21 ноября 2023 года крупнейшая криптобиржа Binance согласилась выплатить американским регуляторам рекордный штраф $4.3 млрд, сменить генерального директора и уйти из США. Важную роль в выдворении торговой платформы из Америки сыграли претензии об отмывании денег. О том, почему у Binance не получается играть по правилам регуляторов и чем для компании обернется потеря США редакция BeInCrypto поговорила с Дмитрием Мачихиным, основателем и генеральным директором IT-сервиса для контроля, учета и аналитики цифровых денег BitOK
Хотите заработать на росте биткоина? Получите лучшие условия для работы на криптобирже MEXC!
BIC: По данным Reuters, у американских регуляторов возникли претензии к Binance еще в 2018 году — спустя год после запуска криптобиржи. Почему разбирательство так затянулось?
Маховик регулятора и исполнительных органов очень медленный. В США, где бюрократический процесс особенно затянут и сложен, действия в отношении Binance начались минимум четыре года назад. Количество кейсов, которое они расследовали, просто безумное. Это не только публичные истории, связанные с террористическими организациями, но и множества других случаев как на территории США, так и за ее пределами.
Благодаря тому, что в Binance работало много бывших сотрудников SEC и функционировал обширный отдел по предотвращению отмывания денег (AML), привлечение компании к ответственности оказалось непростым заданием. Это все равно, что судиться с крупным банком.
BIC: Одна из главных претензий криптосообщества к американским регуляторам заключается в том, что они пытаются контролировать даже те аспекты, которые находятся вне их юрисдикции. В том числе, под их прицел попала не только американская «дочка» Binance, но и основная платформа биржи. В чем причина такого поведения контролирующих органов США?
Американские регуляторы придерживаются экстерриториального принципа правосудия: они расследуют абсолютно все, что попадает в их сферу интересов, прежде всего в отношении граждан США. Однако эта формулировка настолько размытая, что притянуть туда можно все, что угодно. В случае с Binance, биржа привлекла внимание регуляторов быстрыми темпами роста.
BIC: В Coinbase считают, что конфликт американских регуляторов с Binance подтолкнет контролирующие органы к формированию прозрачной правовой базы для рынка цифровых активов. Как вы думаете, кейс Binance может изменить регулирование крипторынка?
Рынок криптовалют явно движется в сторону ужесточения регулирования и процедур. Это и не хорошо, и не плохо. Просто нормальный процесс взросления. Ожидать, что криптовалюты останутся полностью анонимными и не подвергнутся регулированию, было бы странным.
Разумеется, криптовалюты не создавались для теневых операций. Меньше одного процента приходится на явно грязные транзакции. Все остальное в криптовалютах, конечно же, было создано для передачи ценности и развития децентрализованных финансов и других инноваций. Однако случаи, подобные с Binance, заставляют регуляторов принимать жесткие меры.
Этот кейс демонстрирует, что нет компании настолько большой, чтобы ее нельзя было подбить, особенно когда речь идет о соблюдении AML. Я считаю, что в настоящее время особенно важно, чтобы эти три буквы [AML] стали частью подсознания людей. Это должно стать общепринятой нормой не только для бизнеса, но и для обычных людей. Каждый должен понимать, что есть «криптогигиена» и что нужно регулярно проверять свои кошельки. В противном случае регулятор почувствует кровь и нам всем придется несладко.
BIC: Прослеживаются ли какие-то параллели в кейсах Binance и криптобиржи FTX, крах которой в ноябре 2022 года погрузил рынок к циклическим минимумам?
Это два абсолютно разных кейса. FTX — это финансовая пирамида с плохим управлением и инвестиционным мошенничеством. Binance же построили какую-никакую корпорацию и систему. В этой системе есть вполне себе устойчивое финансовое положение и обширная инфраструктура, обеспечивающие устойчивость к подобным вызовам.
Бывший генеральный директор Binance Чанпэн Чжао (CZ), не являясь новичком в корпоративной сфере и крупном бизнесе, руководил крутой командой топ-менеджеров, которые хорошо разбирались в своем деле.
И несмотря на распространенное в сообществе мнение о том, что Binance значительно уступает FTX, это далеко не так. Компания кажется зрелой и устойчивой, даже если посмотреть на косвенные показатели в виде количества пользователей и активов.
