В условиях ограничений на финансовом рынке многие россияне задумались о способах сохранения накоплений. Часть граждан РФ остановила выбор на двух направлениях – валюта и стейблкоины. У каждого из вариантов есть свои достоинства и недостатки. Редакция BeInCrypto решила выяснить, куда в условиях 2022 года выгоднее вкладывать деньги: в стейблкоины или валюту. Разобраться в вопросе нам помогли эксперты
Инвестиции в валюту vs покупка стейблкоинов
На фоне обострения конфликта между РФ и Украиной россияне столкнулись с рядом ограничений на финансовом рынке. В том числе, власти России установили новые правила обналичивания и вывода валюты за границу. Вот лишь пара ограничений, с которыми столкнулись россияне:
- Снимать валюту до 9 сентября 2022 года могут только граждане РФ, у которых были открыты валютные счета или вклады до 9 марта 2022 года. При этом общий лимит снятия – 10 тыс. долларов США или их эквивалент в евро.
- 1 апреля 2022 года Банк России установил новые правила вывода валюты за границу. В том числе, речь идет об формировании лимитов. Россияне могут перевести за границу со своего счета в российском банке не более 10 тыс. долларов США или в эквиваленте в другой валюте. Также на сайте ЦБ говорится о том, что лимит на вывод валюты за рубеж «через компании, оказывающие услуги по переводу денежных средств без открытия счета» – не более 5 тыс. долларов США или в эквиваленте в другой валюте.
Ситуацию усугубили запреты на поставки в Россию наличных купюр двух самых ходовых валют – доллара США и евро. Также россияне столкнулись с невыгодными курсами продажи валюты. Например, в «Сбере» цена покупки и продажи долларов, по состоянию на начало мая 2022 года, колеблется в диапазоне 10-15 рублей.
При этом в РФ нет ограничений на покупку валюты в цифровом формате. Те, кого не смущает невыгодный курс, могут приобретать столько активов, сколько хочется. При этом стоит помнить о том, что обналичить и перевести за границу валюту свыше установленных лимитов не получится.
Альтернативой валютным операциям для многих россиян стали стейблкоины. На рынке есть «стабильные монеты», которые можно назвать цифровыми аналогами валюты. Например, курс самого капитализированного стейблкоина Tether (USDT) привязан к доллару США в пропорции 1:1. При этом у инвестиций в «стабильные монеты», также как у вложений в валюту, есть свои недостатки.
Что не так с валютой
Валютные операции находятся под контролем властей. Банки уполномочены контролировать лимиты переводов. При этом, в случае возникновения вопросов к той или иной операции, кредитные организации могут заморозить транзакцию.
На фоне конфликта между РФ и Украиной курсы валют оказались под давлением регуляторов. Например, в конце февраля 2022 года Минфин обязал экспортеров продавать 80% валютной выручки. Нововведение, на фоне ограничений на операции с валютой для граждан РФ, как считают в Комсомольской Правде, позволило рублю укрепиться по отношению к основным иностранным валютам.
Интересно! На фоне контроля властей РФ за движением капитала в стране рубль стал лучшей мировой валютой 2022 года, по версии Bloomberg.
Участники рынка столкнулись с трудностями при определении реального курса валюты. Например, Ассоциация трейдеров развивающихся рынков, в которую входят Goldman Sachs, J.P. Morgan Chase и другие крупные кредитные организации, считает официальный курс рубля завышенным. Аналитики порекомендовали членам организации отказаться от использования данных Московской биржи при определении курса национальной валюты РФ. В качестве альтернативы в Ассоциации посоветовали использовать информацию от поставщика данных WM/Refinitiv.
Проблемы стейблкоинов
Безопасность стейблкоинов не доказана. В том числе, у регуляторов и участников рынка есть вопросы к обеспечению «стабильных монет». Например, команда самого капитализированного стейблкоина Tether (USDT) периодически предлагает инвесторам результаты аудитов. Проблема в том, что исследования проводят компании, которым платит сам эмитент цифрового актива, а значит, они являются интересантами – им выгодно представлять организацию в выгодном свете.
Также много вопросов вызывает эффективность механизмов привязки стейблкоинов к активам. Особое внимание в мае 2022 года привлекла алгоритмическая «стабильная монета» TerraUSD. Токен потерял привязку к доллару США и в моменте упал до $0.29.
Что выбирают эксперты
Мнения собеседников BeInCrypto об инвестициях в валюту и стейблкоины на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной разошлись.
«Палка о двух концах»
Кандидат юридических наук, основатель цифровой платформы по разработке и продвижению законодательных инициатив «Инициатор», член экспертного совета по цифровой экономике и блокчейн-технологии Государственной Думы Российской Федерации Венера Шайдуллина считает, что выбрать победителя в «схватке» валюты vs стейблкоины не так просто. Ситуацию эксперт назвала «палкой о двух концах».
