Аналитик CryptoQuant Axel Adler Jr сравнил эффективность технического с ончейн-анализом, а также поделился секретами работы, которые помогут повысить эффективность трейдинга и инвестиций в криптовалюту.
Что не так с техническим анализом
Технический анализ — это популярный подход к анализу криптовалют, который опирается на статистические данные о ценах и объемах торговли в прошлом. Теханализ предполагает, что исторические данные могут помочь предсказать будущее поведение рынка.
Недостатки технического анализа
Теханализ не учитывает многие факторы, влияющие на рынок криптовалют. Это ограничение может привести к неполным или неточным прогнозам, так как важные рыночные сигналы могут быть проигнорированы.
Вы все знакомы с огромным количеством торговых стратегий, основанных на техническом анализе: Price Action, разворотные паттерны, бесчисленное кол-во треугольников, уровни коррекции Фибоначчи и, наверно, венцом является теория «Волновой анализ». Ее создатель, Ральф Эллиотт, утверждал, что любое движение цены имеет повторяющиеся паттерны.
Тут важно пояснить, что технический анализ часто применяет упрощенные модели и индикаторы для описания рыночных условий, и все они основаны на данных из прошлого. В результате сложные и динамичные процессы, происходящие на рынке криптовалют, могут быть неправильно интерпретированы, что снижает точность прогнозов и эффективность стратегий. Поэтому работа исключительно на базе теханализа может привести к потере депозита.
В отличие от технического, ончейн-анализ предоставляет более глубокое понимание рынка. Метод позволяет учитывать данные о транзакциях, активности пользователей и другие важные метрики, которые помогают составить полную картину происходящего на рынке криптовалют.
Что такое ончейн-анализ
Рынок криптовалют продолжает стремительно расти, привлекая все больше инвесторов и трейдеров, желающих воспользоваться его возможностями. Однако успешная торговля криптовалютой требует глубокого понимания рыночных механизмов и способов анализа, которые помогают принимать обоснованные решения и минимизировать риски.
Ончейн-анализ — это метод анализа криптовалют, основанный на изучении данных, хранящихся в блокчейне, таких как:
- объемы транзакций;
- активность адресов;
- перемещение средств и др.
Он позволяет получить дополнительную информацию о рынке и его участниках, что помогает в прогнозировании ценовых движений и выработке торговых стратегий.
Преимущества ончейн-анализа
Ончейн-анализ предоставляет трейдерам доступ к обширной информации о рынке, такой как: активность пользователей, объемы транзакций, перемещение средств и так далее. Схема позволяет получить более глубокое понимание рыночных процессов и выявить скрытые закономерности, которые могут быть использованы для выработки торговых стратегий.
Благодаря ончейн-анализу трейдеры могут отслеживать изменения на рынке в режиме реального времени и наблюдать за активностью пользователей. Это обеспечивает прозрачность и позволяет быстро реагировать на новые тенденции и изменения рыночного настроения.
Ончейн-анализ на примере краха FTX
Давайте более подробно рассмотрим ситуацию на криптовалютном рынке, связанную с крахом криптобиржи FTX, который произошел в ноябре прошлого года. На графике мы можем наблюдать резкое падение биткоина, которое произошло после начала паники среди инвесторов. Движение было вызвано массовыми продажами BTC, которые привели к колоссальным потерям на рынке. В тот день более 50% всех инвесторов потерпели убытки. Для примера, проблемы рынка, связанные с COVID-19 в марте 2020 года, привели к потерям рынка на уровне 57%.
График BTC Supply in Loss (%) (1D) показывает процентное изменение доли инвесторов, которые в тот момент теряли деньги на своих биткоинах. Такая информация может помочь трейдерам оценить риски, связанные с инвестированием в криптовалюты, и принять решение о покупке или продаже актива.
Давайте посмотрим другой график и поймем, что можно было выяснить до кризиса.
BTC Exchange Netflow — этот график демонстрирует разницу между объемом биткоинов, поступающих на биржи, и объемом биткоинов, которые выводятся с бирж.
Если значение BTC Exchange Netflow положительно, это свидетельствует о том, что на биржи поступает больше биткоинов, чем выводится, что может указывать на желание инвесторов продать свои монеты. Я отметил на графике красными кругами эти моменты, они демонстрирует такую активность.
Параллельно, биткоин, на тот момент, превысил уровень реализованной цены (желтая линия), а также был зафиксирован старт активных продаж целых когорт, которые контролируют более 25% всего рынка BTC. Ко всему прочему, другие ончейн-метрики начали показывать медвежьи сигналы. Сигналы позволили предположить, что дальнейший рост актива будет существенно затруднен.
Ну и, наверно, самый важный ончейн-сигнал на тот момент, после которого началась настоящая паника — это вывод резерва BTC с биржи FTX.
Таким образом, несколько ончейн-метрик могут помочь нам уловить начало активных продаж на рынке до паники среди инвесторов.
Как ончейн-анализ может помочь трейдерам
Трейдеры могут использовать ончейн-анализ для изучения деривативов и определения текущего настроения рынка. Например, анализ отношения покупок к продажам может помочь определить, чего ждут инвесторы: роста или падения цен. Давайте рассмотрим метрику Taker Buy/Sell Ratio на временное отрезке длинной в 1 час.
Метрика показывает соотношение объема покупок и продаж биткоина, совершаемых участниками рынка, которые открывают рыночные ордера (так называемые «тейкеры»). Эта метрика помогает определить текущее настроение на рынке деривативов и выяснить, кто доминирует: покупатели или продавцы.
- Если значение BTC Taker Buy/Sell Ratio больше 1, это означает, что объем покупок превышает объем продаж, что может указывать на бычий рынок и вероятность роста цен.
