История с накачкой акций GameStop стала для розничных инвесторов серьезным предупреждением о необходимости соблюдения правил финансовой безопасности.
Обжегшись на GameStop…
2021 год начался с беспрецедентного всплеска интереса розничных инвесторов к фондовому рынку. Все началось с того, что пользователи сообщества WallStreetBets на платформе Reddit то ли забавы, то ли принципа ради занялись агрессивной накачкой акций продавца видеоигр GameStop.
Войдя во вкус, они попытались делать деньги и на других классах активов. Весь этот ажиотаж обусловил неожиданное перераспределение капитала, жертвами которого стали многие участники рынка.
Демократизация информации и массовая доступность таких платформ, как Reddit и Twitter, привела к тому, что теперь каждый желающий говорить получил возможность быть услышанным. К сожалению, нередко подобные голоса под маской безобидного мема или шутки несут недобрые или корыстные послания. И уж наверняка авторов таких посланий мало заботит благосостояние их целевой аудитории.
The Virgin Market Maker vs. The Chad “The Kid”: Reddit
В итоге многие неискушенные розничные инвесторы становятся жертвами подобной дезинформации. Они теряют деньги, а заодно с ними – и веру в рынок. Причиной тому нередко является короткое сжатие, которое может возникать на рынке. Инвесторы, державшие короткие позиции по активу, для исполнения своих обязательств вынуждены срочно покупать акции по любой заоблачной цене, которую диктует им рынок, а дефицит предложения еще сильнее взвинчивает цены.
Короткому сжатию – быть!
Именно это произошло и в случае с GameStop. Почти умирающая компания, едва сводящая концы с концами, неожиданно стала звездой рынка по воле пользователей Reddit. Участники сообщества WallStreetBets (WSB) случайно обратили внимание на то, что многочисленные хедж-фонды и институциональные инвесторы держат агрессивную короткую позицию по акциям GameStop. По некоторым данным, GameStop была самой перепроданной компанией Уолл-стрит.
Обитатели WallStreetBets решили, что настал идеальный момент для короткого сжатия. В течение нескольких недель начавшегося 2021 года они скупали все доступные акции GameStop. Цены на акции стремительно росли по мере приближения даты, когда коротким продавцам необходимо было исполнить свои обязательства и для закрытия позиций продать акции, которых у них по факту не было.
Динамика цен на акции GME в январе 2021: Market Chameleon
Сообщество WallStreetBets разрослось с 2 млн до 8 млн пользователей, причем всплески его активности совпадали с графиком работы рынка. Впрочем, ему так и не удалось разогнать акции GameStop до заветной отметки $1000.
Поток лжи и обмана
К концу января 2021 года многие пользователи начали переключаться на акции других компаний, находившихся в аналогичном положении, включая AMC Cinemas, BlackBerry, American Airlines, Bed Bath & Beyond и Nokia.
Пост в сообществе WSB
На этом фоне некоторые обитатели Reddit заговорили о том, что на самом деле в сообщество просочились представители Уолл-стрит, которые пытаются сейчас расколоть розничных трейдеров изнутри, рассредоточив их внимание и переключив на множество других целей. Теоретически, для Уолл-стрит действительно был смысл в подобной стратегии. Так хедж-фонды могли сдерживать покупательную способность розничных инвесторов.
Так или иначе, неопытным новичкам в WSB становилось все сложнее разобраться в происходящем. Предложения о покупке различных акций сыпались со всех сторон. В итоге к концу января все очарование первоначального «народного движения» WSB развеялось как дым. Вместо этого его заполонили сомнительные личности, преследующие сомнительные цели, противоречивые рекомендации и неискушенные инвесторы.
Примечательно, что даже когда акции GameStop снова начали падать, большинство постов на WSB по-прежнему призывало трейдеров держать позиции. В результате многие из тех, кто послушался анонимных советчиков, понесли большие убытки.
«Денег нет, но вы держитесь»
Еще одним фактором, осложняющим ситуацию, стал специфический внутренний язык, которым гордится сообщество WallStreetBets и который бывает крайне трудно расшифровать без потери истинного смысла сообщений. К великому сожалению для новичков, во многих случаях истина затерялась где-то на полпути, а «потери при переводе» решили участь неопытных инвесторов и обрекли их на огромные убытки.
На платформе стали появляться скриншоты, отображающие финансовые потери в размере десятков тысяч долларов.
Когда на рынке начинается короткое сжатие, индивидуальные инвесторы крайне редко выходят из него победителем. WallStreetBets попытался переломить этот тренд, но не преуспел. В выигрыше остались лишь отдельные пользователи с превосходным знанием и пониманием рынков, а также – по иронии судьбы – крупные хедж-фонды.
Следует признать, что подобные ситуации возникают на рынке крайне редко. Так, последнее резонансное короткое сжатие произошло в 2008 году. Тогда акции известного автопроизводителя Volkswagen всего за 2 дня взлетели из области €210 в район €1,000, что было связано с попыткой агрессивного поглощения Volkswagen компанией Porsche. Занимавший на тот момент пост CEO Porsche впоследствии был обвинен в манипулировании рынком.
Короткое сжатие акций Volkswagen: FT
Короткое позиционирование по активу в целом основывается на фундаментальной информации относительно перспектив компании, поэтому чаще всего оно встречается на фондовых рынках. Вероятность возникновения короткого сжатия на рынках сырья, валют или криптовалют гораздо более низка.
