Автоматические маркет-мейкеры (AMM) стали популярными благодаря тому, что такие алгоритмы позволяют обходить посредников и решать проблему ограниченной ликвидности. Balancer – одна из революционных платформ, команда которой воспользовалась схемой для предоставления пользователям альтернативного подхода к организации торговли активами. Рассказываем, как работает проект.
В этой статье:
Что такое Balancer
Balancer – это децентрализованная криптобиржа (DEX) на блокчейне Ethereum. По словам разработчиков, они объединили в одном проекте автоматизированный менеджер для инвестиционного портфеля и торговую платформу.
«Balancer – это управляемый сообществом протокол, автоматизированный менеджер портфеля, поставщик ликвидности и датчик цен, который обеспечивает децентрализованный обмен и автоматическое управление портфелем токенов на блокчейне Ethereum и в других системах, совместимых с EVM», — говорится в документах проекта.
История проекта уходит корнями в 2018 год. Тогда два основателя материнской компании Balancer – Balancer Lab – Фернандо Мартинелли и Майк Макдональд занялись поиском альтернативных решений для организации торговли цифровыми активами. Белая книга платформы датирована сентябрем 2019 года. Запуск протокола состоялся в марте 2020 года.
По состоянию на момент написания новости проект входит в топ-10 децентрализованных DeFi-протоколов по количеству заблокированных под его нужды средств.
Разработчики обещают пользователям низкие комиссии, высокую доходность и лучшие цены на проведение торговых операций.
Перспективы проекта привлекли многих инвесторов. Разработчикам удалось получить финансирование от Pantera Capital и Alameda Researc.
Как работает Balancer
Balancer состоит из пулов. В них пользователи помещают два или более токенов, чтобы трейдеры могли оперативно обменивать монеты. Тех, кто наполняет пулы, называют провайдерами ликвидности. Такие участники рынка предоставляют свои активы для организации обмена токенов. Взамен провайдеры ликвидности получают часть комиссий, которые система взимает с трейдеров за проведение операций.
Разработчики предложили пользователям три вида пулов:
- Частный (приватный). В таких пулах право управления принадлежит создателю, который является его единственным участником.
- Общий. В таких пулах все пользователи платформы могут зарабатывать на предоставлении активов под нужды протокола.
- Смарт (умный). Такие пулы похожи на частные. В отличие от последних, смарт-пулы контролируют смарт-контракты. Любой может вносить ликвидность и зарабатывать на комиссиях
Интересно! Разработчики рекомендуют вливать в новые пулы активы на сумму не менее $20 тыс.
Долю пользователя в пуле отражают токенами стандарта ERC20 – Balancer Pool Tokens (BPT). Разработчики предупреждают, что потеря токенов ведет к утрате доступа к пулу ликвидности. Система создает и выдает BPT в момент пополнения. После вывода активов платформа сжигает лишние токены. BPT можно стейкать.
Как и в любой другой DEX, для автоматизации работы платформы Balancer разработчики использовали смарт-контракты.
Что особенного в платформе
Рассмотрим возможности платформы, которых нет у других DEX. Вот что отличает Balancer от подобных децентрализованных протоколов:
- В пулы можно добавлять до 8 токенов вместо двух, которые считаются стандартом для других децентрализованных криптобирж.
- Баланс токенов в пулах не обязательно должен быть равен 50/50. Например, провайдеры ликвидности Balancer могут создать пул, который будет состоять из 60% токенов Maker, 20% «обернутых» биткоинов и 20% стейблкоинов USDC. Благодаря этой особенности на DEX появляется много экзотических торговых пар.
- В пуле может не быть Ethereum. Многие другие DEX, напротив, формируют торговые пары исключительно с участием ETH.
Протокол может «балансировать» содержимое пулов. Эта особенность проекта отражена в его названии. Для этого система добавляет токены в одни пулы и убирает их из других, чтобы поддерживать баланс.
Пара слов о безопасности
В истории проекта были прорывы систем безопасности. Например, в июне 2020 года хакеры вывели из протокола $500 тыс. Это стало для разработчиков поводом усилить платформу.
Проект прошел несколько аудитов. Разработчики платформы учли все выявленные недостатки. Для усиления платформы команда проекта запустила баунти-программу. Участники рынка могут заработать на выявлении проблем безопасности Balancer.
Начало работы
Платформа состоит из двух основных разделов. Первый – инвестиции. В нем система отражает активы, которые пользователь заблокировал под нужды платформы. Второй раздел – торговля. В нем пользователи могут обменивать цифровые активы.
Для работы с каждым из разделов потребуется подключить криптокошелек, например, MetaMask. К сожалению, платформа не переведена на русский. Поэтому для работы может потребоваться онлайн-переводчик.
Присоединяйтесь к нашему Телеграм-каналу, чтобы быть в курсе главных трендов крипторынка
Интересно! 28 марта 2022 года разработчики запустили систему управления veBAL. Задача инициативы – открыть перед пользователями ряд преимуществ платформы. Например, в рамках veBAL поставщики ликвидности могут блокировать свои BPT, чтобы «получать поощрения за добычу ликвидности». Формат, как считают разработчики, поддержит отказ пользователей Balancer от спекулятивной работы в пользу долгосрочного сотрудничества. Подробнее о veBAL – в нашем материале.
Криптовалюта Balancer
На старте у протокола не было нативного токена. Разработчики предложили пользователям криптовалюту только в августе 2020 года. Управленческий токен Balancer – BAL – появился в июне того же года. Эмиссия монеты ограничена. Всего будет выпущено 100,000,000 BAL.
При помощи BAL пользователи платформы могут принимать участие в голосованиях, которые определяют дальнейший путь развития проекта. Например, так участники криптосообщества одобрили запуск veBAL.
Купить криптовалюту BAL можно на многих популярных криптобиржах, включая Binance, Huobi и FTX.
Читайте свежие новости криптовалют на портале BeInCrypto и присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале
Дисклеймер
Вся информация на нашем сайте публикуется, основываясь на принципах добросовестности и только для общего ознакомления. Любые действия, основанные на информации, публикуемой на этом сайте, предпринимаются читателем исключительно под его собственную ответственность.
В разделе «База знаний» нашей приоритетной задачей является предоставление высококачественной информации. Мы тщательно определяем, изучаем и создаем образовательный контент, полезный для наших читателей.
Для поддержания этих стандартов на высоком уровне и дальнейшего создания качественного контента наши партнеры могут выплачивать нам вознаграждение за размещение информации о них в наших статьях. Однако такие выплаты никак не влияют на процессы создания объективного, честного и полезного контента.
