Цена на золото впервые с июля опустилась ниже $4000 за унцию и достигла минимума $3 986,85.
Всего три недели назад крупный банк с Уолл-стрит назвал $4000 уровнем поддержки для золота. Банки и аналитики расходятся во мнениях, насколько глубоко еще может упасть металл.
Распродажа техкомпаний перекинулась на золото
Обострение опасений вокруг искусственного интеллекта (ИИ) под конец недели спровоцировало падение американских технологических акций. Индекс Nasdaq Composite снизился на 2,60% и закрылся на отметке 26 008,86. Индекс S&P 500 потерял 1,21%. Индекс Dow Jones Industrial Average остался почти без изменений: распродажа осталась сосредоточенной в IT-секторе.
Золото последовало за акциями. Только за четверг обвал составил $116. На это обратил внимание экономист Питер Шифф в соцсетях. Аналитический аккаунт Bull Theory оценил совместные потери золота и серебра в более чем $1,3 трлн.
Джастин Лин из Global X ETFs заявил Bloomberg, что это была «распродажа по причине нехватки ликвидности». В резких коррекциях, пояснил он, инвесторы часто продают золото, чтобы покрыть маржинальные требования.
Те же опасения по поводу ИИ могут привести к отскоку золота. Снижение ожиданий еще одного повышения ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) уменьшило давление на рынок: по расчетам Bloomberg вероятность ужесточения политики на следующей неделе упала ниже 10%. По словам Лина, более мягкий прогноз по ставкам должен поддержать золото в ближайшей перспективе.
На момент публикации золото торговалось по $4002 — это на 7,4% ниже отметки 1 января. Пробой поддержки $4000 ставит под сомнение прежние прогнозы, а банки и руководители золотодобывающих компаний расходятся в оценках глубины возможного падения.
Быки и медведи ищут новую опору ниже $4000
В начале месяца представитель Morgan Stanley Эми Гауэр назвала $4000 уровнем поддержки для золота, опираясь на покупки центробанков, снижение доходности облигаций и дешевую нефть.
Статистика показывает, что центробанки продолжили покупки. По данным Goldman Sachs, регуляторы приобрели 79 тонн золота в августе. Об этом пишет Fortune со ссылкой на аналитиков. По предварительным данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), которые цитирует FT, в сентябре объем покупок приблизился к 63 тоннам — это максимум с ноября 2024 года.
Однако поддержка со стороны покупателей не удержала цену золота от снижения. Гендиректор Endeavour Mining Ян Кокерилл на мероприятии FT на этой неделе высказал сомнение в уровене $4000.
«Является ли $4000 поддержкой? Не знаю. Но если нет, то очень близко к точке, откуда цена золота пойдет вверх», — сказал Кокерилл в интервью FT.
Если цена уйдет ниже $4000, по мнению Лина, следующим важным уровнем станет $3900. Bank of America ранее обозначил еще более низкую планку — вероятное падение до $3750. В то же время средний уровень за четвертый квартал эксперты банка прогнозируют на отметке $4 000.
Часть аналитиков ожидает, что золото начнет быстро отыгрывать потери именно с этого момента. Лин по-прежнему рассчитывает на V-образный отскок, отмечая влияние снижения ставок, ослабления позиций ИИ-акций и слабого доллара.
Шифф убежден, что участники рынка ошибаются, ожидая падения золота одновременно с технологическим сектором.
«Золото уже скорректировалось. А обвал фондового рынка станет позитивом», — подчеркнул он.
Бенджамин Коуэн из IntoTheCryptoverse настроен более сдержанно. Он считает, что золото находится на последних этапах медвежьего рынка, но период слабости может затянуться.
Следующее заседание ФРС пройдет 27 и 28 октября. Решение оставить ставку без изменений даст золоту стимул к росту, как и ждет Лин, а неожиданное повышение может подтолкнуть цену к проверке $3900.
