Что такое проскальзывание цены простыми словами

20 октября 2022, 14:32 MSK
28 октября 2022, 15:39 MSK

На рынке цифровых активов трейдеров подстерегает множество «подводных камней», которые могут привести к убыткам, и один из них – проскальзывание цены. Рассказываем о явлении и способах, которые помогут его избежать.

В этой статье:

/Статьи по теме

Больше статей

Что такое проскальзывание в трейдинге

Проскальзывание цены – это проведение сделки с активом по цене, которая отличается от указанной в заявке. Термин – прямой перевод от английского price slippage. Чаще всего трейдеры теряют деньги от проскальзывания. При этом иногда явление может, напротив, принести прибыль.

С проскальзыванием цены можно столкнуться при работе с любыми активами, включая криптовалюты. В криптоиндустрии чаще всего от явления страдают пользователи децентрализованных бирж (DEX).

Почему происходит проскальзывание

К проскальзыванию цены могут привести высокая волатильность актива, недостаточный уровень ликвидности, а также низкая скорость блокчейна. Разберем причины по порядку:

1. Повышенная волатильность. В период активного движения курса проскальзывание цены может вызвать высокий спред – разница между лучшими ценами на покупку и продажу. Иногда для роста или падения криптовалюты достаточно сотых долей секунды. За это время курс исполнения может «оторваться» от того, что был указан в заявке.

2. Низкая ликвидность. Из-за недостаточного объема актива по курсу, которую пользователь указал в заявке на проведение операции, система может задействовать для работы криптовалюту других продавцов. Их цены могут отличаться, что влияет на итоговую стоимость сделки.

3. Низкая скорость фиксирования операций в блокчейне. В этом случае цена на момент проведения сделки также может отличаться от той, что указана в заявке.

Виды проскальзывания

Проскальзывание цены может быть как в пользу, так и против трейдера. Поэтому, формально, участники рынка выделяют два вида явления:

  1. Отрицательное проскальзывание. Трейдер теряет деньги.
  2. Положительное проскальзывание. Фактические условия сделки отличаются от тех, что были в заявке, в лучшую сторону.

Визуализировать отрицательное проскальзывание цены и его положительную версию можно при помощи графика:

Что такое проскальзывание цены
Пример проскальзывания цены. График: TradingView

На нем видно, как может отличаться цена в заявке от курса криптовалюты, по состоянию на момент фактического проведения операции.

Как защитить себя от проскальзывания цены

Существует несколько стандартных рекомендаций для трейдеров, которые хотят защитить себя от проскальзывания цен:

  • Работать на крупных централизованных криптобиржах. На DEX, как правило, ниже ликвидность. Также децентрализованные криптобиржи уступают своим централизованным конкурентам по скорости обработки операций. Дело в том, что торговля через DEX ведется на блокчейне. От его производительности зависит скорость криптобиржи. Совокупность факторов приводит к тому, что пользователи DEX чаще сталкиваются с проскальзыванием. При этом в периоды повышенной волатильности рынка от явления также могут страдать юзеры централизованных криптобирж.
  • Не проводить операции в период повышенной волатильности рынка.
  • Отдавать предпочтение не рыночным, а лимитным ордерам.
  • Разбивать крупные ордера на несколько мелких.
Интересно!

Некоторые криптобиржи, например, Coinbase, отображают информацию о возможном проскальзывании в рыночных ордерах.

Если речь идет о работе на DEX, стоит обратить внимание на следующие рекомендации:

  • При торговле на децентрализованной криптобирже, построенной на базе Ethereum, нужно всегда контролировать объем задействованного газа – сетевых комиссий. Его недостаток может привести к зависанию операции в системе.
  • Настраивайте допустимое проскальзывание вручную. Такие инструменты есть на многих DEX.
  • Отдавайте предпочтение децентрализованным криптобиржам, работающим на решениях второго уровня (L2). Высокая, в сравнении с обычными DEX, скорость проведения операций на таких платформах позволит минимизировать проскальзывание.

Читайте свежие новости криптовалют на портале BeInCrypto и присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале.

Дисклеймер

Вся информация на нашем сайте публикуется, основываясь на принципах добросовестности и только для общего ознакомления. Любые действия, основанные на информации, публикуемой на этом сайте, предпринимаются читателем исключительно под его собственную ответственность. В разделе «База знаний» нашей приоритетной задачей является предоставление высококачественной информации. Мы тщательно определяем, изучаем и создаем образовательный контент, полезный для наших читателей. Для поддержания этих стандартов на высоком уровне и дальнейшего создания качественного контента наши партнеры могут выплачивать нам вознаграждение за размещение информации о них в наших статьях. Однако такие выплаты никак не влияют на процессы создания объективного, честного и полезного контента.