На рынке существует много инвестиционных стратегий. Одна из них – усреднение долларовой стоимости. Редакция BeInCrypto решила выяснить, как это, и что нужно знать, чтобы использовать стратегию для получения прибыли.
В этой статье:
Что такое усреднение долларовой стоимости (dollar-cost averaging)
Усреднение долларовой стоимости (англ. dollar-cost averaging (DCA)) – это инвестиционная стратегия, задача которой – снизить влияние волатильности на эффективность инвестиционного портфеля.
Вот в чем смысл DCA: стратегия помогает гасить волатильность рынка за счет графика регулярных инвестиций. В периоды роста цен, благодаря заранее обозначенному бюджету, инвестор покупает меньше активов. При этом в моменты падения цен участник рынка может приобрести больше активов за ту же сумму. Такой подход позволяет усреднить стоимость инвестиций, что может сделать покупку активов на общей дистанции выгоднее.
Например, если бы вы каждую неделю покупали биткоин (BTC) на $10 в течение трех лет, вне зависимости от того, падает монета или растет, общий объем инвестиций составил бы $1570. Стоимость приобретенной криптовалюты достигла бы $4332. Для сравнения, желтой линией на графике обозначена доходность инвестиций в золото за аналогичный период при таком же объеме еженедельных закупок.
Интересно! У стратегии DCA есть и другие названия, включая усреднение затрат и усреднение денежных затрат.
Как работает усреднение затрат
Инвестор проводит анализ рынка и определяет интервал для покупок актива. После участник рынка, следуя графику, закупает актив, согласно установленным интервалам. Процесс будет завершен в момент, когда пользователь инвестирует всю запланированную сумму.
При необходимости процесс усреднения затрат можно продлить. Инвесторы идут на такой шаг, например, в случаях, если по завершении запланированного ранее инвестиционного периода на рынке случается кризис и цены идут вниз. Участник рынка может использовать отрицательную динамику курса актива для повышения эффективности инвестиций за счет дополнительных выгодных покупок.
Присоединяйтесь к нашему Телеграм-каналу, чтобы быть в курсе главных трендов крипторынка
Пример усреднения долларовой стоимости
Рассмотрим работу через усреднение долларовой стоимости на примере биткоина. Допустим, у инвестора N есть $100 тыс., которые он хотел бы вложить в криптовалюту. Участник рынка знает, что биткоин крайне волатилен, а значит его движения трудно прогнозировать. N не уверен, как именно поведет себя BTC в ближайшее время. Поэтому он решает отказаться от единовременной покупки биткоина на $100 тыс. в пользу дробного инвестирования. Вот какие действия дальше предпринимает N:
- Инвестор анализирует поведение BTC и приходит к выводу о том, что криптовалюта часто выходит в активное движение в начале месяца. Поэтому N решает покупать монеты в начале каждого месяца.
- Также инвестор следит за особенностями поведения биткоина после халвингов и понимает, что оптимальной дистанцией для инвестирования, с учетом текущего положения BTC, может быть период в 13 месяцев. Поэтому он делит $100 тыс. на 13 частей.
Вот какой результат получает N:
| Порядковый номер инвестиции | Дата покупки | Цена биткоина на день покупки |
| 1 | 1 апреля 2021 года | $58 436 |
| 2 | 1 мая 2021 года | $55 005 |
| 3 | 1 июня 2021 года | $33 048 |
| 4 | 1 июля 2021 года | $31 676 |
| 5 | 1 августа 2021 года | $40 367 |
| 6 | 1 сентября 2021 года | $48 143 |
| 7 | 1 октября 2021 года | $41 739 |
| 8 | 1 ноября 2021 года | $61 180 |
| 9 | 1 декабря 2021 года | $57 292 |
| 10 | 1 января 2022 года | $46 314 |
| 11 | 1 февраля 2022 года | $38 080 |
| 12 | 1 марта 2022 года | $43 340 |
| 13 | 1 апреля 2022 года | $46 085 |
В итоге средний курс покупки биткоина за обозначенный период остановился на отметке $46 208. Если бы N инвестировал всю сумму в первый день, то ему пришлось бы покупать BTC по $58 436.
По завершении заданного инвестиционного периода из 13 месяцев N увидел потенциал дальнейшего падения биткоина. Так перед инвестором открылась возможность принять решение о продолжении закупа BTC, чтобы снизить среднюю стоимость покупки монеты на фоне падения ее курса.
Что еще нужно знать об усреднении затрат
- Выбор времени работы по DCA зависит от особенностей поведения актива. Например, для начала закупа биткоина подойдет период начала криптозимы. Дело в том, что BTC движется по циклам от одного халвинга до другого. Подробнее о том, как халвинги толкают биткоин к максимумам, а после – к минимумам – в нашем материале.
- Стратегия усреднения затрат не дает гарантий доходности, потому что движения рынка трудно предсказать. При этом часто негативный результат можно поправить, продолжая инвестировать по заданному графику.
- Усреднение долларовых затрат может растянуться на несколько лет. Инвесторы выбирают период в зависимости от особенностей актива.
- Стратегия усреднения затрат подходит только инвесторам, ориентированным на долгосрочную работу.
- Работа по DCA – один из способов снижения давления на психику, потому что инвестор получает заранее продуманный план действий. Напомним, ранее психологи поделились с редакцией BeInCrypto рядом лайфхаков, которые помогут инвесторам и трейдерам защитить свое ментальное здоровье.
- Повысить эффективность стратегии усреднения затрат можно при помощи выгодной продажи активов. Например, в случае с биткоином, движения которого цикличны, монета обновляет максимум в среднем через 480 дней после халвинга.
- Стратегия усреднения затрат наименее эффективна при переходе рынка в фазу роста. При этом работа в долгосрочной перспективе за счет неизбежных коррекций актива может нивелировать негативное влияние закупа в период высоких цен.
Подводим итоги
Стратегия усреднения не дает гарантий доходности. При этом DCA предполагает возможность исправить результат, продолжив инвестировать по заданному графику.
Покупка активов по стратегии усреднения долларовой стоимости подходит только тем, кто ориентирован на работу в долгосрочной перспективе.
Читайте свежие новости криптовалют на портале BeInCrypto и присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале
Дисклеймер
Согласно правилам Trust Project, образовательный контент на этом сайте публикуется только для общего ознакомления. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, проводить собственные исследования, а также создавать информативный и полезный контент для читателей. BeInCrypto может рассказывать о своих партнерах в своих материалах по обоюдной договоренности, однако эти договоренности не делают контент предвзятым или вводящим в заблуждение. Вся ответственность за любые действия, которые читатель предпринимает на основании информации, размещенной на нашем сайте, лежит на самом читателе. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
