Вампирский майнинг может стать новым модным трендом DeFi-индустрии

Uniswap является бесспорным лидером в индустрии обмена токенов, он держит львиную долю рынка этого рынка и цифровые активы на сумму более 500 миллионов долларов. Несмотря на массу преимуществ перед централизованными биржами, у проекта есть свои нюансы. Например, здесь запросто можно зарегистрировать фейковые токены или провернуть ценовую манипуляцию. SushiSwap — новый проект, который позиционирует себя как «Uniswap нового поколения с токеномикой в стиле СУШИ». Протокол SushiSwap генерируют за счет ликвидности на Uniswap очередной управляющий токен с нулевой стоимостью, но доходным фермерам этого вполне достаточно. О том, что такое доходное фермерство, и как это работает, читайте в нашем эксклюзивном материале.

Страсти по суши

Форк протокола Uniswap, так называемый SushiSwap, — новая игрушка набирающая популярность среди фермеров ликвидности. Платформа позволяет зарабатывать токены управления SUSHI через стейкинг токенов пула ликвидности Uniswap v2. Некоторые отраслевые обозреватели назвали это явление «вампирским майнингом», поскольку проект фактически высасывает ликвидность из Uniswap. Разработчик Ethereum, Хайден Адамс, пошутил:

2017: Ethereum killers
2020: Uniswap killers

— Hayden Adams 🦄 (@haydenzadams) August 28, 2020

На Uniswap поставщики ликвидности получают от пула торговую комиссию, только когда активно предоставляют ликвидность. Однако эти прибыли быстро исчезнут, когда на рынок приплывут киты со своими туго набитыми карманами. Создатели SushiSwap утверждают, что сломали систему. Они раздают пользователям токены SUSHI, которые позволят им получать процент от комиссий протокола независимо от того, предоставляют они в данный момент ликвидность, или нет. В течение первых двух недель за каждый блок выплачивается вознаграждение в десятикратном размере, или 1000 токенов SUSHI, при этом пул SUSHI/ETH получает дополнительный коэффициент равный двум.

Комиссия в размере 0.25% идет непосредственно активным поставщикам ликвидности, а оставшиеся 0.05% конвертируются обратно в SUSHI и распределяются между держателями токенов. План такой: забрать ликвидность из Uniswap и через пару недель после запуска перевести ее на свой автоматизированный протокол маркет-мейкера.

«После завершения миграции преобразованная ликвидность будет питать первые наборы пулов SushiSwap и сразу же запустит работу протокола. Стейкерам не придется ничего делать, они просто будут получать вознаграждение за предоставленную ликвидность в токенах SUSHI».

Десять процентов от всех распределяемых SUSHI будет откладываться на развитие проекта и действия с протоколом, включая аудит безопасности. Сейчас протокол работает без аудита, что весьма рискованно. Хотя организаторы утверждают, что Quantstamp согласился провести проверку в ближайшем будущем. https://twitter.com/SushiSwap/status/1299474746615066624 После махинаций с Yam Finance криптосообщество настороженно относится к подобным начинаниям. Первым красным флагом станет любая задержка административных действий, которая позволит поставщикам ликвидности выйти из игры до ключевых изменений.

«Мы передали административные полномочия контракту блокировкой по времени (таймлоком). Любой вызов функции администратора со стороны разработчика будет обрабатываться с 48-часовой задержкой».

Исследователь Messari Райан Уоткинс [@RyanWatkins_] заметил, что 28% всей ликвидности Uniswap уже утекло в в SushiSwap.

28% of all Uniswap liquidity is staked in SushiSwap right now.

At $2.36 SUSHI SushiSwap is paying out ~$15mm in rewards daily = ~13% daily yield

Remember after ~2 weeks all Uniswap LP tokens staked in SushiSwap will automatically migrate to SushiSwap – forking liquidity.

1/ pic.twitter.com/ej9F5fmiQC

— Ryan Watkins (@RyanWatkins_) August 28, 2020

Uniswap.info сообщает, что токен SUSHI сейчас стоит около 2,65, долларов, хотя еще день назад его стоимость была нулевой. Аналитическая панель на Zippo.io показывает, что уже пользователи уже предоставили ликвидность на сумму 300 миллионов долларов на волне новой DeFi-мании. Общая сумма заблокированных средств (TVL) в DeFi-приложениях превысила 8 млрд долларов Вся эта ликвидность могла быть похищена из Uniswap, но его собственный TVL вырос на 30% за последние 24 часа. В результате, по данным DeFi Pulse, общая стоимость обеспечения в секторе достигла рекордной отметки $8,45 млрд.

Таким образом, за минувшие сутки стоимость криптовалютного обеспечения увеличилась на 15% или более чем на 1 млрд долларов. TVL в секторе DeFi только в этом месяце увеличился более чем вдвое, в то время как общая капитализация крипторынка за тот же период увеличилась только на 10%. Aave остается лидером рынка, хотя его рыночная доля упала до 18,5% а TVL остается стабильным на уровне 1,54 млрд долларов. На втором и третьем месте, соответственно Maker и Curve Finance, их положение почти не изменилось. Рост на рынке сейчас происходит в основном благодаря Uniswap, где набирает обороты вампирский майнинг.