Лучшая децентрализованная биржа 2024: топ 10 DEX

Предоставление доступа к финансовым сервисам всем желающим — главная задача криптоиндустрии. Один из шагов, направленных на достижение цели — создание децентрализованных бирж (DEX). В стенах DEX любой желающий может проводить операции с цифровыми активами. Для доступа к платформе нужен только интернет. Редакция BeinCrypto решила составить топ проектов, в который вошли лучшие децентрализованные криптобиржи.

Что такое децентрализованная биржа (DEX)

Децентрализованные биржи — это платформы для онлайн-торговли, построенные на открытых блокчейнах, на которых можно покупать и продавать криптовалюту без посредников.

Децентрализованные биржи отличаются от классических фондовых бирж и централизованных платформ для торговли криптовалютами. В случае с DEX, право принятия решений принадлежит пользователям, а не площадке. Децентрализованный подход к работе реализован за счет полной автоматизации, в основе которой — смарт-контракты.

Кроме того, децентрализованные криптобиржи, в отличие от централизованных аналогов и фондовых бирж, позволяют пользователям сохранять анонимность. Все, что требуется для начала работы — подключить свой криптокошелек. Подробнее о том, как работают DEX, мы писали ранее.

Несмотря на то, что все DEX построены по единому принципу, задача которого — организовать автоматизированную, полностью децентрализованную работу с цифровыми активами, при близком рассмотрении платформы могут различаться. Команды стараются добавить в свои проекты детали, которые будут выделять их среди массы других. Различия DEX позволяют пользователям подобрать децентрализованную криптобиржу, которая соответствует их потребностям.

Виды децентрализованных бирж

С точки зрения функциональности и особенностей формирования цен, на рынке можно выделить три основных типа децентрализованных бирж:

1. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM). Самая популярная и распространенная категория. Такие DEX используют алгоритмы для определения курса криптовалют в режиме реального времени. AMM, в отличие от классических централизованных бирж, работает без книги заказов.

2. DEX на базе ончейн-книги ордеров. Такие биржи записывают все сделки по каждому из активов в книгу ордеров. Текущий курс актива формирует активность покупателей и продавцов в биржевом стакане. Информацию из ончейн-книги заказов DEX записывают в блокчейн. При этом сами активы остаются оффчейн — в криптовалютных кошельках пользователей.

3. DEX с оффчейн-книгой ордеров. Такой подход часто подразумевает отказ от использования блокчейна в пользу централизованных систем для обработки транзакций. После записи сделки в книге ордеров, система проводит ончейн-расчеты с активами. Таким образом, блокчейн в схеме используют для расчетов, но не для клиринга.

Также на рынке доступны агрегаторы DEX. Такие платформы повышают ликвидность и расширяют торговые возможности пользователей через сбор данных с разных децентрализованных криптобирж в режиме реального времени. Подход позволяет трейдерам получить информацию обо всех доступных на рынке предложениях под одной крышей. Схема сокращает время на поиск подходящих вариантов и помогает экономить.

Лучшая децентрализованная биржа (DEX): сравниваем предложения

1. dYdX

Децентрализованная биржа dYdX, которая оказалась на первом месте рейтинга, предлагает пользователям широкий перечень инструментов для маржинальной и бессрочной торговли. Биржа построена на решении второго уровня для Ethereum — StarkEx. В планах торговой платформы перенос операций на собственный блокчейн в экосистеме Cosmos. Изменения, которые будут реализованы в четвертой итерации DEX, повысят скорость платформы.

Для обеспечения децентрализации, а также конфиденциальности и безопасности операций на криптобирже, разработчики использовали технологию доказательства с нулевым разглашением.

Несмотря на предстоящий переход на другой блокчейн, DEX продолжит использовать книги ордеров и прежние модели управления торговлей. Также проект сохранит нативный токен и NFT-платформу Hedgies.

Плюсы dYdX:

• Простой интерфейс
• Высокая скорость работы
• Большой выбор популярных торговых ордеров

Минусы dYdX:

• Ограниченный выбор пар для маржинальной торговли
• Ограниченный выбор свопов

2. ApeX PRO

На втором месте оказалась децентрализованная биржа ApeX Pro. Торговая платформа предлагает трейдерам доступ к торговле криптодеривативами, включая бессрочные фьючерсные контракты. Система проводит операции с использованием механизма масштабируемости StarkEx, который представляет собой решение второго уровня для Ethereum.

