На рынке цифровых активов трейдеров подстерегает множество «подводных камней», которые могут привести к убыткам, и один из них – проскальзывание цены. Рассказываем о явлении и способах, которые помогут его избежать.
В этой статье:
- Что такое проскальзывание в трейдинге
- Почему происходит проскальзывание
- Виды проскальзывания
- Как защитить себя от проскальзывания цены
Что такое проскальзывание в трейдинге
Проскальзывание цены – это проведение сделки с активом по цене, которая отличается от указанной в заявке. Термин – прямой перевод от английского price slippage. Чаще всего трейдеры теряют деньги от проскальзывания. При этом иногда явление может, напротив, принести прибыль.
С проскальзыванием цены можно столкнуться при работе с любыми активами, включая криптовалюты. В криптоиндустрии чаще всего от явления страдают пользователи децентрализованных бирж (DEX).
Почему происходит проскальзывание
К проскальзыванию цены могут привести высокая волатильность актива, недостаточный уровень ликвидности, а также низкая скорость блокчейна. Разберем причины по порядку:
1. Повышенная волатильность. В период активного движения курса проскальзывание цены может вызвать высокий спред – разница между лучшими ценами на покупку и продажу. Иногда для роста или падения криптовалюты достаточно сотых долей секунды. За это время курс исполнения может «оторваться» от того, что был указан в заявке.
2. Низкая ликвидность. Из-за недостаточного объема актива по курсу, которую пользователь указал в заявке на проведение операции, система может задействовать для работы криптовалюту других продавцов. Их цены могут отличаться, что влияет на итоговую стоимость сделки.
3. Низкая скорость фиксирования операций в блокчейне. В этом случае цена на момент проведения сделки также может отличаться от той, что указана в заявке.
Виды проскальзывания
Проскальзывание цены может быть как в пользу, так и против трейдера. Поэтому, формально, участники рынка выделяют два вида явления:
- Отрицательное проскальзывание. Трейдер теряет деньги.
- Положительное проскальзывание. Фактические условия сделки отличаются от тех, что были в заявке, в лучшую сторону.
Визуализировать отрицательное проскальзывание цены и его положительную версию можно при помощи графика:
На нем видно, как может отличаться цена в заявке от курса криптовалюты, по состоянию на момент фактического проведения операции.
Как защитить себя от проскальзывания цены
Существует несколько стандартных рекомендаций для трейдеров, которые хотят защитить себя от проскальзывания цен:
- Работать на крупных централизованных криптобиржах. На DEX, как правило, ниже ликвидность. Также децентрализованные криптобиржи уступают своим централизованным конкурентам по скорости обработки операций. Дело в том, что торговля через DEX ведется на блокчейне. От его производительности зависит скорость криптобиржи. Совокупность факторов приводит к тому, что пользователи DEX чаще сталкиваются с проскальзыванием. При этом в периоды повышенной волатильности рынка от явления также могут страдать юзеры централизованных криптобирж.
- Не проводить операции в период повышенной волатильности рынка.
- Отдавать предпочтение не рыночным, а лимитным ордерам.
- Разбивать крупные ордера на несколько мелких.
Некоторые криптобиржи, например, Coinbase, отображают информацию о возможном проскальзывании в рыночных ордерах.
Если речь идет о работе на DEX, стоит обратить внимание на следующие рекомендации:
- При торговле на децентрализованной криптобирже, построенной на базе Ethereum, нужно всегда контролировать объем задействованного газа – сетевых комиссий. Его недостаток может привести к зависанию операции в системе.
- Настраивайте допустимое проскальзывание вручную. Такие инструменты есть на многих DEX.
- Отдавайте предпочтение децентрализованным криптобиржам, работающим на решениях второго уровня (L2). Высокая, в сравнении с обычными DEX, скорость проведения операций на таких платформах позволит минимизировать проскальзывание.
Читайте свежие новости криптовалют на портале BeInCrypto и присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале.
Дисклеймер
Согласно правилам Trust Project, образовательный контент на этом сайте публикуется только для общего ознакомления. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, проводить собственные исследования, а также создавать информативный и полезный контент для читателей. BeInCrypto может рассказывать о своих партнерах в своих материалах по обоюдной договоренности, однако эти договоренности не делают контент предвзятым или вводящим в заблуждение. Вся ответственность за любые действия, которые читатель предпринимает на основании информации, размещенной на нашем сайте, лежит на самом читателе. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
