Показать еще

Крах SVB доказал, что безбанковское будущее — все еще утопия

3 mins
Автор Daria Krasnova
Обновлено Daria Krasnova
Читайте последние новости криптовалют в Телеграм

СОДЕРЖАНИЕ

  • За последнюю неделю крах потерпели Silvergate, Sillicon Valley Bank и Signature Bank
  • Silvergate и Signature Bank предоставляли банковские услуги ведущим криптокомпаниям
  • Silicon Valley Bank стал крупнейшим банкротом с 2008 года
  • promo

Закрытие Silicon Valley Bank вызвало ряд беспрецедентных потрясений, которые в последний раз наблюдались во время глобального финансового кризиса (GFC) в 2008 году.

2020 год был кошмарным для большинства мировых компаний – не считая технологического сектора, который пережил колоссальный бум. Запертые в домах люди проводили больше времени за экранами смартфонов и компьютеров, программное обеспечение для конференц-связи набирало популярность, а новые деньги и активный найм персонала означали, что «техи» развивались куда более более динамичными темпами, чем любая другая часть экономики.

Общая стоимость депозитов клиентов Silicon Valley Bank (SVB) – одного из ведущих банков в технологическом секторе – в первом квартале 2020 года составляла $60 млрд, а к первому кварталу 2022 года взлетела до $200 млрд. Но хорошие времена оказались недолгими.

Silicon Valley Bank – крупнейший банкрот с 2008 года

SVB инвестировал в казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги и понес серьезные убытки поле того, как Федеральная резервная система (ФРС) повысила процентные ставки для борьбы с растущей инфляцией. Чтобы минимизировать потери, банк начал продавать активы. Но когда он объявил о необходимости привлечения капитала в размере $2,25 млрд долларов, клиенты забрали вклады на сумму $42 млрд. На следующий день регулирующие органы закрыли банк из-за недостатка ликвидности – это стало крупнейшим крахом американского банка со времен GFC в 2008 году.

Однако в воскресенье правительство США объявило, что вкладчики смогут получить доступ к своим деньгам с понедельника и развеяли опасения относительно более масштабного кризиса. Казначейство США, ФРС и Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) заявили, что налогоплательщики не понесут никаких убытков от ликвидации SVB.

Между тем, консорциум инвесторов во главе с Банком Лондона подал официальное предложение о выкупе британского подразделения Silicon Valley Bank в Казначейство Великобритании. Правительство уже работает над планом поддержки британских технологических компаний, пострадавших от коллапса банка.

Хотя Silicon Valley Bank не имел таких крепких связей с криптоиндустрией, как Silvergate, его крах уже вызвал разрывы в отрасли.

USD Coin выдержал испытание крахом SVB

После того, как Circle объявил о хранении $3,3 млрд резервов в обанкротившемся банке, стейблкоин USD Coin потерял привязку к доллару США. Согласно данным CoinMarketCap, в выходные цена актива опускалась до минимума на отметке $0,879. На данный момент котировки USDC почти восстановились – на момент написания стейблкоин торгуется в районе $0,99.

Источник: CoinMarketCap

Хотя эти $3,3 млрд составляли лишь небольшую часть от общего объема резервов в $40 млрд, инвесторы забеспокоились о дальнейшей судьбе USDC и начали активно продавать свои монеты. Каждый выпущенный Circle стейблкоин обеспечен реальными денежными средствами и казначейскими облигациями США с коротким сроком погашения. Поэтому если часть этого резерва исчезнет или пропадет – даже временно – участники рынка потеряют к нему доверие.

Все это в очередной раз напоминает о том, что даже полностью обеспеченные фиатной валютой и ценными бумагами стабильные монеты не лишены рисков.

Дружественные к криптовалютам банки переживают не лучшие времена

Калифорнийский банк Silvergate, среди клиентов которого числились Coinbase, Gemini, Paxos и Circle, обвинил в своих бедах крах биржевой империи Сэма Бэнкмана-Фрида. Акции банка упали на 20% после того, как Министерство юстиции объявило о расследовании его роли в коллапсе FTX.

К сожалению для криптоиндустрии, произошедшее с Silvergate, скорее всего, привлечет еще больше внимания со стороны законодателей. Беспокойство регуляторов по поводу влияния индустрии на традиционные финансы растет буквально с каждым днем.

«Последствия краха FTX продолжают распространяться по всему миру. Сегодня мы увидели, что может произойти, когда банк слишком полагается на такой рискованный и волатильный сектор, как криптовалюты», – сказал Шеррод Браун, прогрессивный сенатор США и председатель сенатского комитета по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам. «Я обеспокоен тем, что вовлечение банков в криптовалюты распространяет риск на всю финансовую систему, а расплачиваться за это будут налогоплательщики и потребители».

После того, как Silvergate объявил о своей добровольной ликвидации, блокчейн-компании обратились в Signature Bank – один из последних банков в США, который предлагал финансовые услуги волатильной индустрии. Однако через два дня после краха SVB Signature перешел во владение Департамента финансовых услуг Нью-Йорка. Таким образом, вопрос о том, где криптовалютные фирмы смогут получить банковское обслуживание, остается открытым.

Будущее без банков все еще выглядит утопией

События прошлой недели дали ясно понять, что финансово-технологическая утопия, которую обещают воплотить в жизнь многие блокчейн-компании, на данный момент все еще выглядит нежизнеспособной. Криптовалюты по-прежнему представляют из себя элемент широкой финансовой системы, значительную часть которой занимают традиционные банки. И даже если пользователи стараются минимизировать взаимодействие с банками, это не значит, что крупные инвесторы, владельцы криптокомпаний и эмитенты токенов поступят так же.

Можно предположить, что розничные банковские услуги останутся востребованными до тех пор, пока криптовалюты не станут общепринятым средством оплаты товаров и услуг. Но до этого момента пройдет еще немало времени – традиционная финансовая система измеряется триллионами долларов и в разы опережают блокчейн-технологии по уровню массового принятия.

К сожалению для криптомаксималистов, банки – это оси, на которых вращается колесо финансовой системы, и пока реальность не изменится, участники индустрии должны помнить об их исключительной важности.

Топ криптоплатформ | Июль 2024
Топ криптоплатформ | Июль 2024
Топ криптоплатформ | Июль 2024

Trusted

Согласно правилам Trust Project, BeInCrypto стремится предоставлять только непредвзятую и правдивую информацию. Цель этой новостной статьи — осветить событие точно и своевременно. Тем не менее, BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.

b89964d5d1b8350ba844c260d4714556.jpg
Daria Krasnova
Дарья Краснова — опытный редактор с более чем восьмилетним стажем работы в традиционных финансах и криптоиндустрии. Она пишет на разнообразные темы, включая децентрализованные финансы (DeFi), децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN) и реальные активы (RWA). До работы в BeInCrypto она была писателем и редактором в известных компаниях традиционных финансов, включая Московскую фондовую биржу, поставщика ETF FinEx и Райффайзенбанк. Ее работа была сосредоточена на бизнесе и...
READ FULL BIO
Sponsored
Sponsored