BIC: Есть мнения, что Binance может воспользоваться клиентскими деньгами для выплаты штрафа американским регуляторам. При этом криптобиржа больше года публикует proof-of-reserves, который должен показывать реальное состояние резервов платформы и раскрывать подобные манипуляции. Стоит ли вообще доверять таким отчетам?
Proof-of-Reserves централизованных бирж — это непростая тема. Нужно смотреть из чего они складываются: какие в них активы, используется ли технология zero-knowledge proof для того, чтобы определить действительность их местонахождения. Сегодня они есть, а завтра их нет.
Пока не существует четких правил относительно того, как именно должны выглядеть proof-of-reserves. Однако то, что Binance является одной из первых бирж, заявивших о необходимости проведения таких проверок, делает им много чести и легитимизирует в этом отношении. Не многие биржи могут похвастаться хотя бы номинальными proof-of-reserves. Однако до достижения уровня банковской зарегулированности и обеспечения займов активами криптобиржам еще очень-очень далеко. В этом контексте технология zero-knowledge proof может получить новый виток развития.
BIC: Как конфликт с американскими регуляторами изменил позицию Binance на рынке?
Binance по-прежнему удерживает значительную долю рынка. Связанные с ней токены и процессы остаются неизменными. В том числе, никуда не пропали биткоины из казначейства криптобиржи.
Да, отток пользователей наблюдается, впрочем, это является общей тенденцией в индустрии. У Binance он заметно больше, но с поправкой на текущие события, это ожидаемо и нормально.
BIC: Кто может стать следующей жертвой американских регуляторов? Отличается ли, в этом контексте, положение публичной Coinbase от других участников рынка?
Следующей «жертвой» может стать кто угодно. В настоящее время есть серьезные претензии к Kraken. В общем, все крупные централизованные биржи постоянно находятся под угрозой и это будет продолжаться.
Тем не менее биржи вроде Coinbase, вероятно, на какое-то время будут неприкасаемыми, учитывая сделку с Blackrock по готовящимся ETF. Вероятно, Coinbase будет оперировать этим, чтобы остаться под защитой, поскольку Blackrock — это институциональный статус.
BIC: Какой урок из противостояния торговой платформы с контролирующими органами США могут извлечь участники индустрии?
В сухом остатке, случившееся с Binance является наглядным примером для всего рынка. Он показывает, что если через платформу проходили сомнительные операции, рано или поздно будут последствия.
Регуляторы обвиняют биржу в несоблюдении практик предотвращения отмывания денег (AML). По их наблюдениям, через платформу прошло много криптовалюты нелегального, чаще всего преступного происхождения.
Нужно понимать, что биржа не специально пропускала такие операции. Скорее всего, причина, по которой пользователи платформы могли совершать незаконные транзакции, кроется в полном отсутствии нормальных юридических процедур и систем AML-мониторинга в период с 2018 по 2019 год. Даже спустя четыре года, несмотря на попытки усовершенствования через машинное обучение и искусственный интеллект, эти системы все еще функционируют несовершенно.
Binance стремится к прозрачности и законности в глазах рынка и регуляторов, но у нее не получается из-за технических и юридических ограничений.
В 2019 году через Binance проходило много всего и даже сами представители платформы об этом могли не знали. Сильно сомневаюсь, что кто-то специально отмывал деньги наркотических картелей, особенно с учетом того, что мы видели во внешнем контуре комплаенс-работы Binance с начала 2020 года: показательное соблюдение всех законов и правил, регистрация юридических лиц, получение лицензий и полное соблюдение комплаенс-историй в различных странах.
Несмотря на все усилия, результат оказался неудовлетворительным, так как речь идет об эпизодах, которые копились на протяжении длительного периода.
Основной вывод заключается в том, что любая компания, работающая с криптовалютой, особенно связанная с обменом, торговлей и фиатом, несет огромные AML-риски, несмотря на наличие каких-то систем AML (которые все еще далеки от совершенства). Те, кто не проводит проверки транзакций и не внедряет AML-политику, серьезно рискуют не только штрафами, но и потерей свободы. Они даже не поймут, когда станут соучастником крупных преступлений.
Последние новости криптовалют, аналитика и прогнозы — все самое интересное в нашем новостном Телеграм—канале. Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего важного.