Венера Шайдуллина отметила, что Tether можно переводить без ограничений. При этом для работы со стейблкоином потребуется верификация на криптобиржах.
«Да, криптовалюты сами по себе анонимны. Но государственные системы требуют, чтобы площадки для приобретения валюты обязывали клиентов предоставлять персональные данные в рамках KYC. В переводе с английского эта аббревиатура означает “знай своего клиента”. И обойти ее не получится», — уверена эксперт.
В разговоре с BeInCrypto Венера Шайдуллина отметила, что сегодня «проще и дешевле купить USDT, чем покупать доллары вживую». При этом, обратила внимание эксперт, возникает вопрос – куда потратить стейблкоины.
«Официально стейблкоины не принимают в России как платежное средство, да и в принципе подобные сделки находятся под запретом. Поэтому, если вы ищете способ, скажем, насобирать доллары на автомобиль, то учтите, что потом перед вами встанет вопрос вывода средств на карту. Вы вряд ли их сможете вывести в долларах по текущему курсу», — подытожила Венера Шайдуллина.
Стейблкоины в приоритете
Эксперт криптобиржи StormGain Дмитрий Носков отдал предпочтение «стабильным монетам». Свою точку зрения он объяснил тем, что покупка стейблкоинов выгоднее из-за небольших, в сравнении с сегментом традиционного банкинга, комиссий.
«Помимо стейблкоинов, инвесторов могут заинтересовать обеспеченные физическим активом токены. Например, Pax Gold (PAXG). Токен привязан к тройской унции золота, которое хранится на депозитарии в Brink`s. У компании есть все необходимые финансовые лицензии. Кроме того, организация регулярно проходит аудит», — отметил Дмитрий Носков.
Похожего мнения придерживается директор НПК «СОЖ Синтез» – компании, которая заняла шестое место в рейтинге франшиз Forbes 2016 года, инвестор, экс-президент ассоциации франчайзеров республики Татарстан, автор и ведущий тренингов по современным инвестициям и эмоциональному интеллекту Олег Скобельцын.
Эксперт считает, что криптовалюта значительно превосходит другие активы по надежности, ликвидности и мобильности капитала. Помимо Tether, Олег Скобельцын также посоветовал инвесторам обратить внимание на стейблкоины DAI и Binance USD. Эксперт считает необходимым распределять токены по нескольким криптокошелькам.
Не все так однозначно
Эксперт по продвижению IT-проектов Дмитрий Исламов обратил внимание на риски, с которым пользователь может столкнуться при работе со стейблкоинами. Среди них он выделил следующие пункты:
- Потеря привязки стейблкоина к базовому активу. Например, так 8 мая произошло с TerraUSD (UST).
- Негативное влияние волатильности. Эксперт отметил, что централизованные стейблкоины, такие как Tether, также рискуют терять в цене. В качестве примера Дмитрий Исламов привел спуск курса токена 27 апреля 2017 года до 0,92$.
- Потеря денег за счет комиссий.
«Так просто обменять $100 на 100 USDT не получится. Криптовалютные биржи возьмут комиссию за работу. При этом, даже если биржа не будет брать комиссию за ввод денег на площадку, то возьмет за вывод. Да, сейчас некоторые брокеры при покупке валюты на бирже также берут комиссию, и она может быть примерно равна комиссии криптовалютной биржи. При обмене также есть минимальная сумма, тогда как на бирже или через банк можно купить от $1», — пояснил свою точку зрения Дмитрий Исламов.
- Заморозка счетов. Эксперт напомнил о блокировках, с которыми столкнулись россияне на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной.
Дмитрий Исламов посоветовал участникам рынка сделать акцент на диверсификацию рисков.
«Безопаснее и выгоднее не держать яйца в одной корзине, как бы ни была банальна эта истина. Если хочется вкладываться в доллары и работать с криптовалютой, то большую часть стоит хранить на валютном или биржевом счете, а 30-35% перевести в стейблкоин», — подытожил эксперт добавив, что «стабильные монеты» упрощают переводы за границу, что позволяет сохранять деловую активность даже в условиях санкций.
Подводим итоги
Эксперты считают, что в условиях 2022 года россиянам проще покупать стейблкоины, чем валюту. При этом собеседники BeInCrypto отметили, что перед приобретением актива стоит продумать дальнейшие планы его использования. Например, легально расплатиться стейблкоинами в РФ за товары или услуги не получится.
Также эксперты обратили внимание на то, что «стабильные монеты» помогают обходить валютные ограничения. При этом выгода от перехода на стейблкоины, по их мнению, преувеличена. Покупателям таких активов нужно приготовиться к расходам на комиссии.
Есть что сказать? Напишите нам или присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале.
Согласно правилам Trust Project, данная статья отражает точку зрения автора и может не совпадать с мнением редакции BeInCrypto. Политика BeInCrypto — освещать любые события беспристрастно и соблюдать высочайшие стандарты журналистики. BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены
