За третий квартал 2026 года, по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, американцы увеличили задолженность по кредитным картам на $22 млрд. Общий долг достиг исторического максимума в $1,29 трлн.
Платить по этим долгам вскоре станет дороже: трейдеры закладывают повышение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США в декабре.
Рекордная задолженность скрывает неравномерную нагрузку
Рост долгов по картам сопровождался увеличением общей суммы займов: долг домохозяйств вырос на $334 млрд и достиг $19,1 трлн. В квартальном отчете Федерального резервного банка Нью-Йорка говоррится, что задолженность по картам на $52 млрд выше, чем годом ранее.
Доля просрочек снизилась: процент карт, по которым впервые задержка платежа превысила 90 дней, уменьшился до 6,87% против 7,05% год назад.
Однако дополнительный анализ Федерального резервного банка Нью-Йорка показал, что самая тяжелая нагрузка — в районах с низким доходом. С 2022 года разница по просрочкам между бедными и обеспеченными регионами только увеличилась.
Исследователи объясняют скачок просрочек после 2022 года главным образом высокой инфляцией и ростом стоимости заимствований. Дополнительная нагрузка появилась из-за более лояльного кредитования в пандемию — клиентам с низкими доходами и кредитными рейтингами выдавали больше карт. Сейчас эта тенденция слабеет: карты снова чаще оформляют заемщикам с высокими баллами.
Как повышение ставки ФРС в декабре ударит по долгам
Рост инфляции и стоимости кредитов снова в центре внимания перед декабрьским заседанием ФРС. Индекс потребительских цен (CPI, Consumer Price Index) за октябрь поднялся на 0,4% — выше прогноза в 0,3%.
CME FedWatch показывает 100% вероятность повышения ставки ФРС 9 декабря. Трейдеры оценивают вероятность повышения на четверть пункта (до диапазона 3,75–4,00%) в 90,9%, а на полпункта — в 9,1%.
Крипторынок тоже отреагировал на ставки ФРС. Биткоин (BTC) подешевел после публикации индекса потребительских цен (CPI). На момент написания материала, криптовалюта торгуется по $73 566. На фоне выхода данных по инфляции в США за один день на крипторынке было уничтожено позиций на $200 млн. Когда ставки по доллару и облигациям растут, доходность по ним увеличивается — интерес к рисковым активам снижается.
Для домохозяйств повышение ставок быстро сказывается на процентах по кредитным картам. Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) поясняет, что большая часть годовой процентной ставки (APR) по картам складывается из двух частей: базовой ставки (prime rate) и маржи банка.
Базовая ставка движется вслед за ключевой ставкой ФРС. Поэтому переменные ставки по кредиткам обычно меняются через один-два расчетных периода.
Кредитные карты уже обходятся дорого: средняя APR по новым предложениям приближается к 24%. Повышение ставок особенно ощутят заемщики, которые переносят долг из месяца в месяц. Те, кто гасит задолженность полностью каждый месяц, проценты не платят.
Тед Россман, главный аналитик по потребительским финансам в Money Management International, связывает накопление долгов и с инфляцией, и с ростом стоимости заимствований:
«Рост цен и ставок загнал еще больше людей в долги».
Исследователи Федерального резервного банка Нью-Йорка считают, что задержки по кредиткам продолжат сокращаться, если не возникнет новых экономических потрясений. Поскольку они связывали прошлые просрочки с ростом стоимости кредитов, очередное повышение на рекордных остатках может поставить под угрозу этот прогноз.