На ApeX можно торговать анонимно. Еще одна особенность платформы — нулевая комиссия за газ для торговли. Такая особенность снижает проскальзывания цены.

ApeX — это мультичейн-DEX, а значит ее пользователи могут торговать токенами Ethereum, монетами стандарта ERC-20 и другими токенами, совместимых с виртуальной машиной Ethereum.

У децентрализованной биржи два основных токена: APEX и BANA. Монеты нужны для организации систем управления и поощрения пользователей платформы.

Плюсы ApeX Pro:

• Кредитное плечо до 20x
• Есть мобильное приложение для iOS и Android
• Пользователям доступен демо-счет
• Возможность децентрализованной торговли бессрочными контрактами на топовые криптовалюты

Минусы ApeX Pro:

• Ограниченный выбор торговых инструментов

3. Uniswap

Uniswap — одна из крупнейших децентрализованных бирж, с точки зрения показателей торгового объема. Платформа работает на базе автоматического маркет-мейкера.

Изначально Uniswap работала на Ethereum. Со временем, проект перешел на решения второго уровня. Uniswap работает на базе двух смарт-контрактов. Первый — это контракт для обмена токенами. Второй — контракт на добавление новых токенов на платформу. Система поддерживает монеты стандарта ERC-20.

Уникальность Uniswap в том, что любой пользователь может добавить свою криптовалюту на платформу.

У проекта есть нативный токен — UNI. Его владельцы, в том числе, могут принимать решения о дальнейшей судьбе проекта через участие в голосованиях.

Плюсы Uniswap:

• Высокая ликвидность
• Простые правила листинга
• Простой интерфейс

Минусы Uniswap:

• Плата за газ
• Есть риск столкнуться с мошенническими проектами

4. Curve

Curve — это децентрализованная биржа на базе автоматического маркет-мейкера. Торговая платформа ориентирована на работу со стейблкоинами.

Децентрализованная биржа построена на блокчейне Ethereum. У Curve есть нативный токен — CRV. Он нужен для управления платформой, а также, чтобы выплачивать награду пользователям. Например, заработать CRV можно через внесение активов в пулы ликвидности.

Плюсы Curve:

• Низкие комиссии
• Широкий выбор инструментов
• Множество пулов ликвидности

Минусы Curve:

• Платформа может показаться сложной для новичков
• Проблемы в связанных с платформой DeFi-пулах могут негативно повлиять на Curve

5. Balancer

Balancer — это DEX, в стенах которой можно торговать криптовалютами, а также зарабатывать на поставках ликвидности и менеджменте инвестиционных портфелей.

Децентрализованная биржа работает на блокчейне Ethereum. Для определения актуальных курсов криптовалют платформа использует автоматизированные системы. Balancer можно рассматривать с двух сторон: как торговую биржу, или как инвестиционный фонд. Через последний поставщики ликвидности могут получить доступ к владению частями платформы.

У децентрализованной биржи криптовалют Balancer есть нативный токен BAL, владельцы которого, в том числе, могут принимать участие в управлении проектом.

Плюсы Balancer:

• Полная автоматизация платформы
• Широкий выбор пулов для работы

Минусы Balancer:

• Есть риск столкнуться с мошенническими токенами
• Неудобный интерфейс

6. PancakeSwap

PancakeSwap — это DEX, которая работает в сети BNB. При создании торговой платформы использовали модель AMM. Правила PancakeSwap позволяют поставщикам ликвидности вносить свои криптоактивы в пулы, тем самым создавая ликвидность для всей экосистемы DEX.

Помимо традиционной торговли и покупки криптовалюты, на PancakeSwap также можно заниматься доходным фермерством, стейкать монеты и торговать NFT. Еще пользователям DEX доступно участие в IFO, лотереях и других внутренних активностях.

У платформы есть нативный токен CAKE. Владельцы криптовалюты, в том числе, могут принимать участие в голосованиях, связанных с будущим проекта.

Плюсы PancakeSwap:

• Низкие показатели проскальзывания
• Низкие транзакционные издержки
• Высокая ликвидность

Минусы PancakeSwap:

• Периодически пользователи сталкиваются с перегрузкой сети
• Есть риск столкновения с мошенническими проектами

7. SushiSwap

SushiSwap — это один из аналогов Uniswap. Копирование платформы другими командами стало возможным благодаря ее открытому исходному коду.

