Институциональные инвесторы продолжают поддерживать криптосектор, несмотря на многочисленных «черных лебедей». Однако для полного восстановления и дальнейшего роста рынку цифровых активов необходимо время.
«Черными лебедями» называют редкие, непредсказуемые и серьезные события, которые могут существенно повлиять на финансовые рынки, в том числе и рынок криптовалют. В качестве примера можно привести запрет биткоина в Китае в 2017 году, взлом Mt. Gox в 2014 году, пандемию COVID-19 в 2020 году, а также прошлогодний крах биржи FTX и недавнее банкротство Silvergate.
Хотя появление «черных лебедей» практически невозможно предсказать, учреждения и частные лица могут снизить риски за счет диверсификации активов и глубокого понимания текущего положения дел на рынке.
Рынок криптовалют переживает непростые времена
В ноябре 2022 года цена биткоина (BTC) резко упала и обновила минимум текущего цикла на отметке $15,711. В основном это было вызвано обвалом рынка в ответ на вышеупомянутые события. Однако уже к началу 2023 года он оправился от падения – отчасти этому способствовал приток институционального капитала и растущее признание криптовалют в качестве законного класса активов.
Пространство децентрализованных финансов (DeFi) также переживает бурный рост. В июне 2020 года общая стоимость заблокированных на DeFi-платформах средств (TVL) составляла всего $1 млрд. На момент написания в протоколах децентрализованных финансов заперто более $47 млрд. Однако этот путь также сопровождался значительными рисками, поскольку несколько громких взломов и эксплойтов подсветили уязвимость DeFi.
S&P Global Market Intelligence опубликовал отчет, в котором подсчитал объем инвестиций институционалов в криптовалюты и DeFi:
Криптовалютный рынок остается крайне волатильным и все еще подвержен «черным лебедям», которые могут вызвать значительные колебания цен. Однако несмотря на это, институциональные инвесторы смотрят на текущее положение дел с оптимизмом и ожидают скорого восстановления рынка.
В BitMex считают, что глобальный разворот не за горами
Салама Белгали, глобальный руководитель по развитию бизнеса и партнерских отношений в BitMEX, высказала свое мнение о сложившейся на крипторынке ситуации в эксклюзивном интервью BeInCrypto.
«Одним из положительных признаков, которые мы наблюдаем, является то, что интерес со стороны институционалов не снизился на фоне потрясений на рынке. То же самое касается и потенциала роста, который демонстрируют азиатские рынки, занимающие более дружелюбную к криптовалютам позицию. Просто наблюдая за торговой деятельностью на платформе BitMEX, мы можем видеть, что доверие растет. Число новых блокчейн-проектов постоянно увеличивается, а долгожданное обновления Ethereum Shanghai привлекает к себе массу внимания. Поэтому мы считаем, что бычий рынок не за горами», – заявила она.
Несмотря на волатильность рынка, мировые институты проявляют устойчивый интерес к криптовалютам. Это видно по растущему числу учреждений, включая банки, хедж-фонды и управляющих активами, которые начали инвестировать в цифровые активы или предлагать связанные с ними услуги своим клиентам.
Такие финансовые гиганты, как Goldman Sachs, JPMorgan и Morgan Stanley, позволяют инвестировать в криптовалюты через различные инвестиционные продукты – например, фьючерсные контракты на биткоин и биржевые фонды (ETF). Известные фонды, включая BlackRock и Fidelity, также запустили криптовалютные инвестиционные продукты и активно изучают блокчейн-пространство.
Более того, центральные банки нескольких стран также изучают возможность запуска собственных цифровых валют. Это свидетельствует о растущем интересе и признании криптовалют на институциональном уровне.
Индустрия движется вперед, несмотря на все проблемы
Белгали также придерживается оптимистичной точки зрения в отношении технологии блокчейн, которая имеет огромный потенциал для развития финансового сектора. По ее словам, атрибуты этой технологии могут повысить эффективность некоторых традиционных отраслей, особенно в отношении доступности и прозрачности.
В беседе с BeInCrypto Белгали добавила:
«Мы наблюдаем всплеск внедрения технологии в таких отраслях, как судоходство, здравоохранение, розничная торговля и даже образование. Потенциал криптовалют безграничен, поскольку технологические лидеры продолжают разрабатывать и создавать инновационные продукты, которые помогут совершить революцию в том, как мы думаем, работаем и торгуем. Мы ожидаем, что в будущем появится еще больше примеров использования блокчейна».
В ближайшие годы институциональное внедрение криптовалют будет играть значительную роль. Эрик Питерс, генеральный директор компании One River Digital Asset Management, считает, что следующая волна роста криптовалют будет убедительной именно из-за этого.
Рынку криптовалют нужно время
Хотя такие криптовалюты, как Bitcoin и Ethereum, существуют более десяти лет, отрасль все еще очень молода.
Одна из главных причин, по которым криптоиндустрии необходимо время для роста и становления, заключается в том, что они должны быть широко приняты учреждениями и частными лицами. На данный момент некоторые крупные компании используют биткоин в качестве средства оплаты, однако подавляющее большинство людей пока не считает криптовалюты подходящими для повседневных операций.
Еще один немаловажный фактор – регуляторная среда. Правительства по всему миру пытаются понять, как регулировать криптовалюты и при этом обеспечить рост отрасли. Такая нормативная неопределенность замедляет массовое внедрение цифровых активов.
Стоит также отметить и то, что блокчейн-технологии все еще находятся в стадии разработки и совершенствования. Хотя блокчейн и имеет потенциал для революционного изменения таких отраслей, как финансы и управление цепочками поставок, это все еще относительно новый инструмент с ограничениями и проблемами, которые необходимо решить.
Таким образом, криптовалютам еще нужно время, чтобы созреть и преодолеть проблемы и препятствия, мешающие широкому распространению и интеграции в ежедневную жизнь общества.
Дисклеймер
Вся информация, которая публикуется на нашем сайте, предназначена только для общего ознакомления. Вся ответственность за любые действия, которые читатель предпринимает на основании информации, размещенной на нашем сайте, лежит на самом читателе.
