Децентрализованная биржа GMX — один из самых успешных проектов cегмента децентрализованных финансов (DeFi), который заметно выделяется на фоне конкурентов. В этом руководстве мы собрали все, что нужно знать о самой платформе и ее нативном токене.
Хотите обсудить GMX и другие торговые платформы с активными участниками рынка? Приходите в Телеграм-канал BeInCrypto. У нас не только новости и обзоры, но и живое общение с трейдерами, инвесторами и просто фанатами криптовалюты. Задавайте вопросы экспертам, участвуйте в промоакциях, будьте в курсе вместе с BeInCrypto.
Что такое GMX
Происхождение
GMX — децентрализованная биржа (DEX), ориентированная на спотовую и фьючерсную торговлю. Она была запущена на Arbitrum, сети второго уровня (L2) Ethereum, в сентябре 2021 года. До перехода на Arbitrum GMX называлась Gambit Financial и работала на BNB Smart Chain.
В январе 2022 года биржа добавила поддержку блокчейна Avalanche. Согласно данным платформы DefiLlama, общая стоимость заблокированных на GMX активов (TVL) составляет $1,16 млрд, причем $1,03 млрд приходится на Arbitrum.
Создатели
Точный состав команды GMX неизвестен. Тем не менее, два человека, которые могут подписать мультисиг-кошелек, подключенный к бирже — это основатель UniDex Крунал Амин и соучредитель Stealth Crypto Бенджамин Саймон.
На момент написания статьи сообщество GMX насчитывает 63 000 участников. Владельцы токенов GMX могут влиять на развитие проекта, голосуя за или против предложений по управлению.
Финансирование
В казначействе GMX хранится около $1,8 млн в USDC. Этого хватит, чтобы поддерживать работу команды до марта 2024 года. Кроме того, Gambit привлек средства через продажу токенов, а после ребрендинга обменял их на GMX.
Некоторые известные компании держат большие позиции в нативной монете биржи. Например, Blocktower приобрела GMX на сумму более 2 400 ETH и делегировала в стейкинг 336 478 токенов. Flood Capital также считается одним из крупнейших держателей GMX, хотя точный размер активов фонда не разглашается. Самым известным индивидуальным держателем является Артур Хейс, основатель и бывший генеральный директор BitMEX. По слухам, ему принадлежит более 200 000 GMX.
Как устроена биржа GMX
Пользователи GMX могут торговать криптовалютой, просто подключив к платформе свои кошельки, а также зарабатывать вознаграждения, предоставляя бирже ликвидность или добавляя токены в стейкинг.
ZenGo – мобильный криптокошелек без ключа, разработанный израильской фирмой KZen Networks. Он доступен для всех устройств iOS, начиная с iPhone 6, и для большинства устройств Android. ZenGo использует для защиты средств пользователей 3FA, которая включает биометрию лица.
Пул и поставщики ликвидности
Ликвидность на GMX образует мультиактивный пул GLP (GMX Liquidity Provider). Он состоит из токенов ETH, BTC, LINK, UNI, USDC, TETHER, DAI и FRAX в разном соотношении. GLP минтятся и сжигаются в процессе добавления и изъятия ликвидности. Таким образом происходит ребалансировка активов в пуле.
Поставщики ликвидности зарабатывают вознаграждения в размере 70% от комиссионных сборов платформы.
Стейкинг GMX
Пользователи могут добавлять токены GMX в стейкинг, чтобы получить вознаграждения в виде:
- 13% годовых в GMX за депонирование токенов на 1 год
- Множителей баллов (чем дольше токены заблокированы в стейкинге, тем выше вознаграждение)
- Вознаграждений в ETH и AVAX (выплачиваются в виде процента от дохода)
Торговля
GMX – криптобиржа без верификации. Она предлагает трейдерам низкие торговые комиссии, а также вход и выход из торговых позиций с минимальным спредом.
При торговле с использованием кредитного плеча комиссия за открытие или закрытие позиции составляет 0,1% от ее размера. Биржа также взимает с трейдеров, торгующих с кредитным плечом, комиссию за заимствование, которая списывается в начале каждого часа. GMX рассчитывает комиссию за заимствование следующим образом:
Комиссия за заимствование = заимствованные активы / общая сумма активов в пуле * 0,01%.
Пользователи GMX также платят комиссии за выполнение сделок хранителям. Их роль заключается в расчете котировок актива использованием медианной цены на Coinbase, Binance и Bitfinex и отправке их для свопов и сделок с кредитным плечом на GMX. Биржа также получает информацию от оракулов Chainlink. За ликвидацию позиции тоже придется заплатить дополнительный сбор.
Биржа GMX: преимущества и недостатки
Преимущества:
- Стремится снизить непостоянные потери поставщиков ликвидности
- Использует оракулов для определения точной цены активов
- Децентрализация
- Простой пользовательский интерфейс
- Возможность получения пассивного дохода
- Прошла аудит смарт-контрактов у ABDK Consulting
- Кредитное плечо до 50x
Недостатки:
- Пул GLP может быть истощен поставщиками ликвидности
- Переводе токенов с Ethereum на Arbitrum и наоборот может вызвать сложности
Токеномика GMX
Токен GMX позволяет получать дополнительный доход с помощью стейкинга, а также дает держателям право голосовать по предложениям управления.
Максимальное предложение GMX составляет 13,25 млн монет, однако с одобрения руководства платформы оно может быть увеличено.
Проект выделил 6 млн токенов (45,28%) на миграцию из Gambit и XVIX и зарезервировал 2 млн токенов (15,09%) для вознаграждений стейкерам. 2 млн монет пошли на обеспечение ликвидности на Uniswap, еще 2 млн — в фонд минимальной цены. 1 млн GMX (7,55%) выделили для разработчиков сообщества, маркетинга и партнерств, а 250 000 (1,89%) токенов — для вкладчиков проекта.
Подводим итоги
Хотя биржа GMX еще достаточно молода, она уже превзошла своего предшественника dYdX по общему объему заблокированной стоимости. На данный момент протокол является одним из самых инновационных и интересных продуктов в сфере децентрализованных финансов. Поэтому понаблюдать за тем, как GMX и ее нативный токен будут развиваться и конкурировать за лидерство в этом сегменте с другими криптовалютными биржами, определенно стоит.
Часто задаваемые вопросы
GMX — хорошая биржа?
Почему GMX лучше, чем dYdX?
Кто крупнейший держатель токенов GMX?
Trusted
Дисклеймер
Согласно правилам Trust Project, образовательный контент на этом сайте публикуется только для общего ознакомления. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, проводить собственные исследования, а также создавать информативный и полезный контент для читателей. BeInCrypto может рассказывать о своих партнерах в своих материалах по обоюдной договоренности, однако эти договоренности не делают контент предвзятым или вводящим в заблуждение. Вся ответственность за любые действия, которые читатель предпринимает на основании информации, размещенной на нашем сайте, лежит на самом читателе. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