Несмотря на то, что идея SushiSwap, изначально, была позаимствована, со временем платформа обзавелась своими уникальными предложениями. Например, на площадке можно майнить ликвидность. Предложения привлекли к проекту внимание поставщиков ликвидности.

У проекта есть собственный токен — SUSHI. Его пользователи, в том числе, могут принимать участие в голосованиях, призванных определить будущий вектор развития биржи.

SushiSwap строили на блокчейне Ethereum. По состоянию на момент написания обзора, DEX представлена в четырнадцати других сетях, включая Polygon, Arbitrium, Moonbeam, Optimism и Avalanche.

Плюсы SushiSwap:

• Понятный интерфейс
• Широкий выбор инструментов для заработка

Минусы SushiSwap:

• Идею проекта позаимствовали у Uniswap

8. Bancor

Децентрализованный протокол Bancor работает на блокчейне Ethereum. Для проведения операций на платформе используют модель AMM.

Команда Bancor сделала акцент на доход поставщиков ликвидности, которые работают с различными монетами, включая токены с небольшой капитализацией. Таким образом DEX открывает пользователям доступ к криптовалюте, до которой они не могут «дотянуться» на многих других биржах.

При этом Bancor роднит с другими DEX аналогичный подход к управлению через нативный токен VBNT. Его держатели могут принимать участие в голосованиях, которые определяют направления дальнейшего развития проекта.

Плюсы Bancor:

• Широкий выбор криптовалюты
• Удобный интерфейс

Минусы Bancor:

• Платформа может показаться сложной для новичков

9. DODO

Децентрализованная биржа криптовалют DODO работает на блокчейнах Ethereum и BNB. Для проведения операций в стенах платформы разработчики предложили уникальный алгоритм «проактивного маркет-мейкера» (Proactive Market Maker Algorithm). Схема позволяет DODO точнее производить расчеты курса активов и ликвидности, в сравнении с AMM-моделями.

Также DODO отличает от конкурентов функционал для смарт-торговли — SmartTrade. Система помогает трейдерам подбирать лучшие варианты для проведения операций.

Еще одна уникальная особенность платформы — система Crowdpooling. Она объединяет рынки ликвидности, что позволяет проектам равномерно распределять токены без вмешательства ботов. Функция объединения также помогает пользователям создавать свои собственные рыночные стратегии.

У децентрализованной биржи есть нативный токен DODO. Его пользователи, в том числе, могут принимать участие в голосованиях, цель которых — определить будущий вектор развития проекта.

Плюсы DODO:

• Низкие комиссии
• Высокоточное ценообразование
• Нет минимального депозита для поставщиков ликвидности

Минусы DODO:

• Децентрализованная биржа в течение продолжительного периода времени теряет позиции на рынке

10. OKX DEX

Многие не знают, что у популярной централизованной криптобиржи OKX есть децентрализованное Альтер эго — OKX DEX. Биржа построенная на основе корпоративного блокчейна OKX — OKC. Такой подход позволяет пользователям обменивать токены в различных блокчейнах без каких-либо ограничений по объему торгов или торговым парам. Платформа поддерживает свыше 10 блокчейнов и агрегирует информацию с более чем 100 DEX о 100 000 токенов.

Задача OKX — найти лучшие предложения по сделкам на различных DEX. Система сравнивает цены от поставщиков ликвидности (LP) и изучает другие параметры. Механизм управления рисками KYT (Know Your Trade) помогает обойти все подводные камни, с которыми может быть сопряжена децентрализованная торговля криптовалютой.

OKX DEX отличается удобным интерфейсом и низкими торговыми издержками. Совокупность преимуществ платформы помогает пользователям снижать расходы при проведении операций на рынке цифровых активов.

Плюсы OKX DEX:

• Низкие комиссии
• Легко находить лучшие предложения для сделок

Минусы OKX DEX:

• Низкий объем торгов

Читайте также: Кто победит – децентрализованные VS централизованные криптобиржи

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Топ криптоплатформ | Апрель 2024

BingX Перейти →

Bitget Перейти →

Exodus Перейти →

BYDFI Перейти →

OKX Перейти →