Атака WallStreetBets на криптопроекты
Тем не менее, это не уберегло криптопространство от внимания WallStreetBets. Инвесторы, которые раньше не имели дела с цифровыми активами, столкнулись с заявлениями о том, что и в этой индустрии можно преуспеть по привычным схемам. Между тем на самом деле это было не что иное, как завуалированные попытки накачки и сброса.
В январе произошел взрывной рост числа подписчиков в сообществе r/SatoshiStreetBets, посвященном историям успеха в результате фантастически успешных инвестиций в криптовалюту. Вместо акций игроки сосредоточились на криптовалютах с небольшой рыночной капитализацией, таких как dogecoin (DOGE) и cardano (ADA). Это привело к массивным внутридневным колебаниям цен на некоторые активы.
Рост числа подписчиков SatoshiStreetBets: Subredditstats
В отличие от традиционных финансовых активов, за ситуацией на крипторынке не следит никакой надзорный или регуляторный орган вроде Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Обвинения в манипулировании рынком – серьезная вещь в сфере традиционных финансов, но в мире цифровых валют это проще сходит с рук нечистым трейдерам.
К началу февраля поползли слухи о том, что коин проекта Ripple XRP может столкнуться с таким же коротким сжатием, как и GameStop. Ажиотаж на Reddit не утихал. Посты, вразумляющие инвесторов и призывающие их не вливать деньги в XRP и DOGE, получали ничтожную поддержку читателей, в то время как за призывы к хайпу авторов активно плюсовали.
1 февраля Джин Симмонс, 71-летний вокалист легендарной группы KISS, тоже заявил о том, что вложился в XRP.
Not recommending any of these to anyone. But yes, I also bought Dogecoin, XRP and others. Make of it what you will.
— Gene Simmons (@genesimmons) February 1, 2021
Памп XRP подает дурной пример
В результате активности спекулянтов курс XRP почти утроился в цене. Коин достиг 1 февраля максимума на $0.75. Впрочем, практически сразу же срабатывание ордеров на продажу отбросило цену к $0.35.
В результате тысячи обитателей Reddit пришли к выводу, что они стали жертвами манипулирования и теперь вынуждены наблюдать за тем, как XRP неумолимо обваливается ниже уровней, на который они покупали валюту.
Читайте также: Трейдеры WallStreetBets не скупали XRP и серебро. Рассказываем, кто это делал
Впоследствии стало известно, что вся схема накачки и сброса была срежиссирована двумя группами в Telegram. Этим сообществам удалось привлечь как минимум 300 тысяч последователей и выдать им четкие инструкции по покупке XRP в конкретное время 1 февраля.
Иными словами, неискушенные инвесторы оказались оболванены кучкой профессионалов, которые попросту решили быстро и легко нажиться с помощью простаков. В итоге в выигрыше оказались только они.
Между тем самому коину тоже дорого обошлась эта история – ряд бирж решил, что после таких сомнительных историй будет разумнее исключить Ripple из листинга. Другие небольшие криптопроекты тоже сталкивались ранее с подобными пампами, которые тоже наносили урон их репутации. Пик эпидемии накачек и сбросов пришелся на бум ICO в 2017 году.
Тролли и шутники
К сожалению, дезинформация и вредные советы не ограничиваются пределами социальных платформ.
Так, 8 февраля 2021 года компания Tesla объявила, что за последний месяц инвестировала в BTC $1,5 млрд. Эта новость обусловила агрессивное ралли на крипторынке и спровоцировала рост биткоина на 20+%. Уже на следующий день первая криптовалюта мира обновила исторический максимум на $48 000.
Вскоре после этого кто-то обнаружил пост, датируемый еще 2 января 2021 года. Его автор TSLAinsider писал, что Tesla без лишнего шума скупает биткоины и только за последние 72 часа приобрела как минимум 24 701 BTC.
«Не представляю, что произойдет, когда эта информация дойдет до СМИ, но думаю, что цена взлетит еще сильнее», – отмечал автор.
Мейнстримные издания немедленно подхватили эту историю, рассказывая, как трейдеры прозевали раннюю утечку информации. Однако проблема была в том, что вся эта информация была полностью выдуманной.
В последующем обсуждении в New York Post вышеупомянутый инсайдер признался, что его пост был шуткой.
«На меня снизошло откровение, что Илон [Маск] собирается покупать биткоины, поэтому я решил немного потроллить на эту тему. А теперь об этом пишут газеты всего мира. Если честно, это одновременно и смешно, и страшно».
Заявления TSLAinsider впоследствии отчасти оказались правдой, однако это произошло совершенно случайно. К счастью, он не стал пользоваться ситуацией и воздержался от новых постов относительно позиций Tesla по биткоину, что могло бы ввести инвесторов в заблуждение.
Одна-единственная статья или комментарий способны оказать существенное влияние на цены. Поэтому трейдерам необходимо всегда оставаться начеку. Дезинформация остается одним из барьеров, останавливающим институциональных инвесторов от более глубокого погружения в мир криптовалют.
Любая серьезно настроенная компания предпочитает иметь дело с прозрачной и серьезной индустрией. Если мемы и тролли продолжат подрывать стабильность на рынках, это может обернуться для криптосообщества большой проблемой.
Согласно правилам Trust Project, данная аналитическая статья носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, однако рыночные условия остаются непредсказуемыми. BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
