Об этом пишут «Известия» со ссылкой на данные Центробанка.
Подпишитесь на нашу рассылку и получайте новости о том, что происходит в мире Web3, прямо на почту!
Кто есть кто на рынке ЦФА
На рынке цифровых финансовых активов присутствует три типа участников: эмитенты, инвесторы и операторы информационных систем
Инвесторы. Купить ЦФА может любой человек. Однако неквалифицированным инвесторам доступны только токены с фиксированным доходом, а совокупный размер вложений в такие инструменты не должен превышать 600 тысяч рублей в год. Это требование Центробанка. Эксперты предлагают расширить доступные инструменты и увеличить лимиты для таких инвесторов, но пока такое решение не принято.
Эмитенты. Обычно ЦФА выпускают компании, чтобы привлечь финансирование. Такой путь для них дороже, но при этом проще и быстрее, чем процедура выпуска обычных облигаций. В 2024 году эмитенты разместили 950 выпусков ЦФА на сумму более 580 млрд рублей. Это в девять раз больше, чем в 2023 году.
Операторы информационных систем (ОИС). Это платформы, на которых происходит выпуск и оборот ЦФА. Сейчас в России работает 14 ОИС с лицензией ЦБ. В 2024 году на рынок вышли крупные банки: собственные платформы запустили Сбер и ВТБ, Росбанк планирует начать работу с ЦФА в 2025 году.
По словам гендиректора «Атомайз» Алексея Илясова, в 2024 году клиентами платформы были 85 тыс. человек, из них только 5% — квалифицированные.
Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это новая форма финансовых инструментов, которые существуют в цифровом виде. Их создают и хранят на блокчейне. Технология обеспечивает их безопасность и прозрачность.
Подробнее о том, что такое ЦФА, читайте в гайде BeInCrypto.
Особенности рынка ЦФА
Инвесторов привлекает высокая доходность до 40% годовых и низкий порог входа (от 5 000 рублей), а также разнообразие базовых активов. Например, можно купить ЦФА на драгоценные металлы, сельскохозяйственную продукцию, недвижимость, произведения искусства и даже на парковочные места.
Самый популярный тип ЦФА — это цифровой аналог облигации. Приобретая такой актив, инвестор, по сути, кредитует эмитента. Он получает фиксированную доходность, которая выплачивается регулярно на протяжении срока действия актива, и возвращает стоимость инвестиции на момент погашения.
Несмотря на высокие темпы роста, рынок ЦФА все еще сильно отстает от традиционных финансовых активов. Для сравнения: объем торгов облигациями на Мосбирже в 2024 году достиг 4,3 трлн рублей.
По оценкам экспертов, к концу 2025 года объем рынка может достичь 1 трлн рублей. Это двухкратный рост по сравнению с 2024 годом.
Что говорят эксперты
«Рынок ЦФА стал привлекательной альтернативой традиционным инвестициям. Инвесторы получили понятный и регулируемый инструмент с высокой доходностью», — комментирует Мария Иванова, руководитель платформы “Атом”.
По прогнозам аналитиков, к концу 2025 года объем рынка может достичь 150 млрд рублей за счет притока розничных инвесторов и появления новых видов цифровых активов.
Что говорят пользователи
Инвестировать через банковскую экосистему довольно просто. Сейчас ЦФА можно купить у Альфа-банка, Т-Банка, Сбербанка. Однако некоторые проекты предлагают слишком сложный пользовательский путь.
В частности, с подобной критикой столкнулся «КАМАЗ», выпустивший Miletoken на платформе Сбера. Купить токен можно было через специальное мобильное приложение, связанное со Сбером по API. Однако пользователи жаловались на абсолютно не продуманный процесс регистрации и покупки.
«Люди просто не могут инвестировать в это, вы просто попробуйте сами, я им целое сочинение написал, что именно не так. По 5 раз логин пароль пуш, а итоговая страница “Инвестировать” не загружается и за 15 минут – поэтому люди качают, пробуют и у них не получается, именно поэтому скачало больше 2х тысяч, а инвестировало 300 человек», — пишет инвестор.
Что нужно знать инвестору
Перед входом на рынок ЦФА важно помнить о рисках. Высокая доходность всегда связана с повышенной вероятностью потерь, поэтому необходимо тщательно изучать условия выпуска и надежность эмитента.
Чтобы начать инвестировать в ЦФА, нужно выбрать лицензированного оператора, пройти регистрацию и верификацию. После этого можно изучать доступные предложения и оценивать их риски и доходность.
Перед любыми инвестициями тщательно проверяйте информацию и оценивайте свои финансовые возможности. Помните, что инвестиции в ЦФА подходят для той части капитала, которую вы готовы подвергнуть повышенному риску.
Хотите стать частью большого и дружного сообщества BIC? Тогда подписывайтесь на нашу группу в «Телеграме» — там вас ждет общение с криптоэнтузиастами, помощь от наших экспертов и эксклюзивные комментарии опытных аналитиков.
Согласно правилам Trust Project, BeInCrypto стремится предоставлять только непредвзятую и правдивую информацию. Цель этой новостной статьи — осветить событие точно и своевременно. Тем не менее, BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
