По мнению опытного трейдера Питера Брандта, цены на серебро могут приближаться к финальному минимуму. Он считает, что последующее восстановление будет не стремительным, а плавным.
В четверг серебро торговалось по $53,18 за унцию, прибавив за день 1,76%. До максимума января в $121,74 металлу еще далеко — сейчас он на 56% ниже этого значения.
Прогноз Питера Брандта
В X Брандт отметил, что как недельный, так и дневной варианты его графика показывают падающий клин.
Падающий клин — это графическая фигура, когда цена движется между двумя нисходящими линиями, которые постепенно сходятся. По мнению аналитиков, такой паттерн может говорить об ослаблении давления продавцов.
По расчетам Брандта, финальный минимум в пределах этого клина должен сформироваться немного ниже 50-летней поддержки по серебру. На графиках эта уровень проходит около $56 по фьючерсам Comex. Цена уже пробила этот рубеж.
Нижняя граница клина проходит у $48 — там Брандт отметил красную стрелку. На обоих графиках серебро еще не коснулось этой линии.
Он признался, что надеялся на уход цен к $40, но теперь этого не ждет.
Свою позицию Брандт строит на базе публикации от 30 октября. Тогда он назвал распродажу «очисткой» от покупателей, которые держали позиции выше $90–100. По его словам, так обычно формируются минимумы.
Важный нюанс заключается в том, как реализуются подобные клины. Трейдер ссылается на Ричарда Шабакера, Роберта Эдвардса и Джона Меги, авторов классических книг по графическим паттернам.
«Помните: после выхода из падающего клина цена обычно продолжает плавно расти, а не выстреливает вверх (Шабакер, Эдвардс/Меги)», — пишет он.
Тем не менее Брандт рассчитывает на значительный рост цен на серебро в перспективе нескольких лет.
Среднесрочный рост серебра и фактор ФРС
Дальнейшее укрепление серебра зависит от курса доллара и следующего шага Федеральной резервной системы США (ФРС).
Последний виток роста серебра начался после того, как Демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса США. После этого индекс доллара США опустился до месячного минимума 101,099.
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась в тот день до 4,89%. Ослабление доллара делает долларовые металлы более доступными для иностранных покупателей.
Питер Шифф, основатель компании SchiffGold, считает, что серебро больше никогда не опустится ниже $50.
Однако ожидания по процентным ставкам указывают в обратную сторону. В среду инструмент CME FedWatch фиксировал 82% вероятность повышения ставки регулятором в декабре.
Повышение ставки увеличивает издержки хранения драгметаллов, не приносящих процентного дохода. В итоге новым испытанием для участников рынка станет пятничный отчет по рынку труда США.
Сильные данные способны усилить ожидания жесткой политики и отправить драгметалл к нижней границе фигуры.