- Если же значение меньше 1, это свидетельствует о том, что продажи доминируют на рынке, и следует ожидать медвежьего настроения с возможным снижением цен. Эта метрика позволяет трейдерам лучше понять текущую динамику рынка и адаптировать под нее свои стратегии.
Ниже на этом графике — Stable Coins Derivative Inflow/Outflow. Если мы видим большое значение Inflow, это означает, что объем поступлений стейблкоинов на бирже превышает их вывод. Метрика может свидетельствовать о том, что инвесторы готовятся к активным действиям на рынке, таким как покупка биткоина. В таких случаях, увеличение притока стейблкоинов на биржи может предвещать рост спроса на BTC и, как следствие, повышение его цены. Этот индикатор усиливает сигналы от BTC Taker Buy/Sell Ratio.
Вот самые значимые метрики, которые помогают отражать настроения на рынке деривативов:
- Funding Rates Change.
- Open Interest.
- Taker Buy Sell Ratio.
Если объединить эти три метрики в один набор данных, используя ряд математических формул, то график позволяет аналитикам и трейдерам получить комплексное представление о текущем состоянии рынка биткоина, на основе данных по торговле, ставкам фондирования и открытым позициям.
На данном графике сентимент (настроения) на рынке деривативов — бычий. Для анализа не нужно тратить много времени, рассматривая три графика и делая записи, — достаточно взглянуть на один и сразу и определить сентимент.
Таким образом, ончейн-анализ дает трейдерам возможность глубже понять рынок криптовалют, выявить скрытые тенденции и закономерности. Схема позволяет прогнозировать ценовые движения с большей точностью, а также определять оптимальные точки входа и выхода из рынка.
С ончейн-анализом трейдеры могут разрабатывать более эффективные торговые стратегии, учитывающие всю мощь ончейн-данных. Подход позволяет максимально использовать возможности рынка и улучшить общую эффективность торговли. Благодаря более точным прогнозам и адаптивным стратегиям, трейдеры могут избегать потерь и улучшить свои результаты на рынке. Это делает ончейн-анализ важным инструментом для успешной торговли криптовалютами.
Как научиться ончейн-анализу за 8 шагов
Если вы хотите начать изучать ончейн-анализ, следуйте этим шагам:
1. Изучите основы блокчейна и криптовалют, чтобы понять, как работают децентрализованные сети и как они анализировать их состояние.
2. Изучите технические аспекты блокчейнов, такие как хеширование, консенсус, майнинг, узлы и транзакции.
3. Изучите базовые ончейн-метрики, такие как адреса, объем транзакций, скорость передачи, активность майнеров.
4. Ознакомьтесь с инструментами и ресурсами для ончейн-анализа, такими как CryptoQuant, Glassnode.
5. Изучите примеры ончейн-анализа, чтобы понять, как данные могут быть использованы для определения трендов и прогнозирования поведения рынка.
6. Присоединяйтесь к сообществам по ончейн-анализу, чтобы получать новые знания и делиться опытом с другими участниками.
7. Начните анализировать данные блокчейна с помощью изученных инструментов и техник, чтобы на практике применить полученные знания.
8. Следите за экспертами в области ончейн-анализа, чтобы получать новые идеи и учиться у опытных аналитиков.
Не забывайте, что ончейн-анализ — это непрерывный процесс обучения. Важно постоянно углублять свои знания и адаптироваться к меняющимся условиям рынка.
Вопросы к аналитику
BIC: Из ваших рассуждений складывается впечатление о том, что вы вообще не используете в работе теханализ. Так ли это?
Не совсем так. Я использую теханализ, но только для определения направления тренда. Технический анализ имеет влияние на прогноз цены, но не более 10 процентов от остальных метрик.
BIC: Есть мнение, согласно которому ончейн-анализ не помогает тем, кто торгует интрадей и проводит краткосрочные сделки. Так ли это?
Не так. Ничего не мешает сделать ончейн-анализ на дневном таймфрейме и потом на часовом таймфрейме. Чтобы корректно отслеживать сентимент на часе, придется делать анализ каждый час, а это 15 метрик минимум.
BIC: Как быть, если у пользователя нет денег на дорогую подписку на платформы с ончейн-метриками, при том, что данные с бесплатных версий платформ, как правило, запаздывают?
Не всегда. В бесплатных версиях нет более подробной детализации. Потом подписка на сервисы стоит около 29-99 долларов в месяц. Кажется, что любой трейдер способен купить себе ее.
BIC: Что делать с «черными лебедями», от которых ончейн-анализ не спасет?
Подпишитесь в Твиттере на 10 аналитиков, которые пишут 24/7, и поставьте уведомление о новых твитах. Они всегда на шаг впереди от любого коллапса.
BIC: Вы можете привести примеры таких аналитиков?
@_checkmatey_, @jimmyvs24, @cryptovizart, @AxelAdlerJr, @binhdangg, @ja_maartun.
BIC: Рассмотрим падение биткоина в начале марта 2023. Индикаторы, включая cycle extremes от GlassNode, никак не отреагировали, несмотря на то, что падение BTC составило около 30%. Как избегать таких неприятностей?
Индикаторы цикла такие мелкие движения не покажут. Чтобы такое предвидеть, нужен анализ на часовом таймфрейме. Я и многие аналитики писали о коррекции в Твиттере.
Вместо выводов
Помните, что освоение ончейн-анализа требует времени и немного терпения. При этом результаты вашей торговли и инвестирования могут окупить все ваши затраты.
Согласно правилам Trust Project, данная статья отражает точку зрения автора и может не совпадать с мнением редакции BeInCrypto. Политика BeInCrypto — освещать любые события беспристрастно и соблюдать высочайшие стандарты журналистики. BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены
